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- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2009
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2009
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2009
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2009
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Broadcom Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-04), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-03).
- Analyse de la structure du chiffre d’affaires
- La part des produits dans le chiffre d’affaires total est restée relativement stable, oscillant autour de 77-80 %, avec une tendance à la légère baisse vers la fin de la période. En revanche, la proportion provenant des abonnements et services a connu une augmentation notable, passant d’environ 20 % en début de période à plus de 40 % en fin, indiquant une transition stratégique vers des revenus récurrents. La part des abonnements et services semble particulièrement accentuée à partir de 2022, reflétant peut-être une évolution dans le modèle commercial de l’entreprise.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net, bien que difficile à déterminer précisément en raison de l’absence de valeurs absolues, apparaît stable ou en légère augmentation de 2019 à 2022 avec une tendance à la croissance jusqu’au début de 2023, suivie d’un léger recul avant la fin de la période. La hausse des revenus issus des abonnements et services contribue à compenser une baisse potentielle des autres segments.
- Analyse des coûts
- Le coût des produits vendus a représenté en moyenne une part stable autour de 23-27 %, avec une légère diminution en fin de période, suggérant une meilleure maîtrise des coûts de fabrication ou d’approvisionnement. Le coût des abonnements et services reste faible, généralement entre -1,7 % et -3 %, sauf en 2024 où une augmentation notable est observable, indiquant peut-être une hausse des coûts liés à la distribution ou à la maintenance des services.
- Marge brute
- La marge brute a montré une amélioration progressive, passant d’environ 55 % en 2019 à un pic supérieur à 68 % en 2023, témoignant d’une amélioration de la rentabilité sur le produit ou une meilleure gestion des coûts. La tendance est clairement orientée vers une augmentation de la rentabilité brute, en particulier après 2020.
- Frais de recherche et développement
- Les dépenses en R&D ont représenté en moyenne une part importante du chiffre d’affaires, oscillant entre 13 % et 22 %. Une tendance à la baisse est observée à partir de 2022, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une optimisation des investissements en innovation, mais restent globalement élevées, visant probablement à soutenir le développement de nouvelles technologies ou produits.
- Charges d'exploitation
- Les charges d’exploitation ont varié, avec une tendance de diminution relative de 45-46 % en 2019 à environ 21-26 % en 2023. Cette évolution traduit une meilleure gestion des coûts opérationnels ou une rationalisation des dépenses, contribuant à une amélioration du résultat d’exploitation global.
- Résultat d’exploitation
- Ce résultat a connu une croissance soutenue, passant de moins de 10 % à plus de 40 %, avec un pic en 2022 et 2023. La forte progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, soutenue par la réduction des charges d’exploitation et l’augmentation de la marge brute.
- Charges d’intérêts et autres produits
- Les charges d’intérêts, en pourcentage du chiffre d’affaires, ont été relativement stables, oscillant autour de 4-7 %, avec une tendance à la baisse vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une réduction de l’endettement ou une gestion plus efficace de la dette. Les autres produits ou charges ont ses fluctuations faibles autour de 1 %, contribuant marginalement à la performance financière.
- Bénéfice net et résultats associés
- Le bénéfice lié aux activités poursuivies a connu une croissance constante, atteignant environ 43 % du chiffre d’affaires en 2023, témoignant d’une amélioration substantielle de la rentabilité nette. Après ajustement pour les impôts, le bénéfice net affiche une tendance à la hausse, avec un pic significatif en 2023. La part dédiée aux actions ordinaires est conforme, avec une progression parallèle. La valeur absolue n’étant pas précisée, l’analyse indique cependant une continuité dans l’optimisation de la rentabilité et la gestion du résultat net.
- Conclusion générale
- Les indicateurs financiers tracent une évolution favorable au fil du temps : augmentation de la marge brute, réduction des coûts d’exploitation, amélioration du résultat d’exploitation, et croissance du bénéfice net. La migration vers une proportion plus importante de revenus provenant des abonnements et services favorise une stabilité à long terme. La gestion des coûts, en particulier en recherche et développement ainsi qu’en charges opérationnelles, semble optimisée, contribuant à renforcer la rentabilité globale de l’entreprise à la fin de la période analysée.