Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
CSX Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une évolution fluctuante au cours de la période observée. Après une absence de données initiale, il a atteint un niveau élevé à partir de fin 2018, avec un pic à 55,61 en septembre 2018, avant de diminuer légèrement puis de se stabiliser autour de 36 à 43 à partir de fin 2021. Cette tendance indique une variation de la gestion des stocks, passant d'une rotation rapide à une gestion plus modérée au fil du temps.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse régulière depuis la fin 2018, passant d'environ 12,13 à environ 8,99 en septembre 2021, puis s'est stabilisé autour de 9 à 11 jusqu'en mars 2023. La diminution pourrait suggérer une augmentation de la durée de recouvrement des créances, ce qui pourrait impacter la liquidité de l'entreprise.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio montre une stabilité relative avec des fluctuations mineures. Il varie entre 10,21 et 13,14, sans tendance affirmée à la hausse ou à la baisse claire. La stabilité relative indique une gestion cohérente des délais de paiement fournisseurs tout au long de la période.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, notamment une chute vers 4,21 en décembre 2020, puis une reprise notable jusqu'à 35,67 en juin 2022. Par la suite, il a retrouvé des niveaux plus modérés, oscillant entre 8,07 et 14,65. Ces variations indiquent une gestion du fonds de roulement qui a été particulièrement tendue lors de certaines périodes, notamment en fin d'année 2020, avant de s’assouplir par la suite.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre a globalement été stable, oscillant entre 7 et 10 jours. La constance de cette mesure indique une politique d'inventaire relativement stable, avec une rotation rapide en moyenne, caractéristique d'une gestion efficace de l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce chiffre a augmenté de manière notable, passant de 30 jours en mi-2018 à un pic de 41 jours en septembre 2021, avant de se stabiliser autour de 33 jours en fin de période. La tendance à l'allongement de la durée de recouvrement peut refléter des changements dans la politique commerciale ou dans le profil de crédit accordé à la clientèle.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle s'est allongé significativement, passant de 38 jours en 2018 à un maximum de 50 jours en septembre 2021, avant de se réduire à 42 jours en mars 2023. Cette évolution, marquée par une extension du délai de rotation du crédit client et/ou une modification de la gestion des stocks, indique un allongement global du cycle opérationnel.
- Durée de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre reste relativement stable, entre 28 et 33 jours, avec peu de variation sur la période, ce qui témoigne d'une gestion constante des délais de paiement fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a suivi une tendance à l'augmentation, passant de 10-11 jours en 2018 à un maximum de 21 jours en septembre 2022. L'allongement du cycle de conversion de trésorerie, notamment en 2022, suggère une détérioration de la liquidité ou un changement dans la structure de gestion de la trésorerie, avec un délai accru pour convertir les investissements en liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
CSX Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Matériaux et fournitures | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Matériaux et fournitures
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du chiffre d'affaires
- Sur la période étudiée, le chiffre d'affaires de l'entreprise affiche une tendance globale à la hausse. Après une légère baisse entre la fin 2018 et le premier trimestre 2019, où le revenu passe d'environ 3 143 millions de dollars à 2 855 millions de dollars, la croissance reprend à partir du deuxième trimestre 2019. Le chiffre d'affaires atteint un sommet à 3 895 millions de dollars au premier trimestre 2023, confirmant une tendance positive sur le long terme. Cette augmentation indique une expansion des activités ou une augmentation des volumes ou des prix.
- Évolution des coûts des matériaux et fournitures
- Les coûts liés aux matériaux et fournitures présentent une tendance à la baisse entre 2018 et la moitié de 2019, passant de 369 millions de dollars à 241 millions. Par la suite, ces coûts oscillent légèrement, puis connaissent une augmentation progressive à partir de 2021, atteignant près de 394 millions de dollars au dernier trimestre observé. Cette évolution pourrait refléter une variation dans la gestion des coûts ou dans la structure des dépenses liées aux matériaux.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks n’est disponible qu’à partir du deuxième trimestre 2018. Il montre des fluctuations régulières avec une tendance à la hausse globale. Après une valeur de 46,58 en juin 2018, ce ratio augmente de manière significative pour atteindre 55,61 au troisième trimestre 2018, puis oscille autour de ces niveaux jusqu’à 43,56 au dernier trimestre de 2022. La hausse de ce ratio indique une meilleure gestion des stocks, avec une rotation plus rapide, ce qui peut réduire les coûts liés au stockage et améliorer la liquidité.
Ratio de rotation des créances
CSX Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une croissance modérée de 2876 millions de dollars en mars 2018 à 3143 millions en décembre 2018, une légère baisse est observée en 2019, notamment au dernier trimestre, où le chiffre d'affaires chute à 2855 millions. Lors du premier trimestre 2020, le revenu diminue encore à 2255 millions, probablement en lien avec des facteurs externes ou saisonniers. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2020, une reprise progressive s'observe, culminant à 3895 millions au premier trimestre 2023. Cette croissance indique une tendance positive sur le long terme, malgré les fluctuations trimestrielles.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets suivent une tendance haussière sur la période, passant de 1045 millions en mars 2018 à un sommet de 1489 millions en juin 2022, puis se stabilisent autour de 1377 millions en mars 2023. La variation indique une augmentation de l'encours des créances clients, pouvant refléter une croissance du volume d'activités ou des modifications dans les conditions de crédit accordé. La stabilité relative à partir de 2022 suggère un équilibre dans la gestion des créances à la fin de la période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente des fluctuations, avec un pic de 12.76 en septembre 2019, puis une tendance à la baisse au cours de 2020, atteignant finalement 9.37 en septembre 2021. Une évolution à la hausse apparaît ensuite, atteignant 11.31 en mars 2023. La baisse du ratio en 2020 indique une augmentation de la durée moyenne de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances, tandis que la remontée par la suite suggère une amélioration de la rotation ou une gestion plus efficace des créances clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
CSX Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une croissance notable entre 2020 et 2022. Après une baisse significative au troisième trimestre 2020, le revenu rebondit rapidement, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Cette tendance suggère une reprise ou une croissance soutenue dans l'activité commerciale, notamment à partir de 2021.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs oscillent durant la période, avec une augmentation progressive sur la durée. Après une baisse au premier trimestre 2021, ils repartent à la hausse et atteignent leur sommet au premier trimestre 2023. La croissance des comptes créditeurs peut refléter une augmentation des achats à crédit ou une gestion prudente des règlements de dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre des fluctuations sans tendance claire sur l'ensemble de la période. Il varie entre environ 10 et 13, avec une moyenne qui semble stabilisée autour de 12. Ces variations indiquent une gestion flexible du crédit fournisseur, adaptée aux conditions économiques et aux stratégies de gestion de liquidités de l'entreprise.
- Synthèse
- Dans l'ensemble, la période analysée témoigne d'une augmentation des revenus significative à partir de 2020, probablement en lien avec une reprise économique ou des stratégies de croissance. La hausse continue des comptes créditeurs en parallèle avec cette croissance suggère une intensification des achats à crédit ou une optimisation de la gestion du fonds de roulement. Le taux de rotation des comptes fournisseurs, relativement stable, indique une gestion équilibrée du crédit fournisseurs, permettant de soutenir l'expansion des activités tout en maintenant une flexibilité dans la gestion des paiements.
Taux de rotation du fonds de roulement
CSX Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Dans l'ensemble, le fonds de roulement a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant d’un pic de 1 651 millions de dollars en mars 2018 à un creux de 391 millions en décembre 2022. Après cette baisse significative, une reprise est observée au premier trimestre 2023, où il atteint 1 378 millions. La réduction progressive entre 2018 et 2022 indique une contraction de la liquidité à court terme, susceptible d’impacter la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations courantes, avant un rebond marginal en début d’année 2023.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise présente une croissance globalement stable et positive sur la période. Il augmente de 2 876 millions de dollars en mars 2018 à un sommet de 3 895 millions en mars 2022. Cependant, une légère baisse est constatée entre mars 2022 et décembre 2022, suivi d’une stabilité au premier trimestre 2023 avec un montant de 3 706 millions. La tendance générale indique une progression du chiffre d’affaires, quoique à un rythme modéré, avec certains ajustements ou fluctuations possibles dans les dernières périodes.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de la gestion des actifs à court terme, montre une variation marquée tout au long de la période. Après un taux relativement faible de 4.37 en décembre 2018, il augmente de manière significative à plusieurs reprises, culminant à 35.67 en décembre 2022. Cette hausse indique une amélioration importante de l’efficience dans la gestion de l’actif circulant, bien que la fluctuation puisse aussi refléter des changements dans la stratégie opérationnelle ou dans la structure financière de l’entreprise. La reprise du ratio en début d’année 2023 à 14.65 suggère une stabilisation ou une adaptation à de nouvelles conditions opérationnelles ou financières.
Jours de rotation de l’inventaire
CSX Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Depuis le troisième trimestre de 2018, le taux de rotation des stocks montre une tendance à la hausse jusqu'au troisième trimestre de 2019, passant d'une valeur initiale non précisée à environ 55,61. Cette augmentation indique une accélération dans la vente ou la gestion des stocks, permettant un renouvellement plus fréquent des stocks. Cependant, à partir de la fin de 2019, on observe une baisse progressive jusqu'au deuxième trimestre de 2020, atteignant environ 35,04, ce qui suggère une rotation plus lente des stocks, probablement liée à des ajustements opérationnels ou à des conditions de marché défavorables. Après cette baisse, le taux remonte à plusieurs reprises, atteignant près de 43,56 au troisième trimestre de 2022, puis se stabilise légèrement en dessous, autour de 38,44 à la fin de la période analysée en 2023.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire se maintiennent généralement autour de 8 à 10 jours durant la période examinée. Avant 2018, les données ne sont pas disponibles, mais à partir du troisième trimestre de 2018, la durée oscille entre 7 et 10 jours, témoignant d’une gestion relativement stable de l’inventaire. On note une légère tendance à l’augmentation en 2020, où le nombre de jours dépasse occasionnellement 9 ou 10, correspondant probablement à la baisse du taux de rotation. Ensuite, la durée tend à se stabiliser vers 8 à 9 jours, avec une fréquence régulière de rotation, indiquant une gestion de stock contrôlée et cohérente au fil du temps. La légère fluctuation dans la durée de rotation reflète probablement des ajustements dans la gestion logistique ou des impacts liés à la conjoncture économique.»
Jours de rotation des comptes clients
CSX Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance globale relativement stable entre 2018 et 2023, oscillant généralement autour de 9 à 12.13. Après une absence de données en 2018, à partir du deuxième trimestre de 2019, une stabilité relative est observée avec des fluctuations mineures. La valeur a varié entre 8,99 et 12,76, indiquant des périodes de rotation plus rapide ou plus lente des créances selon les trimestres. La valeur la plus basse (8,99) apparaît au troisième trimestre de 2021, tandis que la plus élevée (12,76) est enregistrée au quatrième trimestre de 2019. La tendance ne montre pas de dégradation ou d'amélioration nette sur l'ensemble de la période, mais plutôt une certaine stabilité avec des fluctuations modérées.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré des variations au cours de la même période, avec un biais vers une augmentation. À partir de 2018, la moyenne se situe autour de 30 à 41 jours. Plus précisément, la moyenne a été de 30 jours au premier trimestre de 2019, puis a augmenté progressivement pour atteindre 41 jours au troisième trimestre de 2021, représentant une extension du délai de paiement. Ensuite, un léger recul à 33 jours est observé au premier trimestre de 2023, mais cela reste supérieur aux valeurs initiales de 30 à 33 jours. Ces fluctuations indiquent une tendance à prolonger le délai de règlement des comptes clients, ce qui peut refléter une stratégie commerciale plus souple ou des conditions de marché favorables aux clients.
Cycle de fonctionnement
CSX Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Au cours de la période examinée, les jours de rotation de l'inventaire ont montré une tendance globale de stabilité relative, fluctuant généralement entre 7 et 10 jours après une année 2018 avec des valeurs non renseignées. À partir du troisième trimestre 2019, les valeurs se maintiennent autour de 8 à 10 jours, indiquant une gestion efficace de l'inventaire en termes de rotation. Une diminution ponctuelle à 8 jours lors du premier trimestre 2023 pourrait suggérer une optimisation ou une réduction des stocks en cours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données présentent une augmentation progressive des jours de rotation des comptes clients, passant d'environ 30-33 jours en 2018 à un pic de 41 jours au troisième trimestre 2021. La tendance suggère un allongement du délai moyen de recouvrement des créances clients, pouvant indiquer une politique de crédit plus souple ou des difficultés accrues dans la collecte. Cependant, une baisse à 32 jours au premier trimestre 2023 indique une possible amélioration ou une modification des modalités de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement s’est considérablement allongé au fil du temps, passant d’environ 38-40 jours en 2018 à un pic de 50 jours au troisième trimestre 2021. Cette augmentation reflète une extension de la durée totale du cycle, comprenant la rotation des stocks, le délai de recouvrement et la gestion des comptes fournisseurs. La baisse à 40 jours au premier trimestre 2023 pourrait indiquer une stratégie visant à réduire le cycle total, probablement par une meilleure gestion des stocks et des délais de recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
CSX Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations. Après une absence de données initiale, une augmentation est observée en fin 2018 avec un ratio atteignant 12,91 au premier trimestre 2018, avant de diminuer à 12,16 au deuxième trimestre 2018. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible jusqu’au troisième trimestre 2019, où le ratio atteint un point bas de 11,13. De 2019 à 2021, le ratio oscille entre 12,26 et 13,22, montrant une certaine stabilité mais avec une tendance légèrement haussière. En 2022, le ratio se maintient autour de 12,59, ce qui indique une relative stabilité dans la gestion des comptes fournisseurs. La variation de ce ratio témoigne de changements dans la rapidité avec laquelle l’entreprise règle ses fournisseurs, avec une certaine stabilité récente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation, qui correspondent à la durée moyenne pour régler les fournisseurs, évoluent de manière cohérente avec le taux de rotation. Les valeurs oscillent principalement entre 28 et 36 jours au cours de la période analysée. Après une moyenne d’environ 28 à 30 jours jusqu’à la fin 2020, une légère augmentation est observée en 2020 avec un maximum de 36 jours, indiquant une prolongation dans le délai de paiement. Cependant, cette augmentation reste limitée, et à partir de 2021, la période revient autour de 28 à 30 jours, ce qui indique une stabilité dans la gestion des délais de paiement. La corrélation entre le ratio et le nombre de jours suggère une gestion relativement constante des comptes fournisseurs dans cette plage de délai.
Cycle de conversion de trésorerie
CSX Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une augmentation progressive du nombre de jours de rotation de l’inventaire entre la période de mars 2018 et le début de 2022, atteignant un pic à 10 jours en juin et septembre 2021. À partir du troisième trimestre 2022, la tendance s'inverse, avec une baisse à 8 puis 9 jours en mars 2023, indiquant une amélioration potentielle dans la gestion des stocks ou une réduction des niveaux d’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours moyens de rotation des comptes clients fluctuent tout au long de la période. Un pic notable à 41 jours est observé au troisième trimestre 2021, suivi d'une diminution à 33 jours en mars 2023. La tendance suggère une gestion accrue du recouvrement ou une amélioration des modalités de crédit à la clientèle après une période de durcissement durant l’année 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio reste relativement stable sur l’ensemble de la période, oscillant généralement entre 28 et 36 jours. La stabilité relative indique une politique de crédit fournisseur constante. Toutefois, on remarque une légère baisse à 28 jours en septembre 2021, ce qui pourrait refléter une volonté de régler plus rapidement ses fournisseurs ou des changements dans les conditions de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio connaît une tendance variable, avec des valeurs fluctuantes entre 5 et 21 jours. La période la plus courte de 5 jours est atteinte au troisième trimestre 2019, tandis que la valeur maximale de 21 jours apparaît au troisième trimestre 2022. Ces variations indiquent des modifications dans l’efficacité de la gestion de la trésorerie, où une réduction des jours suggère une meilleure conversion des investissements en liquidités, et une augmentation pourrait indiquer des contraintes ou un décalage dans la gestion des flux de trésorerie.