Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
CSX Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation a montré une tendance globale à la hausse, passant de 4 641 millions de dollars en 2018 à 5 619 millions de dollars en 2022. Après une légère augmentation en 2019, de 4 850 millions, une diminution est observée en 2020, où le flux chute à 4 263 millions, peut-être en lien avec les impacts économiques de cette année-là. Par la suite, une reprise est constatée en 2021, avec un flux de 5 099 millions, et cette tendance positive se poursuit en 2022, corroborant une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion efficace des flux de trésorerie liés à l’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une évolution plus volatile au cours de la période. Il a débuté à 6 196 millions de dollars en 2018, puis a diminué de manière significative l’année suivante, atteignant 4 929 millions en 2019, avant de chuter davantage à 2 948 millions en 2020. La baisse en 2020 pourrait être associée à des investissements majeurs ou à des changements dans la structure financière, ou encore à des effets externes affectant la capacité de générer du cashflow disponible pour les actionnaires. Toutefois, en 2021, une certaine reprise est observée avec une augmentation à 3 411 millions. Cette tendance favorable se confirme en 2022, où le FCFE atteint 5 546 millions, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette croissance en 2022 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité, une réduction des investissements ou une gestion optimisée des capitaux propres, permettant une distribution ou une réserve accrue de liquidités.
Rapport prix/FCFEcourant
CSX Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
CSX Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CSX Corp.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2018 et 2021, passant de 22,7 US$ à 35,17 US$, indiquant une valorisation accrue de l’entreprise. Cependant, en 2022, une baisse est observée, ramenant le cours à 31,67 US$, ce qui pourrait refléter une correction du marché ou des changements dans les perspectives de l’entreprise.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action a fluctué au cours de la période. À partir de 2,53 US$ en 2018, il diminue en 2019 à 2,12 US$ puis chute à 1,29 US$ en 2020. Par la suite, il se montre en légère augmentation en 2021 à 1,56 US$ avant de sauter à 2,69 US$ en 2022. Cette tendance indique une dégradation initiale du flux disponible par action, suivie d’une amélioration significative en 2022.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Ce ratio, qui mesure la valorisation relative par rapport au FCFE par action, augmente considérablement de 8,96 en 2018 à un pic de 22,81 en 2020, avant de se stabiliser autour de 22,6 en 2021. En 2022, il diminue fortement à 11,78, ce qui peut témoigner d’une correction de la valorisation ou d’une amélioration du FCFE par rapport à la valeur boursière.