Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Amgen Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 7264 millions de dollars américains à 5893 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec une augmentation à 6552 millions de dollars américains, suivie d'une légère progression en 2023, atteignant 6717 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est constatée en 2024, avec un revenu net de 4090 millions de dollars américains. Cette dernière année marque un retour à des niveaux inférieurs à ceux observés en 2021.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire très similaire à celle du revenu net. Une diminution est observée entre 2020 (7243 millions de dollars américains) et 2021 (5892 millions de dollars américains). Une remontée se produit en 2022 (6552 millions de dollars américains) et en 2023 (6717 millions de dollars américains). Enfin, une baisse significative est enregistrée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 4090 millions de dollars américains, correspondant au niveau du revenu net de cette même année.
- Relation entre les deux indicateurs
- Il est à noter que le revenu net et le bénéfice net ajusté présentent des valeurs identiques pour les années 2021, 2022, 2023 et 2024. Cette concordance suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final au cours de ces périodes. La divergence observée en 2020 indique la présence d'éléments non récurrents ou d'ajustements spécifiques affectant le bénéfice net ajusté cette année-là.
En conclusion, les données indiquent une volatilité du revenu net et du bénéfice net ajusté sur la période analysée, avec une tendance à la baisse marquée en 2024.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Amgen Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2021, il a légèrement augmenté en 2022, puis a de nouveau diminué en 2023, avant de chuter de manière notable en 2024, atteignant son niveau le plus bas sur la période. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire identique à celle du ratio non ajusté.
- Marge bénéficiaire nette
- Une baisse significative est observée en 2024, suggérant une détérioration de la rentabilité globale.
Le rendement des capitaux propres a affiché une forte croissance en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et en 2024. Bien que restant positif, le rendement des capitaux propres en 2024 est inférieur à celui de 2020. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle au ratio non ajusté.
- Rendement des capitaux propres
- La forte augmentation en 2022 est suivie d'un déclin, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Après une légère augmentation en 2022, il a diminué en 2023 et a continué de baisser en 2024, atteignant son point le plus bas. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit la même tendance que le ratio non ajusté.
- Rendement de l’actif
- La diminution constante suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une rentabilité en déclin et une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres et des actifs, particulièrement en 2024. Les ratios ajustés confirment ces tendances observées dans les ratios non ajustés.
Amgen Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Ventes de produits
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Ventes de produits
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 7264 millions de dollars américains à 5893 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, avec un revenu net de 6552 millions de dollars américains, suivi d'une légère augmentation en 2023 à 6717 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle du revenu net est constatée en 2024, atteignant 4090 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une diminution en 2021, une reprise en 2022 et 2023, et une forte baisse en 2024. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont quasiment identiques pour chaque année, indiquant une faible différence entre les deux mesures.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de 29.97% en 2020 à 24.25% en 2021. Il a ensuite augmenté pour atteindre 26.42% en 2022 et est resté relativement stable à 24.96% en 2023. Une diminution significative est observée en 2024, avec un ratio de 12.77%, ce qui représente une baisse importante par rapport aux années précédentes.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution identique à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Il a diminué de 29.88% en 2020 à 24.25% en 2021, puis a augmenté pour atteindre 26.42% en 2022 et est resté stable à 24.96% en 2023. Une forte baisse est également constatée en 2024, avec un ratio de 12.77%.
La convergence des deux ratios de marge bénéficiaire suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact significatif sur la rentabilité globale. La baisse marquée des ratios de marge bénéficiaire nette en 2024, combinée à la diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté, indique une détérioration de la performance financière en 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 264 millions de dollars américains en 2020 à 5 893 millions en 2021, puis une reprise en 2022 et 2023 pour atteindre 6 552 et 6 717 millions respectivement. Une diminution substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4 090 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec des valeurs pratiquement identiques sur l'ensemble de la période. Cette concordance suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de 77,2 % à 178,97 %. Cette forte croissance indique une amélioration significative de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis. Cependant, une baisse notable est constatée en 2023 (107,78 %) et en 2024 (69,59 %), signalant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec des valeurs très proches. Cette similitude renforce l'observation selon laquelle les ajustements n'affectent pas de manière significative la mesure de la rentabilité des capitaux propres.
- Tendances clés
- Fluctuation du revenu net avec une baisse significative en 2024.
- Rentabilité
- Forte augmentation du rendement des capitaux propres jusqu'en 2022, suivie d'une baisse en 2023 et 2024.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net et au rendement des capitaux propres ont un impact minimal sur les valeurs observées.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 264 millions de dollars américains en 2020 à 5 893 millions en 2021, puis une reprise en 2022 et 2023 pour atteindre 6 552 et 6 717 millions respectivement. Une diminution substantielle est observée en 2024, avec un revenu net de 4 090 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, affichant les mêmes valeurs pour les années 2020, 2021, 2022 et 2023. La baisse en 2024 est également identique à celle du revenu net, atteignant 4 090 millions de dollars américains.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Il est passé de 11,54 % en 2020 à 9,63 % en 2021, puis a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 10,06 %. Une nouvelle baisse est constatée en 2023 (6,91 %) et en 2024 (4,45 %).
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution identique à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur ce ratio. La tendance à la baisse est constante et marquée, passant de 11,51 % en 2020 à 4,45 % en 2024.
- Tendances générales
- Une diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée en 2024, après une période de fluctuation et de reprise. Le ratio de rendement de l’actif, tant ajusté que non ajusté, a connu une baisse continue sur l'ensemble de la période, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Points d'attention
- La forte diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2024 nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. La baisse continue du ratio de rendement de l’actif pourrait signaler une détérioration de la rentabilité des actifs et justifier une analyse des stratégies d'investissement et d'exploitation.