Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Biogen Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une légère baisse entre 2017 (3,86) et 2018 (3,74), avant d'augmenter significativement en 2019 (4,43). Cependant, une diminution est observée en 2020 (3,94) et une nouvelle baisse en 2021 (3,21). Ces fluctuations indiquent une variabilité dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes, avec une tendance globale à la baisse en fin de période, notamment en 2021.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris contrat de location)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celui de base, avec une légère baisse en 2018 (3,74 par rapport à 3,86 en 2017), une stabilisation en 2019 (3,91), puis une diminution en 2020 (3,5) et une baisse plus marquée en 2021 (2,9). La tendance générale montre une diminution de l'efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des immobilisations, y compris celles en location, au fil des années.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une évolution relativement stable entre 2017 (0,52) et 2019 (0,53), avec une légère hausse en 2020 (0,55). En 2021, une baisse significative est enregistrée (0,46), ce qui peut indiquer une réduction de la productivité de l’actif total dans la génération de revenus ou une augmentation de la taille de l’actif sans croissance proportionnelle des ventes.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,97 en 2017 à 1,08 en 2019, illustrant une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Toutefois, en 2020, il a continué à croître à 1,26, mais une baisse notable à 1,01 est observée en 2021, revenant à un niveau proche de celui de 2018. Cela pourrait refléter une diminution de la rentabilité ou de l'efficacité dans l’utilisation des capitaux propres en fin de période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Biogen Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance progressive entre 2017 et 2019, atteignant un pic de 14 377 900 milliers de dollars en 2019. Cependant, une baisse sensible est observée en 2020, avec les revenus chutant à 13 444 600 milliers de dollars. La tendance se poursuit en 2021, où les revenus diminuent de nouveau pour s'établir à 10 981 700 milliers de dollars, marquant une baisse globale sur la période après le pic de 2019.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont enregistré une augmentation entre 2017 (3 182 400 milliers de dollars) et 2018 (3 601 200 milliers de dollars), puis ont diminué en 2019 (3 247 300 milliers de dollars). Par la suite, elles ont connu une légère croissance en 2020 (3 411 500 milliers de dollars), se maintenant à ce niveau en 2021 (3 416 400 milliers de dollars). La stabilité relative de cette ligne depuis 2019 montre une gestion prudente des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus, a suivi une tendance variable. Il était de 3.86 en 2017, puis a légèrement diminué en 2018 (3.74). Une progression notable est observée en 2019 (4.43), indiquant une meilleure utilisation des immobilisations cette année-là. Cependant, en 2020, ce ratio diminue à 3.94, et chute à 3.21 en 2021, ce qui peut suggérer une baisse de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport aux revenus générés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Biogen Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance globale de baisse du revenu est observable à partir de 2020, avec une diminution significative entre 2021 et 2022. Après une croissance continue jusqu’en 2019, le revenu chute en 2020, puis continue à diminuer en 2021, ce qui pourrait indiquer une réduction des ventes ou des recettes de l'entreprise sur cette période. La baisse marquée en 2021 suggère un impact potentiel de facteurs externes ou internes affectant la performance commerciale.
- Immobilisations corporelles
- La valeur nette des immobilisations corporelles affiche une croissance progressive sur la période, passant de 3 182 400 US$ en 2017 à 3 791 800 US$ en 2021. Cette augmentation indique un investissement continu dans des actifs physiques, probablement pour soutenir ou renouveler les capacités opérationnelles. La croissance est relativement régulière, avec une légère augmentation chaque année.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, connaît une tendance à la baisse, passant de 3.86 en 2017 à 2.9 en 2021. La diminution de ce ratio peut refléter une réduction de l'efficacité d'utilisation des actifs, possiblement en raison d'une croissance des immobilisations corporelles sans augmentation proportionnelle du revenu, ou d'une dégradation de leur utilisation productive. La baisse progressive indique une possible dégradation de l'efficacité opérationnelle ou une stratégie d'investissement différente.
Ratio de rotation de l’actif total
Biogen Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance de croissance notable est observée entre 2017 et 2019, avec des revenus passant respectivement de 12 273,9 millions de dollars à 14 377,9 millions de dollars. Cependant, à partir de 2020, une baisse apparaît, avec un recul significatif en 2021, où les revenus diminuent à 10 981,7 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer un ralentissement des ventes ou une volatilité dans la génération de revenus au cours des dernières années.
- Total de l’actif
- Une croissance continue du total de l’actif est constatée jusqu’en 2019, où il atteint 27 234,3 millions de dollars, en progression par rapport à 23 652,6 millions en 2017. Ensuite, une diminution est observée en 2020, avec une valeur de 24 618,9 millions, qui se maintient à un niveau similaire en 2021 à 23 877,3 millions. La réduction de l’actif peut refléter des désinvestissements, une dépréciation ou une gestion efficace des ressources dans un contexte de ralentissement des activités.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est relativement stable entre 2017 (0,52) et 2019 (0,53), indiquant une constance dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus. Cependant, en 2020, une légère augmentation à 0,55 est observée, suggérant une efficacité accrue dans l’utilisation de l’actif pour produire le chiffre d’affaires. En 2021, une chute significative à 0,46 indique une baisse de cette efficacité, possiblement liée à la baisse des revenus dans le contexte d’un actif également réduit.
Ratio de rotation des capitaux propres
Biogen Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu annuel de l'entreprise présente une croissance notable entre 2017 et 2019, passant d'environ 12,28 milliards de dollars à près de 14,38 milliards de dollars. Cependant, une tendance à la baisse est observée à partir de 2020, avec une diminution du revenu en 2020 à environ 13,44 milliards de dollars, puis une chute significative en 2021, atteignant environ 10,98 milliards de dollars. Cette baisse progressive pourrait indiquer des défis commerciaux ou une réduction des ventes sur la période la plus récente.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux suivent une tendance similaire à celle du revenu, augmentant légèrement de 12,61 milliards de dollars en 2017 à 13,34 milliards en 2019. Ensuite, une chute importante est constatée en 2020, où ils tombent à 10,70 milliards, et un léger rebond est enregistré en 2021 pour atteindre environ 10,87 milliards. La baisse significative en 2020 peut être liée à une dépréciation ou à des pertes exceptionnelles impactant le patrimoine de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de 0,97 en 2017 à un pic de 1,08 en 2019, indiquant une efficacité croissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. Toutefois, en 2020, il atteint un maximum de 1,26, puis diminue à 1,01 en 2021. La baisse en 2021 pourrait refléter une réduction de la rentabilité ou une sous-utilisation des capitaux propres dans un contexte de revenus en déclin.