Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Biogen Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Revenu net	1,727,600)	4,060,500)	5,888,500)	4,474,000)	2,670,100)
Dotations aux amortissements	487,700)	457,200)	464,700)	650,500)	1,081,000)
Dépréciation d’actifs incorporels	629,300)	209,700)	215,900)	366,100)	—)
Frais d’excédent et d’obsolescence liés aux stocks	167,600)	26,600)	52,200)	—)	—)
Recherche et développement en cours de fabrication acquis	18,000)	75,000)	—)	112,500)	120,000)
Rémunération à base d’actions	238,600)	198,300)	182,300)	157,500)	128,000)
Contrepartie conditionnelle	(50,700)	(86,300)	(63,700)	(12,300)	62,700)
(Gain) perte sur la cession des activités de fabrication de Hillerød, au Danemark	—)	(92,500)	55,300)	—)	—)
Impôts différés	(426,800)	149,000)	67,100)	108,300)	91,700)
(Gain) perte sur les investissements stratégiques	826,800)	(681,800)	(147,300)	(124,800)	—)
(Gain) perte sur l’investissement selon la méthode de la mise en équivalence	(34,900)	(3,300)	77,400)	—)	—)
Autre	202,200)	104,600)	86,900)	55,700)	162,100)
Comptes débiteurs	324,800)	2,800)	68,800)	(205,200)	(435,600)
En raison de programmes thérapeutiques anti-CD20	1,200)	176,700)	(63,300)	5,700)	(232,000)
Inventaire	(462,400)	(316,300)	(19,200)	(52,100)	(94,500)
Charges à payer et autres passifs à court terme	(95,400)	154,200)	240,200)	465,500)	(227,400)
Actifs et passifs d’impôt sur le résultat	230,800)	(67,500)	16,100)	321,700)	1,303,900)
Autres variations de l’actif et du passif d’exploitation, montant net	(144,500)	(137,100)	(43,300)	(135,400)	(79,000)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation, montant net	(145,500)	(187,200)	199,300)	400,200)	235,400)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,912,300)	169,300)	1,190,100)	1,713,700)	1,880,900)
Flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation	3,639,900)	4,229,800)	7,078,600)	6,187,700)	4,551,000)
Achats d’immobilisations corporelles	(258,100)	(424,800)	(514,500)	(770,600)	(867,400)
Produit de la vente et de l’échéance de titres négociables	3,405,400)	7,299,400)	6,007,000)	9,173,700)	5,565,900)
Achats de titres négociables	(3,808,700)	(6,397,700)	(5,252,600)	(7,694,800)	(5,355,200)
Contrepartie éventuelle versée dans le cadre de l’acquisition de Fumapharm AG	—)	—)	(300,000)	(1,500,000)	(1,200,000)
Acquisition de Nightstar Therapeutics plc, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	(744,400)	—)	—)
Achat d’actions de Ionis Pharmaceuticals, Inc.	—)	—)	—)	(462,900)	—)
Achat d’actions Sangamo Therapeutics, Inc.	—)	(141,800)	—)	—)	—)
Achat d’actions de Denali Therapeutics Inc.	—)	(423,700)	—)	—)	—)
Achat d’actions Sage Therapeutics, Inc.	—)	(441,000)	—)	—)	—)
Produit de la cession des activités de fabrication de Hillerød, au Danemark	28,100)	—)	923,700)	—)	—)
Recherche et développement en cours de fabrication acquis	(18,000)	(75,000)	—)	(112,500)	(120,000)
Acquisitions d’actifs incorporels	(18,800)	(52,000)	(155,000)	(3,000)	(975,400)
Investissement dans Samsung Bioepis	—)	—)	—)	(676,600)	—)
Produit de la vente d’investissements stratégiques	93,500)	74,900)	479,300)	—)	—)
Autre	12,900)	(26,900)	27,000)	400)	(11,000)
Flux de trésorerie nets (utilisés) générés par les activités d’investissement	(563,700)	(608,600)	470,500)	(2,046,300)	(2,963,100)
Achat d’actions propres	(1,800,000)	(6,679,100)	(5,868,300)	(4,352,600)	(1,365,400)
Paiements liés à l’émission d’actions dans le cadre d’ententes de rémunération à base d’actions, montant net	(700)	(4,600)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts et de primes payées lors d’échanges de créances	(170,000)	—)	—)	—)	—)
Produit d’emprunts	—)	2,967,400)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts	—)	(1,500,000)	—)	(3,200)	(560,900)
Contribution nette (distribution) aux participations ne donnant pas le contrôle	(94,400)	(71,000)	4,300)	(36,400)	(134,100)
Contribution nette en espèces à Bioverativ, Inc.	—)	—)	—)	—)	(302,700)
Paiements de contrepartie conditionnelle	—)	—)	—)	(58,200)	(3,000)
Autre	(21,100)	14,600)	3,600)	(21,600)	(13,900)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	(2,086,200)	(5,272,700)	(5,860,400)	(4,472,000)	(2,380,000)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(59,800)	69,000)	400)	(18,600)	39,400)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	930,200)	(1,582,500)	1,689,100)	(349,200)	(752,700)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	1,331,200)	2,913,700)	1,224,600)	1,573,800)	2,326,500)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	2,261,400)	1,331,200)	2,913,700)	1,224,600)	1,573,800)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de Biogen Inc. diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets (utilisés) générés par les activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Biogen Inc. diminué de 2019 à 2020, puis légèrement augmenté de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement de Biogen Inc. ont augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

Tableau des flux de trésorerie