Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Biogen Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations de l’entreprise sur la période considérée.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué, diminuant entre 2017 et 2019, puis augmentant de manière notable en 2021, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Bâtiments
- Les bâtiments ont connu une augmentation de leur valeur entre 2017 et 2018, suivie d’une diminution significative en 2019. Une reprise a été observée en 2020 et 2021, avec une valeur finale supérieure à celle de 2018.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont progressé de manière constante sur l’ensemble de la période, bien que l’augmentation soit relativement modérée.
- Machines et équipements
- L’évolution des machines et équipements suit un schéma similaire à celui des bâtiments, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse en 2019, puis d’une reprise en 2020 et 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
- Logiciels et matériel informatique
- La valeur des logiciels et du matériel informatique a augmenté progressivement, avec une accélération entre 2019 et 2021, mais à un rythme plus lent que celui des bâtiments et des machines.
- Meubles et accessoires
- Les meubles et accessoires ont connu une augmentation modérée et constante de leur valeur sur toute la période.
- Construction en cours
- La construction en cours a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, puis a diminué en 2021, atteignant son niveau le plus bas sur la période. Cette diminution pourrait indiquer l’achèvement de projets de construction.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Le coût total des immobilisations corporelles a augmenté entre 2017 et 2018, a diminué en 2019, puis a connu une légère augmentation en 2020 et 2021, mais n’a pas atteint son niveau maximal de 2018.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, ce qui est attendu avec l’utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté entre 2017 et 2018, a diminué en 2019, puis a connu une légère augmentation en 2020 et 2021, mais est resté relativement stable sur les dernières années de la période analysée. La stabilité pourrait indiquer un équilibre entre les acquisitions d’actifs et l’amortissement.
En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations dans la valeur de ses immobilisations corporelles, avec une tendance générale à l’augmentation de certains postes, comme les bâtiments et les machines, et une diminution de la construction en cours en 2021. L’amortissement cumulé a continué d’augmenter, ce qui a eu un impact sur le montant net des immobilisations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Biogen Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 33,89% en 2017 à 38,47% en 2021. Cette évolution suggère un vieillissement du parc d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 17 ans en 2017 à 25 ans en 2019, puis est restée stable jusqu'en 2020 avant de diminuer à 22 ans en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des révisions dans les estimations de la durée de vie des actifs, potentiellement liées à des changements technologiques ou à des conditions d'utilisation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté régulièrement de 6 ans en 2017 à 9 ans en 2021. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et indique que les actifs sont, en moyenne, plus anciens.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 11 ans en 2017 à 16 ans en 2020, puis a diminué à 14 ans en 2021. Cette tendance est inversement corrélée à l'augmentation du ratio moyen d'âge et du temps écoulé depuis l'achat, suggérant que malgré l'augmentation initiale de la durée de vie utile totale, la durée de vie restante diminue à mesure que les actifs vieillissent.
En résumé, les données indiquent un vieillissement progressif des actifs, une révision potentielle des estimations de durée de vie utile, et une diminution de la durée de vie restante des actifs au cours des dernières années de la période analysée. Ces tendances pourraient avoir des implications sur les futures dépenses d'investissement et les besoins de remplacement d'actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, coûts – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 1 559 100 US$ en milliers en 2017 à 2 006 600 US$ en milliers en 2021. Cependant, une diminution a été observée en 2019, suivie d'une reprise progressive.
Les immobilisations corporelles, coûts, ont également montré une tendance à la hausse, augmentant de 4 741 500 US$ en milliers en 2017 à 5 423 000 US$ en milliers en 2021. Une fluctuation a été constatée en 2019, avec une diminution des immobilisations corporelles, avant une reprise et une croissance continue les années suivantes.
La valeur de la terre a connu une augmentation significative en 2021, atteignant 207 500 US$ en milliers, après une période de relative stabilité entre 2017 et 2020, avec des valeurs oscillant entre 118 100 US$ et 144 500 US$ en milliers.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 33,89 % en 2017 à 38,47 % en 2021, ce qui indique un vieillissement progressif du parc d'immobilisations.
- Amortissement cumulé
- Augmentation globale sur la période, avec une diminution en 2019.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Tendance à la hausse, avec une fluctuation en 2019.
- Terre
- Augmentation significative en 2021 après une période stable.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation constante, indiquant un vieillissement du parc d'immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, coûts – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation entre 2017 et 2018, passant de 4 741 500 US$ à 5 398 600 US$. Une diminution est ensuite observée en 2019, avec une valeur de 4 838 200 US$. Les valeurs augmentent à nouveau en 2020 (5 193 800 US$) et en 2021 (5 423 000 US$), bien que l'augmentation entre 2020 et 2021 soit plus modérée qu'entre 2017 et 2018.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué. Elle a légèrement augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2019. Une augmentation significative est constatée en 2021, atteignant 207 500 US$, ce qui représente une hausse notable par rapport aux années précédentes.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté progressivement de 2017 à 2021. Cependant, le rythme d'augmentation semble s'être ralenti en 2019, puis a repris en 2020 et 2021. La valeur de l'amortissement en 2021 (235 300 US$) est supérieure à celle de 2017 (266 300 US$), mais inférieure à celle de 2018 et 2020.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu des variations. Elle a augmenté de 17 à 20 ans entre 2017 et 2018, puis à 25 ans en 2019 et est restée à ce niveau en 2020. Une diminution est observée en 2021, revenant à 22 ans. Ces changements dans l'estimation de la durée de vie utile peuvent influencer le calcul de l'amortissement.
En résumé, les immobilisations corporelles ont montré une tendance générale à la hausse sur la période, bien qu'avec des fluctuations annuelles. La terre a connu une augmentation significative en 2021. L'amortissement a augmenté de manière constante, tandis que la durée de vie utile estimée a été sujette à des révisions.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une hausse notable entre 2017 et 2018, une diminution est observée en 2019. Une reprise de la croissance est ensuite constatée en 2020, suivie d'une nouvelle augmentation plus importante en 2021, atteignant le niveau le plus élevé de la période. Cette évolution suggère un rythme d'investissement en actifs qui a fluctué, avec une accélération récente.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a présenté une relative stabilité entre 2017 et 2019, avec des valeurs proches. Une légère augmentation est observée en 2020, suivie d'une hausse plus marquée en 2021. Cette tendance est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, indiquant une plus grande proportion d'actifs amortissables et/ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de manière linéaire de 2017 à 2019, puis s'est stabilisée à 9 ans en 2020 et 2021. Cette stabilisation suggère que les investissements récents en actifs ont compensé l'âge croissant des actifs existants, maintenant une moyenne d'âge constante sur les deux dernières années. La diminution de l'amortissement en 2019 pourrait être liée à la sortie d'actifs plus anciens et à leur remplacement par des actifs plus récents.
En résumé, les données indiquent une gestion des actifs caractérisée par des investissements fluctuants et une stabilisation récente de l'âge moyen des actifs, accompagnée d'une augmentation de l'amortissement cumulé et annuel.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation entre 2017 et 2018, passant de 3 182 400 US$ à 3 601 200 US$. Cependant, une diminution est observée en 2019, avec une valeur de 3 247 300 US$. Les années 2020 et 2021 montrent une stabilisation relative, avec des montants de 3 411 500 US$ et 3 416 400 US$ respectivement. L'évolution suggère une période d'investissement suivie d'une possible cession d'actifs ou d'une réévaluation.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué. Une légère augmentation est visible entre 2017 et 2018, de 141 200 US$ à 144 500 US$. Une diminution significative est ensuite constatée en 2019, atteignant 118 100 US$. Les valeurs pour 2020 et 2021 restent relativement stables, à 119 800 US$ et 207 500 US$ respectivement, cette dernière valeur représentant une augmentation notable.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2017 et 2021. Il est passé de 266 300 US$ en 2017 à 235 300 US$ en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'utilisation continue des immobilisations corporelles et leur dépréciation au fil du temps. Il est à noter que l'augmentation de l'amortissement n'est pas linéaire, ce qui peut être lié à des changements dans la composition des actifs ou à des ajustements des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations a augmenté de 11 ans en 2017 à 16 ans en 2019, suggérant une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs. Elle est restée stable à 16 ans en 2020, puis a diminué à 14 ans en 2021. Cette variation peut indiquer des changements dans les types d'actifs détenus ou une révision des prévisions d'utilisation.