Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
CSX Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant de 1,17 en 2018 à 1,37 en 2019, puis diminuant légèrement en 2020 à 1,28. Cependant, il a connu une nouvelle augmentation en 2021 pour atteindre 1,21, avant d’atteindre un sommet en 2022 à 1,43. Cette évolution indique une augmentation globale de l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une aggravation notable en 2022.
- Ratios d’endettement intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Les ratios similaires, y compris le passif de location, suivent globalement la même tendance, avec une augmentation progressive au fil des années. Ils atteignent 1,42 en 2019, puis oscillent légèrement avant d’atteindre 1,47 en 2022, ce qui suggère que l’intégration de ces passifs renforce la perception d’un endettement plus élevé.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0,54 en 2018 à 0,58 en 2019, avec une stabilité relative jusqu’en 2021 (0,55), avant de s’accroître à 0,59 en 2022. Cela montre une légère augmentation de la part de dette par rapport aux fonds propres totaux, reflétant une structure financière davantage axée sur l’endettement.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,54 en 2018 à 0,59 en 2022. La progression indique une part croissante de la dette dans la financement global, ce qui pourrait signaler une politique d’endettement plus agressive.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,4 à 0,42 entre 2018 et 2021, puis a légèrement augmenté à 0,43 en 2022. La constance de ce ratio indique une gestion équilibrée de l’endettement en regard de l’actif global, avec une légère tendance à la hausse en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif de location)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, oscillant autour de 0,4 à 0,44. La légère augmentation en 2022 à 0,44 reflète une croissance marginale de la part de la dette dans la passivation totale liée à l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une croissance au cours de la période, passant de 2,92 en 2018 à 3,32 en 2022. La hausse indique une augmentation de la proportion de dette financière par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler un recours accru au financement par emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué, de 7,74 en 2018 à un creux de 5,81 en 2020, avant de retrouver une tendance à la hausse pour atteindre 8,3 en 2022. L'augmentation en 2022 suggère une capacité renforcée à couvrir les charges d’intérêt, malgré une période de baisse en 2020, possiblement liée à des défis opérationnels ou financiers spécifiques cette année.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une baisse en 2019 et 2020, passant de 7,1 en 2018 à 5,34 en 2020. Ensuite, il a rebondi en 2021 à 7,1, puis augmenté à 7,36 en 2022. La fluctuation indique une variabilité dans la capacité à couvrir les charges fixes, avec une tendance favorable à partir de 2021.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
CSX Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période examinée, la dette totale a globalement augmenté, passant de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 047 millions de dollars en 2022. Cette progression reflète une tendance à la hausse, malgré une légère baisse entre 2021 et 2022. La croissance cumulative indique un recours accru à l’endettement au fil du temps.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres ont affiché des fluctuations durant la période, avec une augmentation notable en 2020, atteignant 13 101 millions de dollars après une baisse en 2019 à 11 848 millions. Cependant, cette tendance à la hausse n’a pas été maintenue, puisque les capitaux propres ont diminué à 12 615 millions en 2022, en dessous du niveau de 2021. Ces variations suggèrent une instabilité relative dans la valeur des fonds propres de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution fluctuante, commençant à 1,17 en 2018, puis augmentant de façon significative en 2019 à 1,37. Il a ensuite diminué légèrement en 2020 à 1,28, puis à nouveau en 2021 à 1,21, avant de repartir à la hausse en 2022, atteignant 1,43. La tendance générale indique une augmentation de la dépendance de l’entreprise à l’endettement par rapport à ses fonds propres, notamment en 2022 où le ratio a atteint son plus haut niveau sur la période, traduisant un renforcement de la structure de financement par dette relative aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une tendance globale à la hausse de la dette totale, passant de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 604 millions en 2022. Après une augmentation notable entre 2018 et 2019, la dette a légèrement diminué en 2020, pour ensuite augmenter de nouveau en 2021 et 2022. La croissance globale sur la période reflète une augmentation de l'endettement, pouvant indiquer des investissements accrus ou une gestion renforcée du financement par emprunt.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période, passant de 12 563 millions de dollars en 2018 à un pic de 13 490 millions en 2021, avant de diminuer à 12 615 millions en 2022. La tendance montre une certaine stabilité, avec une croissance jusqu'en 2021 suivie d’une baisse en 2022, ce qui peut résulter d’un retour à une distribution de bénéfices inférieure ou d’une variation dans la valeur des actifs ou des bénéfices retenus.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une évolution qui reflète une augmentation du levier financier, passant de 1.17 en 2018 à 1.42 en 2019, puis diminuant à 1.31 en 2020, avant de remonter à 1.25 en 2021 et culminant à 1.47 en 2022. La tendance à la hausse en 2022 suggère une augmentation du niveau d'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, signalant une stratégie financière qui pourrait s’appuyer davantage sur l’emprunt, ou une détérioration de la couverture des fonds propres par la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
CSX Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a augmenté de manière générale sur la période considérée, passant de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 047 millions de dollars en 2022. Après une progression régulière jusqu'en 2020, une légère baisse est observée en 2021, avant une nouvelle augmentation en 2022, atteignant un pic. Cela indique une tendance à l'augmentation de l'endettement total avec une certaine volatilité.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue, passant de 27 320 millions de dollars en 2018 à 30 662 millions de dollars en 2022. La progression est régulière tout au long de la période, ce qui reflète une augmentation cumulative des fonds propres ou des capitaux propres de l'entreprise, renforçant la structure financière globale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une hausse progressive, de 0,54 en 2018 à 0,59 en 2022. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une intensification du levier financier de l'entreprise, mais dans une fourchette relativement modérée, ne dépassant pas la barre de 0,60.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Elle est passée de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 604 millions de dollars en 2022, ce qui représente une croissance notable. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise, pouvant refléter des investissements, des acquisitions ou un financement accru de ses opérations.
- Évolution du total du capital
- Le capital total, incluant le passif, a également augmenté, passant de 27 320 millions de dollars en 2018 à 31 219 millions de dollars en 2022. La croissance régulière de cette composante suggère que l'entreprise a renforcé ses fonds propres ou emprunts pour soutenir son développement au fil des années.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance haussière, passant de 0,54 en 2018 à 0,60 en 2022. Malgré une légère fluctuation, cette progression indique une augmentation relative de la dette par rapport au capital, témoignant d'une politique financière plus orientée vers l'emprunt ou d'une augmentation de la dette en proportion du capital total.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, la société a accru son endettement sur la période, avec une proportion croissante du passif dans la capitalisation totale. La tendance vers une intensification de l'endettement doit être suivie pour en évaluer l'impact sur la solvabilité et la flexibilité financière de l'entreprise à moyen et long terme.
Ratio d’endettement
CSX Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 047 millions en 2022. Cette croissance est principalement régulière, avec une hausse notable entre 2021 (16 366 millions) et 2022 (18 047 millions).
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également progressé sur la période, s’élevant de 36 729 millions de dollars en 2018 à 41 912 millions en 2022. La croissance de l’actif est constante, signifiant une expansion de la taille de l'entreprise ou de ses ressources totales au fil du temps.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a oscillé légèrement, passant de 0,40 en 2018 à 0,42 en 2019, puis restant stable à 0,42 en 2020, avant de rebondir à 0,40 en 2021 et de nouveau augmenter à 0,43 en 2022. La variation de ce ratio indique une légère augmentation de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, suggérant une gestion du levier financier qui pourrait être légèrement plus risquée en 2022 comparé aux années précédentes.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l’entreprise a augmenté de manière continue sur la période analysée, passant de 14 757 millions de dollars en 2018 à 18 604 millions en 2022. Après une légère croissance en 2019, elle a connu une stabilité relative en 2020, puis une nouvelle hausse en 2021 et 2022. Cette tendance reflète une augmentation progressive du niveau d’endettement sur la période examinée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a aussi connu une croissance constante, passant de 36 729 millions de dollars en 2018 à 41 912 millions en 2022. La croissance est régulière, suggérant une expansion de la taille globale de l’entreprise ou une augmentation de ses investissements, sans période de stagnation ou de retrait notable.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a oscillé autour de 0.40 à 0.44. Il a augmenté de façon notable de 0.40 en 2018 à 0.44 en 2019, puis a fluctué légèrement entre 0.43 et 0.42, revenant à 0.44 en 2022. La stabilité relative de ce ratio indique que l’augmentation de la dette a été proportionnelle à la croissance de l’actif, sans modification significative de la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
CSX Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance progressive. Il est passé de 36 729 millions de dollars américains à la fin de 2018 à 41 912 millions de dollars à la fin de 2022. Cette augmentation indique une expansion de ses ressources et de ses investissements au fil des années. La croissance a été régulière, même si elle a été modérée, illustrant une tendance à la consolidation de la taille de l’actif global de l’entreprise.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une baisse notable entre 2018 et 2019, passant de 12 563 millions à 11 848 millions de dollars, ils ont rapidement rebondi pour atteindre 13 101 millions en 2020 et 13 490 millions en 2021. Cependant, en 2022, cette tendance s’est inversée avec une diminution à 12 615 millions. Cette dynamique reflète probablement des variations dans la rentabilité, les distributions aux actionnaires ou d’autres éléments de fonds propres, et indique un certain niveau de volatilité dans la composition des capitaux propres sur cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une tendance à la hausse, passant de 2,92 en 2018 à 3,32 en 2022. Après une augmentation entre 2018 et 2019, où il est passé de 2,92 à 3,23, le ratio a légèrement diminué à 3,04 en 2020, puis s’est stabilisé autour de 3 en 2021, avant de repartir à la hausse pour atteindre 3,32 en 2022. Cette évolution suggère une augmentation globale de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par emprunt accrue ou une augmentation des dettes à la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
CSX Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance du bénéfice avant intérêts et impôts montre une croissance globale, passant de 4 943 millions de dollars en 2018 à 6 156 millions de dollars en 2022. Après une légère hausse en 2019, une baisse est observée en 2020, atteignant 4 381 millions de dollars, probablement en raison de facteurs macroéconomiques ou sectoriels. Cependant, à partir de 2021, une reprise significative est perceptible, avec une croissance continue en 2021 et 2022, reflétant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une augmentation progressive, passant de 639 millions de dollars en 2018 à 742 millions en 2022, avec une période de hausse régulière. Cette croissance pourrait indiquer une augmentation de l’endettement ou de l’intérêt des emprunts contractés, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité financière de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a chuté de 7.74 en 2018 à 5.81 en 2020, traduisant une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec l’EBIT. Cependant, à partir de 2021, ce ratio remonte de façon notable pour atteindre 8.3 en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cela indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer un profit permettant de couvrir ses charges d’intérêt, en dépit de l’augmentation des charges financières.
Taux de couverture des charges fixes
CSX Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges locatives sur contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges locatives sur contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices ont montré une croissance globale sur la période, passant de 5 009 millions de dollars en 2018 à 6 265 millions en 2022. Après une légère augmentation en 2019, il y a eu une baisse en 2020, puis une forte reprise en 2021 et 2022. Cette tendance indique une résilience du résultat opérationnel malgré une fluctuation intermédiaire.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière progressive, passant de 705 millions en 2018 à 851 millions en 2022. La croissance est relativement régulière, ce qui reflète une augmentation constante des coûts fixes au fil des ans. La stabilité ou la croissance de ces charges pourraient influencer la rentabilité de l’entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a présenté une tendance fluctuante : il a diminué de 7,1 en 2018 à 5,34 en 2020, suggérant une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes par ses bénéfices avant charges fixes et impôts. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a significativement augmenté, atteignant 7,1 puis 7,36 en 2022, dépassant ainsi les niveaux initiaux de 2018. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, en partie grâce à la croissance de ses bénéfices malgré l’augmentation constante de ces charges.