Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cisco Systems Inc., les ratios de liquidité
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie présentent tous une tendance à la baisse sur la période analysée, ce qui indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement réalisables. En particulier, le ratio de liquidité actuel diminue de 1,51 en juillet 2019 à 0,91 en juillet 2024, passant en dessous du seuil critique de 1. Cela peut suggérer une détérioration de la liquidité globale de la société et une gestion plus prudente des liquidités ou une augmentation des passifs à court terme.
- Analyse spécifique des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, passant de 1,39 à 0,69, illustrant une baisse de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie, qui descend de 1,05 à 0,44, indique également une réduction significative des réserves de trésorerie disponibles pour couvrir les obligations immédiates, ce qui pourrait signaler une gestion plus rigidifiée ou une utilisation accrue de la trésorerie dans d'autres activités ou investissements.
- Conclusions générales
- Globalement, la direction semble avoir réduit ses liquidités disponibles ou ses actifs liquides, comme en témoigne la chute notable de l'ensemble des ratios de liquidité. La baisse progressive vers des valeurs inférieures à 1 pourrait poser des risques en termes de capacité à faire face à des obligations imprévues ou à des chocs financiers. Il est essentiel de surveiller cette tendance pour anticiper d'éventuels besoins en refinancement ou en ajustements opérationnels.
Ratio de liquidité actuel
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période étudiée, l'actif circulant a connu une diminution progressive entre juillet 2019 et juillet 2022, passant d'environ 47,75 milliards de dollars à 36,72 milliards de dollars, soit une baisse notable. Cependant, à partir de cette date, une augmentation est observée en juillet 2023, atteignant environ 43,35 milliards de dollars, avant de redescendre à 36,86 milliards de dollars en juillet 2024. Cette fluctuation indique une gestion variable des actifs à court terme, avec une tendance initiale à la réduction suivie d'une reprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué fortement entre 2019 et 2020, passant de 31,71 milliards de dollars à 25,33 milliards de dollars. Par la suite, il a légèrement augmenté pour atteindre environ 26,26 milliards de dollars en 2021, avant de connaître une stabilité relative en 2022. À partir de 2023, une augmentation significative est constatée, portant le passif à environ 40,58 milliards de dollars en 2024. Cette croissance récente pourrait indiquer un accroissement des obligations à court terme ou une modification de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des variations importantes, passant de 1,51 en 2019 à un pic de 1,72 en 2020. Ensuite, il a diminué progressivement pour atteindre 1,49 en 2021, 1,43 en 2022, et a poursuivi cette tendance à la baisse avec 1,38 en 2023. En 2024, une chute importante à 0,91 indique une réduction significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs disponibles. Cette tendance à la baisse depuis 2020 pourrait évoquer une dégradation de la liquidité ou des changements dans la composition des actifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Cisco Systems Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Investissements | |||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||
| Créances de financement, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au fil des différentes périodes, une tendance générale de diminution du total des actifs rapides est observée, passant d’un pic de 43 999 millions de dollars en juillet 2019 à un creux de 29 794 millions en juillet 2022. Par la suite, une reprise est notable, avec une augmentation pour atteindre 35 352 millions en juillet 2023, avant de réduire de nouveau à 27 877 millions en juillet 2024. Ces fluctuations indiquent une variation de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une période de réduction suivie d'une reprise relative.
- Passif à court terme
- Ce passif est en hausse continue depuis la période de juillet 2022, passant de 25 640 millions à 40 584 millions de dollars en juillet 2024. La progression est prononcée, signifiant une augmentation significative des obligations à court terme au cours de la dernière année, ce qui pourrait impacter la liquidité et la gestion des engagements courants de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, montre une tendance de dégradation importante. De 1.39 en juillet 2019, il atteint un maximum de 1.58 en juillet 2020, avant d’osciller à la baisse pour atteindre 0.69 en juillet 2024. La chute du ratio en dessous de 1 indique une situation où les actifs rapides ne suffisent plus à couvrir entièrement le passif à court terme, suggérant une détérioration de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil du temps.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cisco Systems Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Investissements | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance globale de diminution de la trésorerie est observée de 2019 à 2023, passant d’environ 33,4 milliards de dollars à 26,1 milliards. Toutefois, en 2024, une augmentation significative est constatée, portant la trésorerie à environ 17,9 milliards, ce qui représente une baisse par rapport à 2023. Cette évolution indique une fluctuation notable dans la gestion des liquidités de l'entreprise sur la période considérée, avec une baisse importante en 2024 par rapport à 2023, mais relativisée par rapport au début de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse progressive, passant de 31,7 milliards de dollars en 2019 à un pic de 40,6 milliards en 2024. Entre-temps, il a connu des fluctuations, notamment une baisse en 2020 et une stabilité relative en 2021 et 2022 avant une forte augmentation en 2024. Cela suggère une augmentation globale des obligations à court terme de l'entreprise au fil du temps, avec une accélération récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a fluctué au cours des années, débutant à 1.05 en 2019, atteignant un pic de 1.16 en 2020, puis diminuant en 2021 et 2022 pour atteindre 0.75, avant de remonter légèrement à 0.84 en 2023. Cependant, en 2024, il chute à 0.44, ce qui indique une détérioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. La baisse de ce ratio révèle une pression accrue sur la liquidité à court terme de la société au cours de la dernière année de la période analysée.