Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation entre 2017 et 2020, avant de diminuer en 2021. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une dynamique similaire, avec une progression jusqu’en 2019, une stabilisation puis une baisse en 2021.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et ajustée présentent une diminution entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation relative sur les deux années suivantes. Les valeurs restent supérieures à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme.

Concernant l’endettement, les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, ajustés ou non, montrent une augmentation significative en 2020, qui se maintient en 2021. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres suivent une tendance similaire, bien que les valeurs soient plus faibles. Le ratio d’endettement financier et sa version ajustée présentent également une augmentation entre 2017 et 2020, avec une légère diminution en 2021.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette et sa version ajustée connaissent une forte progression entre 2017 et 2019, atteignant des pics en 2019, avant de diminuer significativement en 2021. Le rendement des capitaux propres et sa version ajustée suivent une tendance similaire, avec une forte croissance jusqu’en 2019, suivie d’une baisse marquée en 2021. Le ratio de rendement de l’actif et sa version ajustée présentent également une augmentation jusqu’en 2019, puis une diminution en 2021, bien que les valeurs restent positives.

En résumé, la période observée est caractérisée par une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2019, suivie d’une détérioration en 2021, concomitante à une augmentation de l’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance initiale, passant de 12 273 900 US$ en milliers en 2017 à 14 377 900 US$ en milliers en 2019. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, avec 13 444 600 US$ en milliers, suivie d'une baisse plus prononcée en 2021, atteignant 10 981 700 US$ en milliers.

Le total de l'actif a augmenté de 2017 à 2019, passant de 23 652 600 US$ en milliers à 27 234 300 US$ en milliers. Une diminution est ensuite constatée en 2020 (24 618 900 US$ en milliers) et se poursuit en 2021 (23 877 300 US$ en milliers), bien que moins marquée qu'en 2020.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué légèrement entre 0,52 et 0,55 de 2017 à 2020, indiquant une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Une baisse significative est observée en 2021, avec une valeur de 0,46, suggérant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire au total de l'actif non ajusté, avec une croissance jusqu'en 2019, suivie de baisses en 2020 et 2021. Les valeurs sont de 23 611 129 US$ en milliers en 2017, 24 042 700 US$ en milliers en 2019, 23 291 000 US$ en milliers en 2020 et 22 500 200 US$ en milliers en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une amélioration de 2017 à 2019, passant de 0,52 à 0,6. Il est resté relativement stable en 2020 (0,58) avant de diminuer en 2021 à 0,49, ce qui correspond à la tendance observée avec le ratio non ajusté et suggère une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs ajustés.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance des revenus et de l'actif, suivie d'un déclin en 2020 et 2021. La diminution du ratio de rotation de l'actif total, tant ajusté que non ajusté, en 2021, suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle des fluctuations dans la composition de l’actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L’actif circulant a connu une diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation en 2019, puis d’une nouvelle diminution en 2020. Une remontée est observée en 2021, ramenant l’actif circulant à un niveau comparable à celui de 2017.

Le passif à court terme a suivi une trajectoire similaire, avec une légère diminution initiale, une augmentation notable en 2019, puis une baisse en 2020 et une nouvelle augmentation en 2021.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une relative stabilité entre 2017 et 2018, puis une diminution significative en 2019. Une légère amélioration a été constatée en 2020, suivie d’une stabilisation en 2021. Le ratio se situe autour de 1.8 en 2020 et 2021, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs circulants, mais avec une marge relativement faible.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre des tendances parallèles à celles observées pour les valeurs non ajustées. Les variations sont similaires en termes d’amplitude et de direction.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit l’évolution du ratio non ajusté, avec une diminution en 2019 et une stabilisation autour de 1.8 en 2020 et 2021. Les différences entre les ratios ajustés et non ajustés sont minimes, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations dans les niveaux d’actifs et de passifs à court terme, conduisant à une diminution du ratio de liquidité en 2019, suivie d’une stabilisation à un niveau modéré en 2020 et 2021. L’impact des ajustements sur l’évaluation de la liquidité est limité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2020, passant d’environ 5,94 milliards de dollars à 7,43 milliards de dollars, avant de diminuer légèrement en 2021 à 7,27 milliards de dollars. Parallèlement, les capitaux propres ont progressé entre 2017 et 2019, atteignant 13,34 milliards de dollars, puis ont diminué de manière significative en 2020 et 2021, pour se stabiliser autour de 10,9 milliards de dollars.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a globalement augmenté entre 2017 et 2021. Il est passé de 0,47 en 2017 à 0,69 en 2020, puis a légèrement diminué à 0,67 en 2021. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours de la période, suivie d’une stabilisation relative.

L’examen des données ajustées présente des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté de 6,45 milliards de dollars en 2017 à 7,91 milliards de dollars en 2020, puis a diminué à 7,69 milliards de dollars en 2021. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire à ceux non ajustés, avec une croissance jusqu’en 2019, suivie d’une baisse en 2020 et 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement ajusté a également augmenté entre 2017 et 2021, passant de 0,53 à 0,76 en 2020, puis diminuant légèrement à 0,75 en 2021. Cette évolution confirme l’augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, comme observé avec le ratio non ajusté.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement et une diminution des capitaux propres entre 2017 et 2021, ce qui a entraîné une augmentation des ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés. La période 2020-2021 semble marquer une stabilisation relative de ces ratios après une augmentation significative.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation significative entre 2017 et 2020, passant d’environ 5,94 milliards de dollars américains à 7,43 milliards de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2021 à 7,27 milliards de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a fluctué sur la période. Une augmentation est observée entre 2017 et 2019, suivie d’une diminution en 2020 et d’une légère reprise en 2021. Le total du capital est passé d’environ 18,55 milliards de dollars américains en 2017 à 18,17 milliards de dollars américains en 2021.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a maintenu un niveau relativement stable entre 2017 et 2019, autour de 0,31 à 0,32. Une augmentation notable est observée en 2020, atteignant 0,41, puis une légère diminution en 2021 à 0,40. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation relative.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 6,45 milliards de dollars américains en 2017 à 7,91 milliards de dollars américains en 2020, avant de diminuer à 7,69 milliards de dollars américains en 2021. Le total des fonds propres ajustés a également fluctué, passant de 18,62 milliards de dollars américains en 2017 à 17,97 milliards de dollars américains en 2021.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement non ajusté. Il est resté relativement stable entre 2017 et 2019, autour de 0,33 à 0,35, puis a augmenté de manière significative en 2020, atteignant 0,43, et est resté à ce niveau en 2021. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux fonds propres.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement entre 2017 et 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021. Les ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance à une structure de capital plus fortement endettée, en particulier à partir de 2020.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et l'actif de l'entité. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2017 et 2019, passant de 23 652 600 US$ à 27 234 300 US$. Cependant, cet actif a ensuite diminué en 2020 et 2021, atteignant 23 877 300 US$.

Total de l’actif

Une croissance initiale suivie d'un déclin suggère potentiellement des cessions d'actifs ou une réévaluation des actifs existants.

Les capitaux propres ont également augmenté entre 2017 et 2019, passant de 12 612 800 US$ à 13 343 200 US$, avant de diminuer significativement en 2020 à 10 700 300 US$, puis d'augmenter légèrement en 2021 à 10 896 200 US$.

Capitaux propres de Total Biogen Inc.

La diminution des capitaux propres en 2020 pourrait être liée à des pertes nettes, des rachats d'actions ou des dividendes versés.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2020, passant de 1.88 à 2.3. Il a ensuite légèrement diminué en 2021 à 2.19. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt.

Ratio d’endettement financier

Une augmentation du ratio d’endettement financier peut signaler un risque financier accru, mais doit être interprétée en fonction du secteur d'activité et de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés révèle des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. Le ratio d’endettement financier ajusté suit également une trajectoire comparable, avec une augmentation jusqu'en 2020 et une légère diminution en 2021.

Total de l’actif ajusté

Les ajustements apportés à l'actif et aux capitaux propres ne modifient pas fondamentalement les tendances observées.

Total des capitaux propres ajustés

La cohérence entre les données ajustées et non ajustées suggère que les ajustements ne sont pas substantiels.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Les variations du ratio ajusté confirment la tendance générale à l'augmentation de l'endettement, suivie d'une stabilisation.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ à 5 888 500 US$. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2020 et 2021, atteignant 1 556 100 US$.

Le revenu a également suivi une trajectoire ascendante de 2017 à 2019, augmentant de 12 273 900 US$ à 14 377 900 US$. Comme le bénéfice net, le revenu a ensuite diminué en 2020 et 2021, se stabilisant à 10 981 700 US$.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 2017 à 2019, passant de 20,69 % à 40,96 %. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité. En 2020, le ratio est redescendu à 29,76 % et a continué de baisser en 2021, atteignant 14,17 %, indiquant une détérioration de la rentabilité.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une croissance de 2017 à 2019 et une diminution subséquente en 2020 et 2021. Les valeurs sont de 2 753 500 US$, 4 646 200 US$, 6 065 800 US$, 4 048 800 US$ et 1 490 700 US$ respectivement.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une augmentation de 2017 à 2019, passant de 22,43 % à 42,19 %. Il a ensuite diminué en 2020 et 2021, atteignant 13,57 %, ce qui est cohérent avec la tendance observée dans le ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Cette convergence suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas fondamentalement modifié la tendance de la rentabilité.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une phase de croissance initiale suivie d'un déclin marqué des bénéfices et des revenus, accompagné d'une diminution de la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ en milliers à 5 888 500 US$ en milliers. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2020 et 2021, atteignant 1 556 100 US$ en milliers en 2021.

Les capitaux propres totaux ont également augmenté entre 2017 et 2019, mais ont ensuite connu une baisse en 2020 et 2021, bien que dans une moindre mesure que le bénéfice net. Ils se sont stabilisés autour de 10 896 200 US$ en milliers en 2021.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 20,13 % en 2017 à 44,13 % en 2019, puis a diminué à 14,28 % en 2021. Cette évolution reflète directement les variations du bénéfice net par rapport aux capitaux propres.

L’examen du bénéfice net ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances parallèles à celles des chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 2017 à 2019, puis a diminué en 2020 et 2021. Les capitaux propres ajustés ont suivi une évolution similaire, bien que l'ampleur des variations soit moins prononcée.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une augmentation de 22,62 % en 2017 à 46,81 % en 2019, suivie d'une diminution à 14,51 % en 2021. Ce ratio confirme la tendance générale observée avec les données non ajustées.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale suivie d'un déclin significatif du bénéfice net et, par conséquent, du rendement des capitaux propres. Les capitaux propres ont montré une plus grande stabilité, mais ont également connu une diminution sur la période. Les données ajustées confirment ces tendances.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 2 539 100 US$ en milliers à 5 888 500 US$ en milliers. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2020 et 2021, atteignant 1 556 100 US$ en milliers en 2021.

Le total de l’actif a augmenté entre 2017 et 2019, passant de 23 652 600 US$ en milliers à 27 234 300 US$ en milliers, avant de diminuer en 2020 et 2021 pour s’établir à 23 877 300 US$ en milliers.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 10,73% en 2017 à 21,62% en 2019, puis a diminué à 6,52% en 2021. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire au bénéfice net attribuable, avec une croissance entre 2017 et 2019 suivie d’une baisse en 2020 et 2021. Les valeurs sont de 2 753 500 US$ en milliers en 2017, 6 065 800 US$ en milliers en 2019 et 1 490 700 US$ en milliers en 2021.

Le total de l’actif ajusté a également connu une augmentation initiale suivie d’une diminution, bien que moins prononcée que celle observée pour le total de l’actif non ajusté. Il est passé de 23 611 129 US$ en milliers en 2017 à 24 042 700 US$ en milliers en 2019, puis à 22 500 200 US$ en milliers en 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une augmentation entre 2017 et 2019, atteignant un pic de 25,23% avant de diminuer à 6,63% en 2021. Cette tendance est cohérente avec celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, indiquant une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d’un déclin significatif de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, tant au niveau non ajusté qu’ajusté. La diminution du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif suggère une détérioration de la performance financière au cours des deux dernières années de la période analysée.