Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Biogen Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios d’endettement et de levier financier
-
Les ratios liés à l’endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, et au total du capital ont montré une tendance relativement stable de 2017 à 2019, avec des valeurs oscillant autour de 0,31 à 0,48. Cependant, à partir de 2020, une augmentation notable est observée, atteignant 0,69 pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres et 0,74 pour le ratio global, suggérant une augmentation significative de l’endettement par rapport aux fonds propres. En 2021, ces ratios ont légèrement diminué mais restent à un niveau élevé (environ 0,67 et 0,71), indiquant une consolidation de cette tendance à un endettement accru comparé aux années précédentes.
Le ratio d’endettement en général, qui reflète la proportion de dette par rapport à l’actif, reste également stable avec une petite hausse en 2020 et 2021, se situant à environ 0,32, ce qui représente une part notable du total de l’actif financée par des dettes.
- Endettement financier et indicateurs de couverture
-
Le ratio d’endettement financier, qui mesure la proportion de dettes financières par rapport à une certaine base, augmente de 1.88 en 2017 à 2.19 en 2020, puis enregistrant une légère baisse à 2.19 en 2021. Cela indique une augmentation de la charge d’endettement financier durant cette période.
En parallèle, le ratio de couverture des intérêts montre une forte fluctuation : de 21.45 en 2017, il atteint un pic à 38.6 en 2019, témoignant d’une capacité élevée à couvrir les charges d’intérêts via les résultats opérationnels, ce qui indique une situation financière relativement saine dans ce domaine. Cependant, en 2020, ce ratio chute brusquement à 23.71, et en 2021, il s’effondre à 8.02, suggérant une dégradation importante de la capacité à couvrir efficacement les charges d’intérêts, peut-être en lien avec une augmentation de la dette ou une baisse de la rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire : il augmente de 17.23 en 2017 à 26.28 en 2019, avant d’amorcer une chute drastique en 2020 à 16.75, puis à un niveau très faible de 6.04 en 2021. Cette évolution souligne une détérioration progressive de la capacité à couvrir les charges fixes par les bénéfices opérationnels, avec un affaiblissement marqué en 2020 et 2021, ce qui pourrait indiquer une baisse de la rentabilité ou une augmentation des charges.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Biogen Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
| Billets à payer, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant d’environ 5,95 milliards à 7,43 milliards de dollars. Cette hausse s’accompagne d’une légère diminution en 2018 par rapport à 2017. Ensuite, une légère baisse est observée en 2021 par rapport à 2020, la dette s’établissant à environ 7,27 milliards de dollars. Globalement, cette tendance indique une augmentation de l’endettement à partir de 2019, suivie d’une tentative de réduction en 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance régulière de 2017 à 2019, passant d’environ 12,61 milliards à 13,43 milliards de dollars. Cependant, en 2020, une chute notable est enregistrée, réduisant la valeur des capitaux propres à environ 10,70 milliards de dollars. Cette baisse se poursuit, mais de manière moins importante, en 2021, avec une légère augmentation à environ 10,89 milliards de dollars. Ce mouvement pourrait refléter une problématique ponctuelle ou un effet lié à la gestion des réserves et des résultats dans cette période spécifique.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, oscillant autour de 0,45, ce qui indique une proportion modérée de dette par rapport aux capitaux propres. En 2020, le ratio augmente considérablement à 0,69, témoignant d’un renforcement de l’endettement par rapport aux capitaux propres à cette période. Cette augmentation persiste en 2021, atteignant 0,67, ce qui confirme une tendance à une augmentation de l’effet de levier financier durant deux années. Ce phénomène peut évoquer une stratégie de financement par l’endettement ou une réduction des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Biogen Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
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| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
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| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une augmentation progressive de la dette totale de l'entreprise entre 2017 et 2020, avec un pic en 2020 à 7 911 400 milliers de dollars. En 2021, la dette diminue légèrement pour s'établir à 7 692 600 milliers de dollars. Cette tendance suggère une croissance de l'endettement sur la période, suivie d'une légère réduction, peut-être en réponse à des efforts de désendettement ou à une variation dans la stratégie de financement.
- Capitaux propres de Total Biogen Inc.
- Les capitaux propres présentent une croissance stable de 2017 à 2019, passant de 12 612 800 à 13 343 200 milliers de dollars. Cependant, une importante baisse est observée en 2020, où ils atteignent leur point le plus bas à 10 700 300 milliers de dollars. En 2021, une reprise modérée est constatée, avec une augmentation à 10 896 200 milliers de dollars. La baisse significative en 2020 pourrait résulter de pertes ou de révisions comptables, suivie d'une remontée partielle en 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio a maintenu une stabilité relative autour de 0.47 à 0.48 jusqu'en 2019, puis connaît une hausse marquée en 2020 à 0.74. En 2021, il diminue légèrement à 0.71, restant cependant à un niveau élevé. Cette évolution reflète une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres en 2020, cohérente avec la croissance de la dette totale et la baisse des capitaux propres en 2020, avant une légère réduction du ratio en 2021, signalant une stabilisation progressive de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Biogen Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
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| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
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| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2019, le total de la dette démontre une stabilité relative, oscillant autour de 5,94 à 5,96 milliards de dollars. Cependant, une augmentation significative est observée en 2020 avec une montée à 7,43 milliards de dollars, puis une légère baisse en 2021 à 7,27 milliards de dollars. Cette évolution pourrait refléter une augmentation de l'endettement pour financer des investissements ou des opérations, suivie d'une certaine réduction ou d'une stabilisation par rapport à la période précédente.
- Total du capital
- Le capital total affiche une progression constante de 18,55 milliards de dollars en 2017 à près de 19,50 milliards en 2019. Après cette période de croissance, une décroissance notable intervient en 2020, où le capital diminue à environ 18,13 milliards, suivie d'une stabilité relative en 2021 avec une valeur proche de 18,17 milliards. Cette tendance peut indiquer des opérations de rachats d'actions ou des variations dans la valorisation des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio se maintenait autour de 0,31 à 0,32 de 2017 à 2019, reflétant une structure financière relativement équilibrée. En 2020, le ratio augmente notablement à 0,41, signalant une hausse de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une politique de financement plus agressive ou une dégradation des fonds propres. En 2021, le ratio reste stable à 0,40, consolidant cette tendance à une structure plus endettée comparée aux années précédentes.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Biogen Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
| Billets à payer, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
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| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation progressive entre 2017 et 2020, passant de 5,94 milliards de dollars en 2017 à un pic de 7,91 milliards de dollars en 2020. Cependant, en 2021, cette dette a connu une légère diminution pour s’établir à 7,69 milliards de dollars. Cette tendance indique une hausse cumulée de l’endettement sur la période, suivie d’une réduction partielle en année 2021.
- Évolution du capital total
- Le capital total a augmenté régulièrement jusqu’en 2019, passant de 18,55 milliards de dollars en 2017 à 19,78 milliards en 2019. En 2020, une baisse significative est enregistrée, atteignant 18,61 milliards, puis cette valeur se stabilise légèrement en 2021 à 18,59 milliards. La tendance globale montre une croissance au cours des deux premières années, suivie d’une stabilité relative ou d’une légère contraction en année 2020 et 2021.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio est maintenu relativement stable autour de 0,31 à 0,33 de 2017 à 2019, correspondant à un financement consistent par la dette par rapport au capital. En 2020, le ratio augmente de manière significative à 0,43, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport au capital total. En 2021, une légère baisse est observée à 0,41, ce qui suggère un léger repositionnement ou désendettement partiel, mais le ratio reste à un niveau élevé comparé aux années précédentes.
Ratio d’endettement
Biogen Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
| Billets à payer, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||
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| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
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| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise est relativement stable entre 2017 et 2019, avec une légère baisse en 2018, totalisant environ 5,94 milliards de dollars. Cependant, une augmentation significative est observée en 2020, atteignant plus de 7,43 milliards de dollars, puis une légère diminution en 2021, revenant à environ 7,27 milliards de dollars. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement lors de la période 2020, suivie d'une stabilisation partielle en 2021.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance continue de 2017 à 2019, passant de 23,65 milliards à 27,23 milliards de dollars, témoignant d'une expansion ou d'investissements significatifs. En 2020, une diminution sensible à environ 24,62 milliards de dollars est constatée, puis une légère baisse en 2021 pour s'établir à 23,88 milliards de dollars, reflétant une contraction ou une dépréciation partielle des actifs au cours de cette période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2017 et 2019, fluctuant entre 0,22 et 0,25, ce qui indique une gestion prudente de l’endettement par rapport aux actifs. En 2020 et 2021, ce ratio a augmenté à 0,3, signalant une augmentation de la proportion de dettes dans la financement de l'entreprise ou une réduction de la valeur des actifs sans ajustement proportionnel de la dette. Cette hausse pourrait refléter une politique d’endettement accru ou une dévaluation partielle des actifs, impactant la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Biogen Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme des billets à payer | ||||||
| Billets à payer, à l’exclusion de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 5,94 milliards de dollars à près de 7,91 milliards. Entre 2020 et 2021, cette tendance s'est inversée avec une légère réduction à 7,69 milliards. La hausse jusqu'en 2020 pourrait indiquer un recours accru à l'endettement pour financer des investissements ou des opérations, tandis que la baisse en 2021 pourrait refléter un effort de désendettement ou un refinancement.
- Total de l’actif
- Le total des actifs a augmenté de manière progressive de 2017 à 2019, passant d'environ 23,65 milliards à 27,23 milliards. Cependant, en 2020, une forte baisse est observée, avec un total d'environ 24,62 milliards, puis une nouvelle diminution en 2021 pour atteindre environ 23,88 milliards. Ce déclin pourrait être attribué à des dépréciations, à des désinvestissements ou à des variations dans la valeur des actifs d'une année à l'autre, en contexte de volatilité ou de restructuration.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a légèrement diminué de 0,25 en 2017 à 0,23 en 2018, témoignant d'une légère baisse de la proportion de la dette dans la structure de l'actif. Cependant, il augmente sensiblement à 0,24 en 2019, puis de manière notable à 0,32 en 2020 et 2021. La stabilité du ratio en 2017 et 2018 contrastant avec la hausse à partir de 2019 indique une augmentation de l'endettement relatif ou une baisse relative des actifs, ou encore un ajustement dans la structure du passif, ce qui pourrait avoir des implications sur la solvabilité ou la gestion financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Biogen Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= ÷ =
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance significative de 2017 à 2019, passant de 23 652 600 US$ à 27 234 300 US$, marquant une augmentation constante durant cette période. Cependant, à partir de 2020, une baisse est observée, l’actif s’établissant à 24 618 900 US$, puis poursuivant une légère diminution en 2021 pour atteindre 23 877 300 US$. Ces fluctuations indiquent une hausse initiale suivie d’un recul, potentiellement lié à des ajustements dans la composition de l’actif ou à des événements exceptionnels durant la période récente.
- Capitaux propres de Total Biogen Inc.
- Les capitaux propres ont connu une progression régulière de 2017 à 2019, passant de 12 612 800 US$ à 13 343 200 US$, ce qui reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise. En 2020, une baisse importante se manifeste, avec les capitaux propres tombant à 10 700 300 US$, situation qui se maintient partiellement en 2021 avec une légère augmentation à 10 896 200 US$. Ceci pourrait indiquer une diminution des bénéfices non distribués ou une augmentation des pertes ou distributions pendant la période concernée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a constamment augmenté de 2017 à 2020, passant de 1,88 à 2,30. Cela indique une augmentation de l’utilisation de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant un recours accru au financement par emprunt. En 2021, une légère baisse du ratio à 2,19 est observée, ce qui pourrait refléter une gestion du levier financier, un refinancement ou une réduction de la dette par rapport aux capitaux propres. La tendance générale montre une dépendance croissante à l’endettement jusqu’en 2020, suivi d’une tendance à la stabilisation ou à la réduction relative du levier depuis cette date.
Ratio de couverture des intérêts
Biogen Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 5,38 milliards de dollars à plus de 7,23 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2020, on observe une baisse notable, le EBIT diminuant à environ 5,28 milliards de dollars, puis chutant davantage en 2021 à environ 2,03 milliards de dollars. Cette tendance indique une forte croissance initiale suivie d'une dégradation importante du résultat opérationnel dans la dernière année.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué de façon progressive de 2017 à 2019, passant de 250,8 millions à 187,4 millions de dollars. Cependant, à partir de 2020, une remontée est observée, avec des charges d’intérêts qui dépassent à nouveau celles de 2019, atteignant 222,5 millions de dollars, puis augmentant en 2021 à 253,6 millions de dollars. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement ou de la coûtabilité des dettes à partir de 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui reflète la capacité à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice d’exploitation, a fortement fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 21,45 en 2017 à un pic de 38,6 en 2019, indiquant une capacité accrue à couvrir ses charges d’intérêts. Cependant, à partir de 2020, une chute notable est observée, avec un ratio descendant à 23,71, puis une baisse substantielle à 8,02 en 2021. Cette dégradation, en conjonction avec la baisse du EBIT et la hausse des charges d’intérêts en 2021, signale une détérioration de la solvabilité à couvrir ses intérêts, soulignant une augmentation du risque financier ou une baisse de la rentabilité opérationnelle.
Taux de couverture des charges fixes
Biogen Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2017 et 2019, passant d'environ 5,44 milliards de dollars en 2017 à plus de 7,32 milliards de dollars en 2019, soit une augmentation notable sur cette période. Cependant, à partir de 2020, cette tendance s'inverse, avec une baisse du bénéfice à environ 5,37 milliards de dollars, puis une chute importante en 2021 à 2,13 milliards de dollars, ce qui indique une détérioration substantielle de la rentabilité avant charges fixes.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont présenté une légère hausse sur la période, passant de 316,1 millions de dollars en 2017 à 352,9 millions de dollars en 2021. Après une baisse en 2018, il y a eu une stabilité relative avec une augmentation progressive, suggérant que l'entreprise maintient ou augmente ses coûts fixes, ce qui pourrait avoir un impact sur sa marge opérationnelle lorsque les revenus fluctuent.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui indique dans quelle mesure le bénéfice avant charges fixes couvre ces charges, a connu une augmentation entre 2017 et 2019, passant de 17.23 à 26.28, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses coûts fixes durant cette période. Toutefois, à partir de 2020, ce ratio chute brusquement à 16.75, puis de façon plus spectaculaire en 2021 à 6.04. Cette baisse drastique indique une dégradation significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, traduisant probablement une diminution des marges ou une perte de rentabilité.