Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cisco Systems Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	27 juil. 2024	29 juil. 2023	30 juil. 2022	31 juil. 2021	25 juil. 2020	27 juil. 2019
Revenu net	10,320)	12,613)	11,812)	10,591)	11,214)	11,621)
Amortissements, amortissements et autres	2,507)	1,726)	1,957)	1,862)	1,808)	1,897)
Charge de rémunération à base d’actions	3,074)	2,353)	1,886)	1,761)	1,569)	1,570)
Provision (bénéfice) pour créances	34)	31)	55)	(6)	93)	40)
Impôts différés	(972)	(2,085)	(309)	(384)	(38)	(350)
(Gains) pertes sur dessaisissements, placements et autres,	215)	206)	(453)	(354)	(138)	(24)
Comptes débiteurs	(289)	734)	(1,009)	(107)	(107)	(84)
Inventaires	275)	(1,069)	(1,030)	(244)	84)	131)
Financement des créances	76)	1,102)	1,241)	1,577)	(797)	(249)
Autres actifs	(671)	5)	(1,615)	(797)	96)	(955)
Comptes créditeurs	(90)	27)	(55)	(53)	141)	87)
Impôts sur les bénéfices, net	(4,539)	1,218)	(690)	(549)	(322)	312)
Rémunération accumulée	(696)	651)	(427)	643)	(78)	277)
Produits reportés	1,220)	2,326)	1,328)	1,560)	2,011)	1,407)
Autres passifs	416)	48)	535)	(46)	(110)	151)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions et des cessions	(4,298)	5,042)	(1,722)	1,984)	918)	1,077)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	560)	7,273)	1,414)	4,863)	4,212)	4,210)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	10,880)	19,886)	13,226)	15,454)	15,426)	15,831)
Achats de placements	(4,230)	(10,871)	(6,070)	(9,328)	(9,212)	(2,416)
Produit de la vente de placements	4,136)	1,054)	2,660)	3,373)	5,631)	7,388)
Produit des échéances des placements	6,367)	5,978)	5,686)	8,409)	7,975)	12,928)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis	(25,994)	(301)	(373)	(7,038)	(327)	(2,175)
Achats de placements dans des sociétés fermées	(284)	(185)	(186)	(175)	(190)	(148)
Rendement des investissements dans des sociétés fermées	202)	90)	237)	194)	224)	159)
Acquisition d’immobilisations corporelles	(670)	(849)	(477)	(692)	(770)	(909)
Autre	(5)	(23)	76)	(28)	169)	10)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(20,478)	(5,107)	1,553)	(5,285)	3,500)	14,837)
Émissions d’actions ordinaires	714)	700)	660)	643)	655)	640)
Rachats d’actions ordinaires, programme de rachat	(5,787)	(4,293)	(7,689)	(2,877)	(2,659)	(20,717)
Actions rachetées pour retenues d’impôt lors de l’acquisition d’unités d’actions restreintes	(992)	(597)	(692)	(636)	(727)	(862)
Emprunts à court terme, échéances initiales de 90 jours ou moins, montant net	478)	(602)	606)	(5)	(3,470)	3,446)
Émissions de titres de créance	31,818)	—)	1,049)	—)	—)	2,250)
Remboursement de la dette	(9,826)	(500)	(3,550)	(3,000)	(6,720)	(6,780)
Remboursements de la dette convertible Splunk, nets du produit plafonné des appels	(3,140)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(6,384)	(6,302)	(6,224)	(6,163)	(6,016)	(5,979)
Autre	(37)	(32)	(122)	(1)	51)	113)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	6,844)	(11,626)	(15,962)	(12,039)	(18,886)	(27,889)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restrictions et les équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(31)	(105)	(180)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(2,785)	3,048)	(1,363)	(1,870)	40)	2,779)
Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie soumise à restrictions et équivalents de trésorerie soumis à restrictions au début de l’exercice	11,627)	8,579)	9,942)	11,812)	11,772)	8,993)
Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie soumise à restrictions et équivalents de trésorerie soumis à restrictions à la fin de l’exercice	8,842)	11,627)	8,579)	9,942)	11,812)	11,772)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Cisco Systems Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (liés aux activités d’investissement) de Cisco Systems Inc. ont diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Cisco Systems Inc. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Tableau des flux de trésorerie