Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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Ratio de liquidité actuel | ||||||
Ratio de liquidité rapide | ||||||
Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 2,34 à 1,72, avant de se stabiliser autour de 1,83 en 2020 et 2021. Cette tendance indique une légère réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants, mais sans diminution significative.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, augmentant légèrement de 1,78 en 2017 à 1,83 en 2018, puis réduisant de manière notable à 1,43 en 2019. Par la suite, il a continué à diminuer pour atteindre 1,32 en 2020 avant de remonter à 1,34 en 2021. Cela suggère une variation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme en utilisant ses actifs liquides, notamment ses stocks, qui pourraient avoir été moins facilement convertibles en liquidités à partir de 2019, puis en partie récupérés en 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
-
Ce ratio a connu une baisse continue de 1,10 en 2017 à 0,92 en 2019, puis a diminué davantage à 0,70 en 2020. En 2021, il a augmenté légèrement à 0,88. Cela reflète une diminution progressive de la proportion de liquidités immédiates et d'actifs facilement convertibles en cash, indiquant peut-être une gestion plus prudente ou une utilisation accrue de liquidités pour financer des investissements ou des opérations, suivi d'une légère amélioration en 2021.
Globalement, ces indicateurs suggèrent une tendance à la baisse de la liquidité immédiate et à court terme de l'entreprise sur la période analysée, avec une stabilisation partielle en 2020 et 2021. La prudence quant à la gestion de la liquidité pourrait être recommandée, bien que la stabilité relative des ratios de liquidité actuel et rapide en 2020 et 2021 indique une capacité présente à faire face à ses obligations à court terme, malgré une légère diminution comparée à 2017 et 2018.
Ratio de liquidité actuel
31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
Actif circulant | ||||||
Passif à court terme | ||||||
Ratio de liquidité | ||||||
Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
Repères | ||||||
Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
AbbVie Inc. | ||||||
Amgen Inc. | ||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
Danaher Corp. | ||||||
Eli Lilly & Co. | ||||||
Gilead Sciences Inc. | ||||||
Johnson & Johnson | ||||||
Merck & Co. Inc. | ||||||
Pfizer Inc. | ||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
Soins de santé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Lors de la période analysée, l’actif circulant a montré une tendance globale fluctuante. Il a diminué de 2017 à 2018, passant de 7,87 millions de dollars à 7,64 millions, puis a connu une augmentation en 2019 atteignant 8,38 millions. Cependant, une baisse significative a été observée en 2020, avec un actif circulant réduit à 6,89 millions de dollars. En 2021, une reprise notable a eu lieu, portant cette valeur à près de 7,86 millions de dollars. Globalement, cette variable montre une volatilité avec une tendance à la stabilisation autour de 7,8 millions à la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance à la hausse durant la période. Il est passé de 3,37 millions de dollars en 2017 à 4,52 millions en 2019, avec une augmentation significative notamment en 2019. Après un léger recul en 2020 à 3,74 millions, il a de nouveau augmenté en 2021 pour atteindre 4,30 millions. La croissance du passif à court terme suggère une augmentation de l’endettement à court terme ou une hausse des obligations financières à court terme sur cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, a connu une diminution notable entre 2017 et 2019, passant de 2,34 à 1,72. Ce déclin indique une réduction de la marge de sécurité en termes de liquidités à court terme. Par la suite, ce ratio a légèrement augmenté en 2020 à 1,84, puis s’est stabilisé en 2021 à 1,83, témoignant d’une certaine stabilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme malgré une baisse intermédiaire.
Ratio de liquidité rapide
31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
Négociables | ||||||
Débiteurs, montant net | ||||||
En raison de programmes thérapeutiques anti-CD20 | ||||||
Total des actifs rapides | ||||||
Passif à court terme | ||||||
Ratio de liquidité | ||||||
Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
Repères | ||||||
Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
AbbVie Inc. | ||||||
Amgen Inc. | ||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
Danaher Corp. | ||||||
Eli Lilly & Co. | ||||||
Gilead Sciences Inc. | ||||||
Johnson & Johnson | ||||||
Merck & Co. Inc. | ||||||
Pfizer Inc. | ||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
Soins de santé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une hausse significative en 2019, atteignant un pic à 6 946 600 milliers de dollars, avant de diminuer en 2020 à 4 937 400 milliers de dollars. En 2021, une nouvelle augmentation est observée, portant la valeur à 5 764 200 milliers de dollars. Cette fluctuation indique une variation notable de la liquidité immédiate de l'entreprise sur la période considérée, avec une croissance en 2019, une baisse en 2020, puis une reprise en 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a tendance à augmenter globalement, passant de 3 368 200 milliers de dollars en 2017 à 4 298 200 milliers de dollars en 2021. Après une baisse de 2018 à 2019, la valeur a augmenté en 2020, puis encore en 2021. Ceci pourrait indiquer une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme de l'entreprise durant cette période, malgré une croissance en 2019 de sa capacité à couvrir ces passifs par ses actifs rapides.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une légère hausse entre 2017 et 2018, passant de 1.78 à 1.83, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapides. Cependant, en 2019, ce ratio a considérablement diminué à 1.43, reflétant une réduction de la liquidité immédiate relative aux passifs à court terme. La tendance se poursuit avec un ratio de 1.32 en 2020, ce qui suggère une détérioration relative de la liquidité immédiate, avant une stabilisation à 1.34 en 2021. La baisse relative du ratio pourrait signaler une ajustement stratégique ou une modification dans la composition des actifs liquides de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
Négociables | ||||||
Total de la trésorerie | ||||||
Passif à court terme | ||||||
Ratio de liquidité | ||||||
Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
Repères | ||||||
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
AbbVie Inc. | ||||||
Amgen Inc. | ||||||
Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
Danaher Corp. | ||||||
Eli Lilly & Co. | ||||||
Gilead Sciences Inc. | ||||||
Johnson & Johnson | ||||||
Merck & Co. Inc. | ||||||
Pfizer Inc. | ||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
Soins de santé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a affiché des fluctuations significatives sur la période. Elle a diminué légèrement entre 2017 et 2018, passant de 3 689 000 à 3 538 000 dollars, puis a connu une augmentation notable en 2019 à 4 475 900 dollars. Cependant, une forte baisse s'est produite en 2020, avec une réduction significative à 2 610 100 dollars, avant de rebondir en 2021 à 3 802 500 dollars. Ces variations peuvent indiquer des opérations exceptionnelles ou des investissements importants affectant la liquidité de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement sur la période, passant de 3 368 200 dollars en 2017 à 4 298 200 dollars en 2021. Cette croissance indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait poser des enjeux de liquidité si elle n'est pas accompagnée d'une croissance équivalente de la trésorerie ou des actifs liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 2017 à 2020, passant de 1.1 à 0.7, signe d'une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie. En 2021, une légère amélioration est observée avec un ratio remontant à 0.88, mais il reste inférieur à 1, ce qui peut indiquer une situation de liquidité plus tendue comparée aux années précédentes.