Structure du compte de résultat
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Cisco Systems Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
- Tendance des revenus par segments
- La composition du chiffre d'affaires montre une stabilité relative dans la part générée par le secteur des produits, fluctuant légèrement autour de 72 % à 75 %. En revanche, la part des services, qui représentait environ 25 % à 28 %, semble en légère diminution depuis le début de la période, atteignant environ 25,81 % en avril 2024. Cette évolution indique une diversification progressive vers une reliance accrue sur les produits plutôt que sur les services.
- Evolution du chiffre d'affaires global
- Le chiffre d'affaires total, bien que non explicitement indiqué, peut être déduit par la stabilité des pourcentages. Les ratios de marge brute oscillent entre 61 % et 65 %, avec une tendance à une légère hausse post-pandémie, atteignant 65,57 % en avril 2024, suggérant une amélioration de la rentabilité brute.
- Tendances des coûts et marges
- Le coût des ventes en pourcentage du chiffre d'affaires demeure variable autour de 34 % à 39 %, avec une tendance à une stabilité relative dans la partie inférieure de cette fourchette. La marge brute apparaît conséquente et en léger amélioration vers la fin de la période, ce qui signale une gestion efficace des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Investissements et développement
- Les dépenses en recherche et développement, exprimées en pourcentage du chiffre d'affaires, restent relativement stables autour de 12,7 % à 16,5 %, avec une tendance à une augmentation vers la fin de la période, dépassant 16 %. Ceci témoigne d’un investissement soutenu dans l’innovation, avec un pic notable en début 2024, reflétant une stratégie centrée sur le développement technologique.
- Charges d'exploitation et résultat opérationnel
- Les charges d'exploitation, qui oscillent entre 35 % et 48 %, ont connu une hausse significative en fin de période, notamment en octobre 2024, atteignant près de 48,9 %, ce qui impacte potentiellement le résultat d'exploitation. Malgré cette hausse, le résultat d'exploitation demeure globalement stable ou légèrement en croissance, avec une valeur maximale à près de 29 % en juillet 2023, indiquant une maîtrise des coûts opérationnels dans un contexte d'augmentation des charges.
- Résultat net et rentabilité
- Le bénéfice avant impôts, souvent supérieur à 25 %, présente des fluctuations importantes, notamment une baisse notable à 17,6 % en janvier 2024, et une reprise à 20,83 % en juillet 2024. Le revenu net, après impôts, connaît une tendance ascendante, atteignant 26,03 % à avril 2024 après une période de baisse, témoignant d’une amélioration de la rentabilité globale. La variation du revenu net indique une gestion efficace des charges fiscales et financières.
- Évolution des autres éléments financiers
- Les produits d'intérêts, faibles en pourcentage, augmentent modérément vers la fin, avec une valeur supérieure à 2 % en 2024, tandis que les charges d'intérêts restent relativement stables en deçà de 1 %, avec une augmentation ponctuelle en janvier 2024. Ces éléments contribuent modérément aux résultats financiers globaux.
- Observations générales
- Globalement, la société présente une évolution stable avec une légère amélioration de la rentabilité globale vers la fin de la période. Les investissements en R&D et la gestion des coûts semblent bien maîtrisés malgré une augmentation des charges d'exploitation en fin de période. La stratégie semble orientée vers le maintien d’une marge bénéficiaire robuste tout en poursuivant l’innovation.