Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Biogen Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Au cours de la période analysée, le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative, oscillant autour de 86% jusqu'en 2020, avec une légère baisse en 2021 à 80,79%. Cette tendance indique que l'entreprise a conservé une majorité de ses revenus après le coût des ventes, malgré une diminution notable en fin de période, ce qui pourrait refléter une augmentation des coûts ou une pression sur la tarification.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une évolution plus fluctuante. Il a augmenté jusqu'en 2019, atteignant un pic à 48,98%, puis a connu une forte baisse en 2020 à 33,84%. La tendance s'est confirmée avec une baisse significative en 2021, à 25,87%. Cette chute suggère une contraction de la rentabilité opérationnelle, potentiellement due à une augmentation des coûts d'exploitation ou à une baisse des revenus opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression significative de 2017 à 2019, passant de 20,69% à un sommet de 40,96%, témoignant d'une amélioration de la rentabilité après impôts. Cependant, à partir de 2020, la marge nette a diminué, atteignant 29,76%, puis a fortement chuté en 2021 à 14,17%. La tendance indique une diminution notable de la rentabilité nette, signalant peut-être une hausse des charges financières, des impôts, ou d'autres coûts exceptionnels sur cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de manière significative jusqu'en 2019, culminant à 44,13%, puis a connu une forte baisse en 2020 et 2021, respectivement à 37,39% et 14,28%. La dégradation en fin de période suggère une baisse de la rentabilité des fonds propres, pouvant découler d'une dévaluation des bénéfices ou d'une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance identique, augmentant jusqu'en 2019 (21,62%), avant de subir une baisse marquée en 2020 (16,25%) et en 2021 (6,52%). Ces données indiquent une baisse de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer du profit, notamment en fin de période où la rentabilité des actifs s'est fortement détériorée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Biogen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- Entre 2017 et 2021, la marge brute engagée par l'entreprise présente une tendance globalement haussière en termes absolus, passant de 10 643 900 US$ en 2017 à un pic de 12 422 500 US$ en 2019. Toutefois, une baisse notable est observée en 2020, où la marge brute diminue à 11 639 400 US$, avant de continuer à baisser en 2021 pour atteindre 8 872 000 US$. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d'une réduction de la capacité à générer une marge brute importante, notamment en 2021, en partie due à une baisse significative par rapport aux années précédentes.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise connaît une progression constante sur la période, passant de 12 273 900 US$ en 2017 à 14 377 900 US$ en 2019. La croissance apparaît stable jusqu'en 2019, puis une baisse se manifeste en 2020, avec un revenu de 13 444 600 US$, qui reste inférieur au pic atteint en 2019. En 2021, le revenu chute encore à 10 981 700 US$, signalant une tendance à la baisse marquée à partir de 2019. Cette tendance pourrait refléter une rationalisation ou un choc de marché affectant les ventes ou les activités commerciales.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio montre une stabilité relative entre 2017 et 2018, oscillant autour de 86,7%. Il se maintient également à un niveau similaire en 2019 avec 86,4% et en 2020 avec 86,57%, indiquant une cohérence dans la rentabilité brute pendant cette période. En 2021, le ratio diminue de manière significative à 80,79%, ce qui suggère une contraction de la marge bénéficiaire brute relative, probablement en lien avec la baisse du revenu ou d'une augmentation des coûts effectifs. La tendance reflète une réduction de la rentabilité de la croissance des ventes en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Biogen Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 2017 à 2019, passant d’environ 5,34 milliards de dollars à près de 7,04 milliards de dollars, ce qui indique une croissance soutenue dans cette période. Cependant, à partir de 2020, une baisse significative est observée, avec une chute à environ 4,55 milliards de dollars, puis une nouvelle réduction en 2021 à 2,84 milliards de dollars. Cette tendance traduit une détérioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise à partir de 2020.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance constante de 2017 à 2019, passant d’environ 12,27 milliards de dollars à près de 14,38 milliards de dollars, avant de diminuer en 2020 à environ 13,44 milliards de dollars. La tendance se poursuit à la baisse en 2021, avec un revenu de 10,98 milliards de dollars. La décroissance en 2020 et 2021 suggère une expansion ralentie ou une perte de parts de marché, influencée probablement par des facteurs externes ou internes impactant les ventes.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté de 43,54 % en 2017 à 48,98 % en 2019, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative lors de cette période. Cependant, il connaît une baisse drastique en 2020, tombant à 33,84 %, suivi d’une nouvelle réduction en 2021 pour atteindre 25,87 %. La tendance à la baisse du ratio reflète une détérioration de la rentabilité opérationnelle en proportion des revenus, en lien probablement avec la baisse du résultat d’exploitation et des revenus enregistrée à partir de 2020.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Biogen Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Biogen Inc.
- Une tendance à la hausse est observable entre 2017 et 2019, avec un accroissement du bénéfice net. En 2017, le bénéfice s'établit à environ 2,54 milliards de dollars, puis il augmente significativement pour atteindre près de 5,89 milliards en 2019. Cependant, à partir de 2020, une baisse est constatée, passant à 4,00 milliards, suivie d'une nouvelle diminution en 2021, pour atteindre environ 1,56 milliard. Ces variations reflètent une forte progression initiale suivie d'une contraction notable en 2020 et 2021.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires suit une tendance ascendante de 2017 à 2019, avec une hausse de 12,7 milliards à près de 14,4 milliards de dollars. Ensuite, une décroissance progressive intervient en 2020 et 2021, se stabilisant à environ 10,98 milliards en 2021, en dessous des niveaux de 2019. La baisse du revenu peut être associée à des facteurs opérationnels ou de marché, ou à une réduction des activités ou des prix.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une augmentation importante entre 2017 et 2019, passant de 20,69% à 40,96%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative de l'entreprise durant cette période. En 2020, une baisse substantielle est observée, le ratio chute à 29,76%, puis continue de diminuer en 2021 pour atteindre une valeur très faible de 14,17%. La tendance révèle une dégradation de la rentabilité nette en période récente, malgré une période de forte marge en 2019.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Biogen Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. | ||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Biogen Inc.
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net attribuable a connu une croissance constante, passant d’environ 2,54 milliards de dollars à près de 5,89 milliards de dollars en 2019. Cette progression témoigne d’une évolution favorable de la rentabilité sur cette période. Cependant, en 2020, une baisse significative a été observée, ramenant le bénéfice à 4,00 milliards de dollars, ce qui représente une diminution notable par rapport à 2019. La tendance s’est poursuivie en 2021, avec une chute du bénéfice à environ 1,56 milliard de dollars, soit une réduction d’environ 61 % par rapport à l’année précédente, indiquant une dégradation importante de la performance financière de l’année 2021.
- Capitaux propres de Total Biogen Inc.
- Les capitaux propres ont augmenté progressivement de 2017 à 2019, passant de 12,61 milliards à 13,44 milliards de dollars, reflétant une croissance de la valeur nette de l’entreprise. En 2020, une baisse marquée a été constatée, tombant à 10,70 milliards de dollars, associée probablement à la réduction du bénéfice net ou à d’autres éléments comptables. En 2021, les capitaux propres ont connu une légère hausse pour atteindre environ 10,89 milliards de dollars, mais restent inférieurs aux niveaux antérieurs à 2019, témoignant d’un retrait ou d’une volatilité dans la valorisation des capitaux propres à cette période.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a connu une hausse remarquable de 2017 à 2019. Il est passé de 20,13 % en 2017 à un pic de 44,13 % en 2019, indiquant une amélioration significative de la rentabilité financière. En 2020, malgré la baisse du bénéfice net, le ROE a diminué mais est resté élevé à 37,39 %, témoignant d’une saine utilisation des capitaux propres. En 2021, une forte baisse a été observée, avec un ROE de seulement 14,28 %, ce qui suggère une diminution notable de la rentabilité relative et une possible détérioration de la performance opérationnelle ou une augmentation du capital propre non accompagnée d’une croissance proportionnelle des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Biogen Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Biogen Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Biogen Inc.
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 2,54 milliards de dollars à près de 5,89 milliards de dollars. Toutefois, à partir de 2020, une baisse du bénéfice net est observée, diminuant à 4,00 milliards de dollars, puis à environ 1,56 milliard de dollars en 2021. Cette tendance indique une forte hausse initiale suivie d'une réduction notable sur la période la plus récente.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La valeur de l’actif total a progressé régulièrement de 23,65 milliards de dollars en 2017 pour atteindre un pic de 27,23 milliards en 2019. Par la suite, une baisse est constatée, vers 24,62 milliards en 2020, puis une nouvelle diminution à environ 23,88 milliards de dollars en 2021. Cette évolution reflète une croissance initiale suivie d'une contraction de la taille de l’actif, en phase avec la baisse du bénéfice net dans la période récente.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance haussière de 10,73 % en 2017 à 21,62 % en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport aux actifs durant cette période. Cependant, à partir de 2020, le ROA régresse fortement, atteignant 16,25 %, puis en chute à 6,52 % en 2021. Cette contraction du ROA traduit une dégradation de la performance rentable de l'entreprise précipitée par la baisse du bénéfice net dans la dernière année.