Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Dollar Tree Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020	1 févr. 2020	2 nov. 2019	3 août 2019	4 mai 2019	2 févr. 2019	3 nov. 2018	4 août 2018	5 mai 2018	3 févr. 2018	28 oct. 2017	29 juil. 2017	29 avr. 2017	28 janv. 2017	29 oct. 2016	30 juil. 2016	30 avr. 2016
Bénéfice net (perte nette)	266,900)	359,900)	536,400)	454,200)	216,800)	282,400)	374,500)	502,800)	330,000)	261,500)	247,600)	123,000)	255,800)	180,300)	267,900)	(2,307,000)	281,800)	273,900)	160,500)	1,040,100)	239,900)	233,800)	200,500)	321,800)	171,600)	170,100)	232,700)
Dotations aux amortissements	189,000)	193,500)	188,900)	188,700)	178,500)	176,100)	172,700)	182,900)	170,100)	168,100)	165,500)	179,100)	160,000)	155,100)	151,200)	166,700)	150,400)	152,500)	151,500)	156,600)	149,400)	151,300)	153,900)	155,700)	157,600)	161,900)	162,300)
Provision pour impôts différés	38,600)	4,500)	74,300)	(108,200)	67,700)	(4,700)	22,000)	(28,700)	35,800)	(29,100)	52,700)	(41,200)	41,300)	6,000)	3,000)	(25,900)	23,200)	(400)	(9,000)	(489,300)	22,600)	16,200)	(23,000)	(33,000)	(60,000)	(10,700)	(20,400)
Charge de rémunération à base d’actions	24,700)	30,300)	35,800)	16,800)	13,500)	17,800)	31,800)	13,400)	14,800)	23,100)	32,600)	8,900)	8,400)	13,600)	30,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortissement de l’escompte de la dette et des frais d’émission de la dette	1,100)	1,200)	1,100)	4,000)	1,600)	1,700)	1,600)	900)	1,000)	1,000)	1,100)	2,000)	1,600)	1,700)	1,600)	3,500)	2,000)	2,000)	49,700)	3,400)	3,600)	4,800)	3,600)	15,700)	30,000)	4,800)	4,700)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	313,000)	—)	—)	—)	2,727,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation des créances	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(35,000)	—)	2,600)	50,900)	—)	—)	—)	—)
Autres ajustements hors trésorerie du bénéfice net (perte nette)	7,600)	3,100)	15,700)	2,600)	2,600)	4,800)	1,200)	11,600)	3,700)	1,700)	2,000)	300)	6,900)	14,400)	2,900)	7,600)	14,200)	15,500)	33,600)	15,000)	12,400)	16,300)	32,900)	12,400)	15,500)	15,400)	27,700)
Perte sur extinction de la dette	—)	—)	—)	43,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	114,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(314,400)	(610,400)	(313,700)	(189,100)	(198,100)	(298,200)	(47,600)	299,700)	(258,700)	51,700)	457,500)	270,200)	(303,500)	(141,200)	157,000)	143,200)	(189,500)	(62,300)	(113,400)	226,800)	(510,500)	(180,500)	11,900)	545,400)	(339,700)	27,800)	(96,000)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(53,400)	(377,800)	2,100)	(41,400)	65,800)	(102,500)	181,700)	479,800)	(33,300)	216,500)	711,400)	732,300)	(85,300)	49,600)	346,200)	3,022,100)	300)	107,300)	227,100)	(122,500)	(322,500)	10,700)	230,200)	696,200)	(196,600)	199,200)	78,300)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	213,500)	(17,900)	538,500)	412,800)	282,600)	179,900)	556,200)	982,600)	296,700)	478,000)	959,000)	855,300)	170,500)	229,900)	614,100)	715,100)	282,100)	381,200)	387,600)	917,600)	(82,600)	244,500)	430,700)	1,018,000)	(25,000)	369,300)	311,000)
Dépenses en immobilisations	(391,200)	(276,200)	(253,400)	(271,600)	(295,600)	(229,100)	(224,900)	(191,800)	(238,700)	(232,500)	(235,800)	(252,500)	(279,800)	(293,300)	(209,200)	(194,400)	(228,400)	(213,400)	(180,900)	(182,800)	(177,700)	(161,400)	(110,300)	(113,200)	(95,600)	(180,000)	(175,900)
Produit d’une subvention gouvernementale	—)	—)	—)	—)	600)	—)	2,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achat de placements affectés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(36,100)
Produit de la vente de placements non affectés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	118,100)
Produit de la cession d’immobilisations (paiements pour)	(1,300)	(900)	(2,900)	(2,000)	200)	400)	(200)	9,600)	2,300)	(2,700)	(100)	1,000)	(200)	(3,000)	300)	(2,900)	3,700)	(200)	(200)	400)	(2,200)	(100)	2,200)	(2,100)	(300)	400)	1,100)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(392,500)	(277,100)	(256,300)	(273,600)	(294,800)	(228,700)	(222,800)	(182,200)	(236,400)	(235,200)	(235,900)	(251,500)	(280,000)	(296,300)	(192,400)	(197,300)	(224,700)	(213,600)	(181,100)	(182,400)	(175,900)	(161,500)	(108,100)	(115,300)	(95,900)	(179,600)	(92,800)
Produit de la dette à long terme, déduction faite de l’escompte	—)	—)	—)	1,197,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,775,800)	—)	—)	—)	—)	—)	2,962,500)	—)	—)
Remboursement du capital de la dette à long terme	—)	—)	—)	(1,000,000)	—)	—)	—)	(300,000)	—)	—)	(250,000)	(500,000)	—)	—)	—)	(782,000)	—)	—)	(5,432,700)	(48,300)	(41,500)	(541,500)	(27,800)	(777,700)	(3,204,500)	(33,200)	(20,800)
Coûts d’émission et d’extinction de dettes	—)	—)	—)	(59,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(155,300)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,400)	(700)	—)
Produit de la facilité de crédit renouvelable	440,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	750,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50,000)	—)	—)	—)	—)	—)	140,000)	—)	—)
Remboursements de la facilité de crédit renouvelable	(90,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500,000)	(250,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(140,000)	—)	—)
Produit des actions émises dans le cadre de régimes de rémunération à base d’actions	2,300)	1,900)	2,900)	8,800)	2,400)	2,600)	4,000)	2,700)	2,500)	2,100)	9,700)	2,900)	3,200)	3,300)	5,800)	3,300)	4,000)	5,600)	4,600)	10,600)	9,500)	3,100)	11,800)	8,200)	10,600)	8,300)	14,400)
Trésorerie payée pour les impôts sur l’exercice/l’acquisition de la rémunération à base d’actions	(9,300)	(300)	(37,800)	(1,800)	(700)	(600)	(39,300)	(100)	(400)	(300)	(16,100)	(700)	(400)	(600)	(23,300)	(600)	(900)	(500)	(21,200)	(200)	(2,500)	(7,100)	(17,600)	(1,000)	(1,300)	(1,500)	(18,400)
Paiements pour le rachat d’actions	(397,500)	(235,800)	(14,200)	—)	(2,500)	(706,200)	(241,300)	(205,800)	(194,200)	—)	—)	—)	(60,800)	(39,200)	(100,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(54,500)	(234,200)	(49,100)	145,100)	(800)	(704,200)	(276,600)	(503,200)	(692,100)	(248,200)	493,600)	(497,800)	(58,000)	(36,500)	(117,500)	(779,300)	3,100)	5,100)	(828,800)	(37,900)	(34,500)	(545,500)	(33,600)	(770,500)	(238,100)	(27,100)	(24,800)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(2,000)	(300)	500)	(800)	100)	(100)	400)	1,200)	(200)	600)	(700)	(300)	(500)	700)	(400)	(100)	500)	(600)	(300)	400)	(200)	900)	(500)	400)	(400)	900)	200)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(235,500)	(529,500)	233,600)	283,500)	(12,900)	(753,100)	57,200)	298,400)	(632,000)	(4,800)	1,216,000)	105,700)	(168,000)	(102,200)	303,800)	(261,600)	61,000)	172,100)	(622,600)	697,700)	(293,200)	(461,600)	288,500)	132,600)	(359,400)	163,500)	193,600)

Tendances générales du bénéfice net: Les bénéfices nets présentent une forte volatilité au cours de la période analysée. Après une croissance initiale jusqu'à dépasser le milliard de dollars en avril 2018, on observe une chute significative en début 2019, avec une perte nette importante, puis une reprise progressive pour atteindre un nouveau sommet en mai 2021. Par la suite, on note une diminution, mais le bénéfice reste supérieur à celui du début de la période.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements montrent une tendance relativement stable, avec une légère augmentation à partir de 2018, atteignant près de 194 000 US$ en mai 2022. La stabilité relative indique une gestion cohérente de l'amortissement des immobilisations.
Provision pour impôts différés: Les provisions pour impôts différés oscillent entre des valeurs négatives significatives en 2016-2019, notamment en 2018 où une importante provision négative témoigne d’un impact fiscal exceptionnel ou de décalages temporaires importants. Après 2019, ces provisions deviennent positives, suggérant une amélioration de la position fiscale différée.
Charge de rémunération à base d’actions: Les charges liées à la rémunération à base d’actions apparaissent seulement dans la seconde moitié de la période, avec une augmentation notable à partir de 2019, ce qui indique une utilisation accrue de ce type de rémunération ou une valorisation plus importante de ces programmes.
Amortissement de l’escompte et autres coûts liés à la dette: Les amortissements liés à la dette montrent une augmentation de 2016 à 2018, suivie d'une stabilisation à un niveau élevé. Les variations ponctuelles reflètent probablement des opérations de financement ponctuelles ou des coûts spécifiques liés aux émissions de dette.
Dépréciation de l’écart d’acquisition: Une dépréciation importante de l’écart d’acquisition apparaît en 2018, avec une valeur exceptionnelle de plus de 2,7 millions de dollars, indiquant probablement une perte de valeur significative sur certaines acquisitions. La dépréciation n’est pas présente dans d’autres périodes, sauf en 2020.
Autres ajustements hors trésorerie: Ces ajustements varient sur la période, témoignant des fluctuations dans la consolidation ou la correction de certains éléments non monétaires liés à l’activité, avec une tendance à la hausse à partir de 2018.
Perte sur extinction de la dette et variations de l’actif/passif d’exploitation: Le poste de perte sur extinction de la dette apparaît sporadiquement, tandis que les variations de l’actif et du passif d’exploitation présentent une forte volatilité, alternant entre augmentations et diminutions importantes, notamment en 2016-2017, reflet possible de changements structurels ou opérationnels majeurs.
Flux de trésorerie issus des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation sont globalement positifs mais très variables, avec un pic en mai 2018 à plus de 959 millions de dollars. Des périodes de flux négatifs temporaires témoignent de fluctuations opérationnelles importantes ou d’investissements lourds.
Dépenses en immobilisations: Les investissements en immobilisations connaissent une tendance à l’augmentation, culminant en 2022, avec des dépenses dépassant 391 millions de dollars, signalant une stratégie d’investissement soutenue pour la période considérée.
Activités de financement et refinancement: Les flux liés au financement présentent une volatilité extrême. En 2017, des remboursements massifs de dettes à long terme, notamment en février, traduisent des opérations de refinancement ou de restructuration importante. La souscription ou le remboursement de facilités de crédit et la variation du capital social révèlent une gestion dynamique de la structure financière, avec des pics de net flux négatifs liés à de lourds emprunts ou remboursements.
Produits des actions et produits liés à la rémunération: Les produits issus des émissions d’actions ou de régimes de rémunération augmentent dans la seconde moitié de la période, accompagnant ou compensant en partie les flux de financement négatifs, et indiquent une utilisation stratégique du capital-actions pour soutenir la rémunération et la liquidité de l’entreprise.
Effet des variations de change et variation nette de trésorerie: Les effets de change ont un impact modéré, alternant entre gains et pertes. La variation nette de trésorerie indique une tendance à des fluctuations importantes, avec des épisodes d’augmentation notable mais aussi de baisse profonde, notamment en 2020, correspondant probablement à des investissements ou désinvestissements massifs.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles