Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Bristol-Myers Squibb Co., l’ajustement du bénéfice net (de la perte nette) attribuable à BMS
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l'entreprise. En 2020, une perte nette substantielle a été enregistrée, s'élevant à -9015 millions de dollars américains.
Une amélioration notable s'observe en 2021, avec un bénéfice net de 6994 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit en 2022, où le bénéfice net atteint 6327 millions de dollars américains, puis en 2023, avec 8025 millions de dollars américains.
Cependant, en 2024, une forte diminution du bénéfice net est constatée, revenant à -8948 millions de dollars américains, marquant un retour à une situation de perte nette similaire à celle observée en 2020.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Une perte de -9010 millions de dollars américains est enregistrée en 2020, suivie d'une amélioration en 2021 (6985 millions de dollars américains), en 2022 (6325 millions de dollars américains) et en 2023 (8027 millions de dollars américains). En 2024, le bénéfice net ajusté retombe également à -8948 millions de dollars américains.
La convergence des tendances du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance financière globale de l'entreprise sur la période analysée. La volatilité observée, avec une forte perte en 2020 et 2024, et une amélioration entre 2021 et 2023, indique une sensibilité aux facteurs externes ou à des événements spécifiques affectant l'entreprise.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Bristol-Myers Squibb Co., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d'une valeur négative de -21,2% en 2020 à un pic de 17,83% en 2023, avant de retomber à -18,53% en 2024. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, avec des valeurs comparables sur chaque période.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une amélioration notable entre 2020 et 2023, passant de -23,84% à 27,27%. Cependant, une forte baisse est observée en 2024, avec une valeur de -54,78%. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution identique.
Concernant la rentabilité des actifs, le ratio de rendement de l’actif a progressé de -7,61% en 2020 à 8,43% en 2023. Comme pour les autres ratios, une détérioration significative est constatée en 2024, avec une valeur de -9,66%. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une trajectoire parallèle.
- Tendances générales
- Les données suggèrent une période d'amélioration de la rentabilité entre 2020 et 2023, suivie d'une forte dégradation en 2024. Cette dernière est visible dans tous les ratios analysés, indiquant un impact potentiellement généralisé sur la performance financière.
- Ajustements
- La comparaison entre les ratios non ajustés et ajustés montre une concordance quasi parfaite des valeurs sur chaque période, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur l'interprétation des tendances.
Bristol-Myers Squibb Co., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à BMS ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice en 2021, 2022 et 2023, avant de retomber en perte en 2024.
- Bénéfice net
- En 2020, une perte nette de 9 015 millions de dollars américains a été enregistrée. Cette situation s'est inversée en 2021 avec un bénéfice net de 6 994 millions de dollars américains, suivi d'une légère diminution en 2022 (6 327 millions de dollars américains) et d'une augmentation en 2023 (8 025 millions de dollars américains). En 2024, une perte nette de 8 948 millions de dollars américains a été constatée, marquant un retour à une situation déficitaire.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Une perte de 9 010 millions de dollars américains a été enregistrée en 2020, suivie de bénéfices en 2021 (6 985 millions de dollars américains), 2022 (6 325 millions de dollars américains) et 2023 (8 027 millions de dollars américains). En 2024, le bénéfice net ajusté affiche également une perte de 8 948 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration significative entre 2020 et 2023. Il est passé de -21,2 % en 2020 à 15,08 % en 2021, puis à 13,71 % en 2022 et à 17,83 % en 2023. Cependant, en 2024, ce ratio est retombé à -18,53 %, reflétant la perte nette enregistrée cette année-là.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a progressé de -21,19 % en 2020 à 15,06 % en 2021, 13,7 % en 2022 et 17,84 % en 2023, avant de chuter à -18,53 % en 2024. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas eu d'impact majeur sur la rentabilité globale de l'entreprise.
En conclusion, la période analysée est caractérisée par une forte variabilité de la performance financière, avec une amélioration notable entre 2021 et 2023 suivie d'un retour à une situation déficitaire en 2024. Cette dernière évolution se reflète dans les ratios de marge bénéficiaire, qui ont également connu une baisse significative.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à BMS ÷ Total des capitaux propres de BMS
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice en 2021, 2022 et 2023, avant de retomber à une perte importante en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte importante en 2020, suivie de bénéfices en 2021, 2022 et 2023, et une perte marquée en 2024. La proximité des valeurs entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a montré une amélioration notable entre 2020 et 2023, passant d'un rendement négatif élevé à un rendement positif et croissant. Cependant, en 2024, le rendement des capitaux propres a chuté de manière spectaculaire, devenant fortement négatif. Cette évolution est cohérente avec la forte baisse du bénéfice net observée la même année.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une trajectoire identique à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui indique que les ajustements n'affectent pas significativement l'indicateur de performance.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS
- Présente une forte volatilité, passant d'une perte de -9015 millions de dollars américains en 2020 à un bénéfice de 8025 millions de dollars américains en 2023, avant de retomber à une perte de -8948 millions de dollars américains en 2024.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à BMS
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une perte de -9010 millions de dollars américains en 2020, suivie de bénéfices croissants jusqu'en 2023 (8027 millions de dollars américains), puis une perte de -8948 millions de dollars américains en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- A connu une amélioration significative entre 2020 (-23.84%) et 2023 (27.27%), avant de chuter à -54.78% en 2024.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Présente une évolution identique au rendement des capitaux propres, avec des valeurs très proches sur toutes les périodes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à BMS ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2020 à un bénéfice en 2021, 2022 et 2023, avant de retomber à une perte importante en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du bénéfice net non ajusté.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS
- En 2020, une perte de 9 015 millions de dollars américains a été enregistrée. Cette situation s'est inversée en 2021 avec un bénéfice de 6 994 millions de dollars américains, suivi d'une légère diminution en 2022 (6 327 millions de dollars américains) et d'une augmentation en 2023 (8 025 millions de dollars américains). En 2024, une perte de 8 948 millions de dollars américains a été constatée.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à BMS
- Les valeurs sont très similaires à celles du bénéfice net, avec une perte de 9 010 millions de dollars américains en 2020, un bénéfice de 6 985 millions de dollars américains en 2021, 6 325 millions de dollars américains en 2022, 8 027 millions de dollars américains en 2023 et une perte de 8 948 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression de -7,61 % en 2020 à 6,4 % en 2021, puis à 6,53 % en 2022 et 8,43 % en 2023. En 2024, ce ratio est revenu à -9,66 %, indiquant une baisse significative de la rentabilité des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs très proches : -7,6 % en 2020, 6,39 % en 2021, 6,53 % en 2022, 8,44 % en 2023 et -9,66 % en 2024.
L'évolution du ratio de rendement de l’actif suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs jusqu'en 2023, suivie d'une détérioration notable en 2024. La forte corrélation entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la rentabilité.