Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
CSX Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour la majorité des postes d’actifs immobilisés sur la période considérée, s’étendant de 2018 à 2022.
- Rails et autres matériaux de voie ferrée
- Cet élément présente une augmentation constante de 2018 à 2021, atteignant 8761 millions de dollars américains, avant une légère diminution en 2022, s’établissant à 8660 millions de dollars américains.
- Liens
- Une progression continue est observée pour les liens, passant de 5860 millions de dollars américains en 2018 à 6763 millions de dollars américains en 2022.
- Classement
- Le classement affiche une stabilité relative, avec une légère diminution progressive sur l’ensemble de la période, passant de 2757 millions de dollars américains en 2018 à 2741 millions de dollars américains en 2022.
- Lest
- Une augmentation constante est constatée pour le lest, évoluant de 3076 millions de dollars américains en 2018 à 3383 millions de dollars américains en 2022.
- Ponts, chevalets et ponceaux
- Cet élément connaît une croissance soutenue, passant de 2506 millions de dollars américains en 2018 à 2989 millions de dollars américains en 2022.
- Signaux et enclencheurs
- Une augmentation progressive est observée, avec une valeur de 3299 millions de dollars américains en 2022, contre 2975 millions de dollars américains en 2018.
- Bâtiments
- Les bâtiments présentent une augmentation régulière, bien que modérée, passant de 1318 millions de dollars américains en 2018 à 1416 millions de dollars américains en 2022.
- Autre
- La catégorie "Autre" affiche une croissance constante, atteignant 5541 millions de dollars américains en 2022, contre 4955 millions de dollars américains en 2018.
- Route
- La route connaît une augmentation continue et significative, passant de 31411 millions de dollars américains en 2018 à 34792 millions de dollars américains en 2022.
- Locomotive
- Contrairement à la majorité des autres postes, les locomotives présentent une tendance à la baisse, passant de 5661 millions de dollars américains en 2018 à 4848 millions de dollars américains en 2022.
- Wagons de marchandises
- Les wagons de marchandises suivent une tendance similaire aux locomotives, avec une diminution constante, passant de 3093 millions de dollars américains en 2018 à 2316 millions de dollars américains en 2022.
- Matériel de travail et autres
- Cet élément affiche une augmentation constante, passant de 2338 millions de dollars américains en 2018 à 3132 millions de dollars américains en 2022.
- Équipement
- L’équipement présente une relative stabilité, avec une légère augmentation globale, passant de 11092 millions de dollars américains en 2018 à 10296 millions de dollars américains en 2022.
- Terre
- La terre connaît une augmentation notable, passant de 1845 millions de dollars américains en 2018 à 2272 millions de dollars américains en 2022.
- Construction en cours
- La construction en cours présente une augmentation significative en 2022, atteignant 745 millions de dollars américains, après une diminution de 2018 à 2020.
- Propriétés, coût
- Le coût total des propriétés augmente de manière constante, passant de 44805 millions de dollars américains en 2018 à 48105 millions de dollars américains en 2022.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé augmente chaque année, passant de -12807 millions de dollars américains en 2018 à -13863 millions de dollars américains en 2022, ce qui est cohérent avec l’augmentation des actifs immobilisés.
- Propriétés, valeur nette comptable
- La valeur nette comptable des propriétés augmente progressivement, passant de 31998 millions de dollars américains en 2018 à 34242 millions de dollars américains en 2022, reflétant l’augmentation des actifs moins l’amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
CSX Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution progressive de certains indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation modérée, passant de 29,81% en 2018 à 30,25% en 2022. Cette progression, bien que faible, suggère un vieillissement graduel de l'ensemble des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 32 ans entre 2018 et 2020, puis a diminué à 31 ans en 2021 et 2022. Cette réduction, bien que limitée, pourrait indiquer une réévaluation des estimations de longévité des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a fluctué. Elle est restée stable à 10 ans en 2018 et 2019, a diminué à 9 ans en 2020, puis est remontée à 10 ans en 2021 avant de revenir à 9 ans en 2022. Cette variation pourrait être liée à des cycles d'investissement et de renouvellement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de manière constante, passant de 23 ans en 2018 à 21 ans en 2022. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et la réduction de la durée de vie utile totale estimée, indiquant une usure progressive des actifs.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, caractérisé par une augmentation du ratio moyen d’âge, une légère diminution de la durée de vie utile totale estimée et une réduction continue de la durée de vie restante estimée. L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, présente une certaine volatilité, mais ne modifie pas la tendance générale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Propriétés, coût – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 12 807 millions de dollars américains en 2018 à 13 863 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2020 et 2022.
- Propriétés, coût
- Le coût des propriétés a également augmenté de manière régulière, passant de 44 805 millions de dollars américains en 2018 à 48 105 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation notable, passant de 1 845 millions de dollars américains en 2018 à 2 272 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation pourrait être due à l'acquisition de terrains supplémentaires ou à une réévaluation de la valeur des terrains existants. Une augmentation plus marquée est visible entre 2021 et 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de 29,81% en 2018 à 30,25% en 2022. Cette augmentation, bien que modeste, indique un vieillissement progressif du parc d'actifs. La progression est plus marquée entre 2020 et 2021, puis se stabilise. Ce ratio, combiné à l'augmentation de l'amortissement cumulé, suggère que l'entreprise pourrait envisager des investissements de remplacement à moyen terme.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en reconnaissant leur dépréciation. Le vieillissement progressif des actifs, tel que mesuré par le ratio moyen d’âge, pourrait nécessiter une attention particulière en termes de planification des investissements futurs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Propriétés, coût – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs immobilisés et l'amortissement. Le coût des propriétés a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 44 805 millions de dollars américains en 2018 à 48 105 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans l'acquisition ou la construction de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que le coût total des propriétés. Elle est passée de 1 845 millions de dollars américains en 2018 à 2 272 millions de dollars américains en 2022, indiquant une appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
L'amortissement cumulé a suivi une trajectoire ascendante, s'élevant de 1 331 millions de dollars américains en 2018 à 1 500 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer légèrement vers la fin de la période.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 32 ans jusqu'en 2021, puis a été réduite à 31 ans en 2022. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilité des actifs, potentiellement en raison de facteurs technologiques ou de changements dans les conditions d'exploitation.
- Tendances clés
- Augmentation constante du coût des propriétés.
- Appréciation de la valeur de la terre.
- Augmentation de l'amortissement cumulé.
- Réduction de la durée de vie utile estimée en 2022.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance, investissant dans ses actifs immobilisés. La gestion de l'amortissement et la réévaluation de la durée de vie utile des actifs sont des aspects importants à surveiller.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et l'âge des actifs. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 12 807 millions de dollars américains en 2018 à 13 863 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs de l'entreprise.
L'amortissement annuel a également augmenté de manière régulière, s'élevant de 1 331 millions de dollars américains en 2018 à 1 500 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation de l'amortissement annuel suggère soit l'acquisition de nouveaux actifs, soit une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants, ou une combinaison des deux.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a fluctué légèrement. Elle est restée stable à 10 ans en 2018 et 2019, a diminué à 9 ans en 2020 et 2022, puis est revenue à 10 ans en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles d'investissement et de remplacement des actifs. La diminution de l'âge moyen en 2020 et 2022 pourrait être le résultat d'investissements significatifs dans de nouveaux actifs durant ces périodes.
- Amortissement cumulé
- Croissance constante de 2018 à 2022, indiquant une accumulation continue de l'amortissement.
- Amortissement
- Augmentation régulière de 2018 à 2022, suggérant de nouveaux investissements ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs.
- Âge des actifs
- Fluctuation légère, avec une diminution en 2020 et 2022, potentiellement liée à des investissements dans de nouveaux actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Propriétés, valeur nette comptable – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés. La valeur nette comptable des propriétés a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 31 998 millions de dollars américains en 2018 à 34 242 millions de dollars américains en 2022.
- Valeur nette comptable des propriétés
- L'augmentation de la valeur nette comptable suggère un investissement continu dans les actifs immobilisés ou une réévaluation positive de ceux-ci. Le rythme de croissance semble s'accélérer entre 2021 et 2022.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que la valeur nette comptable globale. Elle est passée de 1 845 millions de dollars américains en 2018 à 2 272 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus significative de la valeur de la terre s'observe entre 2021 et 2022.
- Terre
- Cette augmentation pourrait indiquer des acquisitions de terrains ou une appréciation de la valeur des terrains existants.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue, passant de 1 331 millions de dollars américains en 2018 à 1 500 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'utilisation continue des actifs immobilisés au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement réduit la valeur nette comptable des actifs, mais est une pratique comptable standard pour refléter la dépréciation de ces actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable sur la période, passant de 23 ans en 2018 à 21 ans en 2022. Cette diminution progressive peut indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Une diminution de la durée de vie restante estimée peut entraîner une augmentation des charges d'amortissement futures, affectant ainsi la rentabilité.