Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
CSX Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
CSX Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Entre 2018 et 2022, ce ratio a connu des fluctuations mais est globalement resté dans une fourchette relativement stable. Il a augmenté de 39,75 % en 2018 à 41,59 % en 2019, puis a légèrement diminué à 41,22 % en 2020. Une croissance notable est observée en 2021, atteignant 44,67 %, avant une baisse en 2022 à 40,55 %. La tendance indique une capacité à générer une marge d’exploitation satisfaisante, avec une pic en 2021, sans indicateur d’un déclin permanent sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 27,01 % en 2018 à 27,9 % en 2019, puis diminuant à 26,13 % en 2020. En 2021, il a fortement augmenté à 30,19 %, avant de se stabiliser à 28,05 % en 2022. La hausse en 2021 souligne une amélioration de la rentabilité nette, tandis que la légère baisse de 2022 pourrait refléter une augmentation des charges ou une compression de la marge nette, mais le ratio reste à un niveau élevé par rapport à 2018.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a augmenté de manière significative en 2019, passant de 26,34 % à 28,11 %, puis a fortement chuté en 2020 à 21,11 %. En 2021, il est remonté à 28,03 %, puis a continué sa progression pour atteindre 33,02 % en 2022. La tendance indique une capacité à renouveler la rentabilité des fonds propres, avec une amélioration notable en 2022, suggérant une gestion efficace de la profitabilité par rapport aux capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a diminué légèrement de 9,01 % en 2018 à 8,71 % en 2019, puis a fortement chuté à 6,95 % en 2020. Cependant, il a repris en 2021 à 9,33 % puis augmenté à 9,94 % en 2022, renouant avec un niveau supérieur à celui de 2018. La tendance montre une récupération après la baisse de 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice, notamment en 2022 où le ROA atteint son niveau le plus élevé sur la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
CSX Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant de 4 869 millions de dollars en 2018 à 6 023 millions de dollars en 2022. Après une légère stagnation ou baisse en 2019 et 2020, la valeur a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une tendance haussière depuis 2020, avec une croissance notable en 2021 et 2022. En 2018, le revenu était de 12 250 millions de dollars, diminuant à 10 583 millions en 2020, puis augmentant de façon substantielle pour atteindre 14 853 millions en 2022. Cette évolution suggère une reprise et une croissance soutenue des ventes ou des prestations de services.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a initialement progressé, passant de 39,75 % en 2018 à un pic de 44,67 % en 2021, avant de diminuer légèrement à 40,55 % en 2022. La fluctuation indique une amélioration de la rentabilité lors des premiers exercices, suivie d’une légère dégradation en 2022, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à des pressions sur les marges.
- Analyse globale
- Les tendances observées pointent vers une amélioration progressive de la performance financière de l’entreprise, notamment à travers la croissance du résultat d’exploitation et du revenu. La dynamique positive persiste malgré une légère contraction du ratio de marge en 2022, ce qui pourrait nécessiter une surveillance pour confirmer la stabilité ou la tendance durable de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
CSX Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance globale sur la période analysée, passant de 3 309 millions de dollars en 2018 à 4 166 millions de dollars en 2022. Après une stabilité relative entre 2018 et 2019, avec une hausse marginale à 3 331 millions, une baisse significative est observée en 2020, atteignant 2 765 millions. Cependant, une reprise s'amorce en 2021 avec une augmentation notable à 3 781 millions, poursuivie en 2022 avec une nouvelle progression pour atteindre le niveau le plus élevé de la période.
- Évolution du revenu
- Le revenu présente une tendance à la croissance, avec une baisse de 2018 à 2020, passant de 12 250 millions à 10 583 millions de dollars, indiquant une réduction des revenus sur cette période. Toutefois, à partir de 2021, une reprise significative est observée, avec un revenu de 12 522 millions, puis une forte augmentation en 2022 pour atteindre 14 853 millions, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2018 et 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette présente des fluctuations. Elle augmente légèrement entre 2018 (27,01%) et 2019 (27,9%), avant de diminuer en 2020 (26,13%), cette dernière année étant la plus faible de la période. Une amélioration notable est visible en 2021, avec une augmentation marquée à 30,19%, qui se maintient en 2022 à 28,05%. Ces variations indiquent une amélioration de la rentabilité relative en dépit des fluctuations de revenus et de bénéfice net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
CSX Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- La progression du bénéfice net a été globalement positive sur la période considérée. Après une stabilité entre 2018 et 2019, avec un léger accroissement, on observe une chute en 2020, où le bénéfice est réduit à 2 765 millions de dollars, probablement en lien avec des facteurs exceptionnels ou de marché. Cependant, à partir de cette période, le bénéfice net affiche une reprise soutenue, atteignant 3 781 millions de dollars en 2021 et poursuivant sa croissance pour atteindre 4 166 millions en 2022. Cette tendance indique une rentabilité retrouvée ou renforcée à partir de 2020.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations durant la période. Après une augmentation en 2019, ils ont diminué en 2020, passant de 13 101 millions à 13 490 millions, puis ont chuté à 12 615 millions en 2022. La baisse en 2022 suggère une potentiale distribution de dividendes plus importantes ou des pertes de valeur sur certains actifs, malgré l’augmentation du bénéfice net en 2022.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a connu une amélioration significative au fil des ans. Il est passé de 26,34 % en 2018 à 33,02 % en 2022. Cette progression montre une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du bénéfice net, en particulier à partir de 2021 où le ROE dépasse 28 %, indiquant une efficacité accrue dans la gestion des fonds propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
CSX Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 3 309 millions de dollars en 2018 à 4 166 millions de dollars en 2022. Après une stabilité relative en 2019 avec une légère augmentation (3 331 millions), une baisse a été observée en 2020, atteignant 2 765 millions. Cependant, une reprise significative a eu lieu en 2021, avec un bénéfice de 3 781 millions, suivie d'une nouvelle croissance en 2022, atteignant 4 166 millions. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité nette sur la période, malgré une baisse en 2020, probablement due à des facteurs exceptionnels ou à un contexte économique particulier.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a montré une croissance régulière, passant de 36 729 millions de dollars en 2018 à 41 912 millions en 2022. Cette évolution reflète une expansion du bilan, avec une augmentation notable chaque année, témoignant d'une augmentation des investissements ou d'une croissance organique de l'entreprise. La croissance de l'actif total indique également une potentialité accrue pour générer des revenus futurs ou pour soutenir des opérations et investissements stratégiques.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a varié au cours de la période, avec une baisse en 2020, passant de 9,01 % en 2018 à 6,95 % en 2020. Cette baisse peut être liée à la diminution du bénéfice net en 2020, en dépit de la croissance de l’actif total, ce qui a eu pour effet de réduire la rentabilité des actifs. Cependant, à partir de 2021, le ROA a rebondi, atteignant 9,33 %, puis a poursuivi sa progression à 9,94 % en 2022. Cela témoigne d'une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, surtout après 2020, indiquant une gestion plus performante ou une reprise de la rentabilité de l'entreprise.