Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
CSX Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
CSX Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une progression notable de 1,34 en 2018 à 2,20 en 2020, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Après cette période de croissance, le ratio a légèrement diminué à 1,73 en 2021, puis à 1,56 en 2022, restant supérieur à 1, ce qui suggère une gestion prudente mais une légère contraction de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a augmenté de 1,11 en 2018 à 2,00 en 2020, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans dépendre des stocks. Par la suite, il a diminué légèrement à 1,55 en 2021, puis à 1,38 en 2022, conservant une position favorable mais en légère réduction par rapport au pic atteint en 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une forte croissance, passant de 0,58 en 2018 à un maximum de 1,55 en 2020, indiquant une augmentation significative des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme. Ensuite, une baisse est observée, avec un ratio de 1,04 en 2021 et de 0,84 en 2022. La diminution à partir de 2020 pourrait refléter une utilisation accrue de la trésorerie pour des investissements ou opérations, ou une réduction de la liquidité immédiate tout en conservant une position globalement saine.
Ratio de liquidité actuel
CSX Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une croissance notable de l’actif circulant a été observée entre 2018 et 2020, passant de 2 565 millions à 4 441 millions de dollars américains, ce qui indique une augmentation de la liquidité à court terme de l’entreprise. Cependant, à partir de 2021, une baisse a été enregistrée, l’actif circulant diminuant à 3 873 millions, puis stabilisant légèrement en 2022 à 3 849 millions. Cette évolution suggère une phase initiale d’expansion du fonds de roulement suivie d’une stabilisation ou d’un décrue modérée.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une tendance haussière, passant de 1 915 millions en 2018 à 2 471 millions en 2022. Après une légère fluctuation en 2019 et 2020, où il est resté relativement stable, une croissance régulière a été observée à partir de 2021. Cette hausse du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme ou des investissements à couvrir dans un contexte de croissance ou de modification de la structure financière.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation significative en 2020, atteignant 2.2, en hausse par rapport à 1.34 en 2018. Cela reflète une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants durant cette période. Par la suite, ce ratio a diminué à 1.73 en 2021, puis à 1.56 en 2022, mais il demeure supérieur à 1, indiquant une position généralement saine de liquidité. La tendance montre une ouverture vers une gestion de liquidité plus prudente après la période de pic en 2020.
Ratio de liquidité rapide
CSX Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2018 et 2020, le total des actifs rapides a connu une augmentation significative, passant de 2 121 millions de dollars à 4 043 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration notable de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, après 2020, une diminution a été observée en 2021, avec une baisse à 3 464 millions de dollars, suivie d'une légère réduction en 2022 à 3 400 millions de dollars. La tendance générale sur la période montre une forte croissance initiale, puis une stabilisation ou une légère contraction des actifs rapides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 1 915 millions de dollars en 2018 à 2 471 millions de dollars en 2022. La croissance semble régulière, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise. La progression du passif court terme doit être analysée en parallèle avec l’évolution des actifs rapides pour évaluer la couverture de ces obligations.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une amélioration notable en 2019, passant de 1.11 à 1.37, suggérant une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement convertibles. La valeur a continué à augmenter en 2020, atteignant 2, ce qui marque une position de liquidité très confortable. Cependant, une baisse est constatée en 2021, où il tombe à 1.55, puis une nouvelle réduction en 2022 à 1.38. Malgré cette diminution, le ratio reste supérieur à 1, indiquant une capacité toujours suffisante à couvrir les passifs à court terme, bien que la tendance montre une certaine contraction de la liquidité relative après le pic de 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
CSX Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1 111 millions de dollars à 3 131 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 181 %. Cependant, cette tendance s'est inversée après 2020, avec une baisse en 2021 pour atteindre 2 316 millions de dollars, puis une diminution supplémentaire en 2022 pour atteindre 2 087 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus prudente des liquidités ou des usages importants en investissements ou remboursements de dettes au cours de ces années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, passant de 1 915 millions de dollars en 2018 à 2 471 millions de dollars en 2022. Après une légère augmentation en 2019, le montant a varié sans tendance claire jusqu'en 2020, puis a continué à augmenter progressivement en 2021 et 2022. Cette croissance pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une gestion accrue du besoin en fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une croissance notable, passant de 0,58 en 2018 à son pic en 2020 à 1,55. Après cette année, le ratio a diminué, se situant à 1,04 en 2021 puis en baisse à 0,84 en 2022. La tendance indique qu’en 2020, l'entreprise avait une trésorerie plus aisément couvrant ses passifs à court terme, mais cette capacité de couverture s'est réduite par la suite, revenant à un niveau inférieur à celui de 2018.