Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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- État des résultats
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Cisco Systems Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a fluctué, connaissant une augmentation notable en 2022 avant de diminuer en 2023 et 2024, puis se stabilisant légèrement en 2025.
- Amortissements, amortissements et autres
- Cette ligne a montré une augmentation constante jusqu'en 2023, suggérant un investissement continu dans les actifs, avant de se stabiliser.
- Charge de rémunération à base d’actions
- La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière significative tout au long de la période, indiquant une utilisation croissante de ces mécanismes de rémunération.
- Provision pour (bénéfice de) créances
- La provision pour créances a été globalement faible, avec une inversion en 2021, indiquant une gestion prudente des créances.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont connu une augmentation significative des charges à partir de 2021, ce qui pourrait indiquer des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses à des fins fiscales.
- (Gains) pertes sur dessaisissements, placements et autres
- Cette ligne a fluctué, avec des pertes dominantes jusqu'en 2022, suivies de gains en 2023 et 2024, puis d'une perte en 2025.
- Comptes débiteurs et Inventaires
- Les comptes débiteurs et les inventaires ont connu des variations importantes, avec des augmentations notables en 2022 et 2023, suggérant des changements dans la gestion du cycle de vente et de production.
- Financement des créances
- Le financement des créances a connu une forte augmentation en 2021, suivie d'une stabilisation relative.
- Autres actifs et Autres passifs
- Les autres actifs et passifs ont montré des fluctuations importantes, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
- Impôts sur les bénéfices, net
- Les impôts sur les bénéfices nets ont fluctué considérablement, reflétant les variations du revenu net et des taux d'imposition.
- Produits reportés
- Les produits reportés ont diminué jusqu'en 2022, puis ont augmenté en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025.
- Variation de l’actif et du passif d’exploitation
- Cette variation a connu des fluctuations importantes, reflétant les changements dans les opérations de l'entreprise.
- Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets
- Ces ajustements ont été importants et ont fluctué, indiquant des différences significatives entre le bénéfice net et les flux de trésorerie.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs, mais ont fluctué, indiquant une capacité variable à générer des liquidités à partir des opérations.
- Activités d’investissement
- Les activités d’investissement ont été caractérisées par des achats importants de placements, compensés en partie par des ventes et des produits d’échéances. Les acquisitions ont été significatives en 2024 et 2025.
- Activités de financement
- Les activités de financement ont été dominées par des rachats d’actions ordinaires et le versement de dividendes, entraînant des flux de trésorerie nets négatifs.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie
- L'augmentation nette de la trésorerie a fluctué, avec une diminution notable en 2023 et 2024.
En conclusion, les données financières présentent une image d'une entreprise avec des revenus fluctuants, des investissements importants et une gestion active de la trésorerie. Les fluctuations dans plusieurs postes nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et évaluer la performance financière globale.