Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Biogen Inc., ajustement du bénéfice net attribuable à Biogen Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant d'environ 2,54 milliards de dollars américains à près de 5,89 milliards de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite inversée, avec une diminution significative en 2020, suivie d'une nouvelle baisse en 2021, ramenant le bénéfice net à environ 1,56 milliard de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Une croissance est observée entre 2017 et 2019, avec une valeur passant d'environ 2,55 milliards de dollars américains à près de 5,90 milliards de dollars américains. Comme pour le bénéfice net, une diminution est constatée en 2020 et se poursuit en 2021, atteignant environ 1,55 milliard de dollars américains.
- Tendances générales
- Une période de croissance significative de la rentabilité entre 2017 et 2019 est suivie d'un déclin marqué en 2020 et 2021.
- Comparaison des indicateurs
- Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Évolution récente
- La diminution du bénéfice net en 2020 et 2021 indique potentiellement des défis opérationnels, des changements dans l'environnement concurrentiel, ou des facteurs externes affectant la performance de l'entreprise.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Biogen Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Les ratios de marge bénéficiaire nette et de marge bénéficiaire nette ajustée présentent une augmentation notable entre 2017 et 2019, atteignant des pics en 2019 avant de diminuer considérablement en 2021.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a progressé de 20,69% en 2017 à 40,96% en 2019, puis a chuté à 14,17% en 2021. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la rentabilité, suivie d'une détérioration plus récente.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire, passant de 20,13% en 2017 à 44,13% en 2019, avant de baisser à 14,28% en 2021. La variation est comparable à celle de la marge bénéficiaire nette, indiquant une performance relative des capitaux propres qui fluctue au fil du temps.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 10,73% en 2017 à 21,62% en 2019, puis a diminué à 6,52% en 2021. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Les ratios ajustés présentent des tendances parallèles à leurs homologues non ajustés, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'orientation générale des performances. La diminution observée en 2020 et 2021 pour tous les ratios indique une possible détérioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle. Il est important de noter que les valeurs de 2021 sont significativement plus basses que celles des années précédentes, ce qui pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
En résumé, les données suggèrent une période d'amélioration de la rentabilité et de l'efficacité entre 2017 et 2019, suivie d'une baisse notable en 2020 et 2021. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des changements dans l'environnement concurrentiel, des coûts accrus ou des défis opérationnels.
Biogen Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Biogen Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ à 5 888 500 US$. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, avec un bénéfice net de 4 000 600 US$, suivie d'une baisse plus prononcée en 2021, atteignant 1 556 100 US$.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2017 à 2019, puis une diminution en 2020 et 2021. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net non ajusté sur toutes les périodes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 2017 à 2019, passant de 20,69 % à 40,96 %, reflétant une amélioration de la rentabilité. En 2020, ce ratio a diminué à 29,76 %, et a connu une baisse significative en 2021, atteignant 14,17 %. Cette dernière diminution correspond à la baisse du bénéfice net.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs très similaires. L'augmentation de 2017 à 2019, suivie des diminutions en 2020 et 2021, est cohérente avec l'évolution du bénéfice net ajusté.
- Tendances générales
- Une croissance de la rentabilité est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une diminution significative en 2020 et 2021.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net ont un impact minimal sur les ratios de marge bénéficiaire nette.
- Volatilité
- Une volatilité accrue de la rentabilité est perceptible en 2020 et 2021, suggérant des facteurs externes ou internes affectant les performances financières.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Biogen Inc. ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ à 5 888 500 US$. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un bénéfice net de 4 000 600 US$, suivie d'une baisse plus prononcée en 2021, atteignant 1 556 100 US$.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2017 à 2019, puis une diminution en 2020 et 2021. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net non ajusté, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 20,13% à 44,13%. Une diminution est ensuite constatée en 2020, avec un rendement de 37,39%, et une baisse plus importante en 2021, atteignant 14,28%. Cette évolution reflète directement les variations du bénéfice net.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont également très proches, confirmant l'impact limité des ajustements sur ce ratio. La tendance générale est à la hausse jusqu'en 2019, suivie d'une baisse en 2020 et 2021.
- Tendances générales
- Une croissance significative des bénéfices et du rendement des capitaux propres est observée jusqu'en 2019, suivie d'un déclin marqué en 2020 et 2021.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net et au rendement des capitaux propres ont un impact minimal sur les valeurs finales.
- Évolution du rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a plus que doublé entre 2017 et 2019, mais a ensuite perdu plus de deux tiers de sa valeur en deux ans.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Biogen Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des actifs. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ à 5 888 500 US$. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec 4 000 600 US$, suivie d'une baisse plus prononcée en 2021, atteignant 1 556 100 US$.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2017 à 2019, puis une diminution en 2020 et 2021. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net non ajusté sur toutes les périodes.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 10,73% à 21,62%. Une diminution est ensuite constatée en 2020 (16,25%) et une baisse plus importante en 2021 (6,52%).
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs très similaires. L'augmentation initiale et la diminution subséquente sont également observées, indiquant une cohérence entre les deux mesures.
- Tendances générales
- Une croissance de la rentabilité est observée jusqu'en 2019, suivie d'un déclin marqué en 2020 et 2021. Le rendement des actifs suit une tendance similaire, suggérant une corrélation entre la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Variations notables
- La diminution du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif en 2020 et 2021 pourrait indiquer des facteurs tels que des coûts accrus, une baisse des revenus, ou une détérioration de l'efficacité opérationnelle. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les causes spécifiques de ces variations.
- Cohérence des données
- Les ratios ajustés et non ajustés présentent une forte cohérence, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact significatif sur l'évaluation de la performance financière.