Biogen Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Portion à court terme des billets à payer	999,100)	—)	1,495,800)	—)	3,200)
Billets à payer, à l’exclusion de la partie courante	6,274,000)	7,426,200)	4,459,000)	5,936,500)	5,935,000)
Total des billets à payer, y compris la partie à court terme (valeur comptable)	7,273,100)	7,426,200)	5,954,800)	5,936,500)	5,938,200)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total des billets à payer, y compris la partie à court terme (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Biogen Inc. a augmenté de 2019 à 2020, puis a légèrement diminué de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Total des billets à payer, y compris la partie à court terme (juste valeur)	8,004,700)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.10

Taux d’intérêt moyen pondéré sur les billets à payer: 3.64%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.63%	1,020,000)	36,975)
4.05%	1,895,200)	76,756)
2.25%	1,475,900)	33,208)
5.20%	1,463,000)	76,076)
3.15%	1,457,700)	45,918)
3.25%	692,900)	22,519)
Valeur totale	8,004,700)	291,451)
3.64%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 291,451 ÷ 8,004,700 = 3.64%

Biogen Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Charges d’intérêts	253,600)	222,500)	187,400)	200,600)	250,800)
Charges d’intérêts capitalisées liées à la construction en cours	36,300)	65,200)	68,800)	54,000)	30,700)
Frais d’intérêts encourus	289,900)	287,700)	256,200)	254,600)	281,500)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Biogen Inc. ont augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Charges d’intérêts capitalisées liées à la construction en cours	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les charges d’intérêts capitalisées liées aux travaux de construction en cours de Biogen Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts encourus par Biogen Inc. ont augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net attribuable à Biogen Inc.	1,556,100)	4,000,600)	5,888,500)	4,430,700)	2,539,100)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	171,500)	59,900)	—)	43,300)	131,000)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	52,500)	992,300)	1,158,000)	1,425,600)	2,458,700)
Plus: Charges d’intérêts	253,600)	222,500)	187,400)	200,600)	250,800)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	2,033,700)	5,275,300)	7,233,900)	6,100,200)	5,379,600)

Frais d’intérêts encourus	289,900)	287,700)	256,200)	254,600)	281,500)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	8.02	23.71	38.60	30.41	21.45
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	7.02	18.34	28.24	23.96	19.11

2021 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,033,700 ÷ 253,600 = 8.02

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 2,033,700 ÷ 289,900 = 7.02

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Biogen Inc. a diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

Analyse de l’endettement