Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Dollar Tree Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation significative. Initialement autour de 1.9, il diminue jusqu'à 1.6, puis remonte pour atteindre un pic de 2.24. Une baisse notable est observée à partir de mai 2019, avec des valeurs descendant en dessous de 1.1, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 1.3, avec une légère augmentation à 1.46 puis une stabilisation à 1.38. La dernière période enregistrée montre une légère remontée à 1.46.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche une volatilité plus importante que le ratio de liquidité actuel. Il débute à 0.52, chute à 0.2, puis oscille entre 0.1 et 0.41. Une tendance générale à la faiblesse est perceptible, avec des valeurs souvent inférieures à 0.2. La dernière période enregistrée indique une valeur de 0.09, signalant une capacité limitée à faire face aux obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Les valeurs de ce ratio sont identiques à celles du ratio de liquidité rapide sur l'ensemble de la période. Il suit donc la même trajectoire, caractérisée par une forte volatilité et une tendance générale à la faiblesse, culminant à 0.09 lors de la dernière période. Cela indique une très faible capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides.
En résumé, bien que le ratio de liquidité actuel montre une certaine résilience et une tendance à la stabilisation, les ratios de liquidité rapide et de trésorerie indiquent une vulnérabilité croissante en matière de liquidité à court terme. La forte dépendance aux stocks pour couvrir les obligations immédiates est mise en évidence par l'écart significatif entre le ratio de liquidité actuel et les deux autres ratios.
Ratio de liquidité actuel
Dollar Tree Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 6,446,600) | 6,377,300) | 6,282,300) | 5,609,200) | 5,374,500) | 4,648,100) | 5,304,900) | 5,050,800) | 5,171,000) | 5,232,500) | 5,165,400) | 4,269,400) | 4,572,300) | 4,340,800) | 4,246,100) | 4,293,300) | 4,749,500) | 4,272,800) | 4,042,000) | 4,576,300) | 3,972,600) | 3,815,200) | 4,278,100) | |||||||
| Passif à court terme | 4,683,100) | 4,380,500) | 4,289,900) | 4,176,600) | 4,291,200) | 3,722,700) | 3,902,200) | 3,730,300) | 4,042,300) | 4,278,800) | 4,504,200) | 3,546,500) | 4,179,700) | 4,094,000) | 3,979,300) | 2,095,700) | 2,135,700) | 1,907,400) | 1,917,200) | 2,859,100) | 2,039,900) | 2,084,700) | 2,240,600) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.38 | 1.46 | 1.46 | 1.34 | 1.25 | 1.25 | 1.36 | 1.35 | 1.28 | 1.22 | 1.15 | 1.20 | 1.09 | 1.06 | 1.07 | 2.05 | 2.22 | 2.24 | 2.11 | 1.60 | 1.95 | 1.83 | 1.91 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.99 | 0.97 | 1.04 | 1.07 | 1.03 | 1.05 | 1.11 | 1.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 0.97 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,446,600 ÷ 4,683,100 = 1.38
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuelle.
- Actif circulant
- L’actif circulant présente une fluctuation au cours de la période analysée. On observe une diminution entre avril 2017 et juillet 2017, suivie d’une remontée jusqu’en février 2018. Une nouvelle baisse est constatée en mai 2018, avant une reprise progressive jusqu’en octobre 2021. Les derniers trimestres montrent une augmentation notable, atteignant un pic en octobre 2022, avec une légère fluctuation entre octobre 2022 et janvier 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation significative entre avril 2017 et février 2018. Il se stabilise ensuite, puis augmente de manière importante à partir de novembre 2018, atteignant des niveaux élevés jusqu’en février 2020. Une diminution est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation progressive jusqu’en octobre 2022, avec une légère augmentation entre octobre 2022 et janvier 2022.
- Ratio de liquidité actuelle
- Le ratio de liquidité actuelle oscille autour de 1,9 au début de la période, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas autour de 1,06 en février 2019. Il se stabilise ensuite autour de 1,1 à 1,3 jusqu’en mai 2020, avant de connaître une amélioration progressive, dépassant 1,4 à partir de juillet 2021. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1,38 à 1,46.
L’évolution du ratio de liquidité actuelle suggère une variation de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La diminution initiale indique une possible détérioration de la liquidité, tandis que l’amélioration ultérieure témoigne d’un renforcement de la position financière. L’augmentation simultanée de l’actif circulant et du passif à court terme nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer l’impact sur la santé financière globale.
Ratio de liquidité rapide
Dollar Tree Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 439,000) | 688,900) | 1,218,500) | 984,900) | 701,400) | 720,800) | 1,473,900) | 1,416,700) | 1,118,300) | 1,750,300) | 1,755,100) | 539,200) | 433,700) | 623,400) | 725,800) | 422,100) | 708,300) | 647,300) | 475,200) | 1,097,800) | 400,100) | 693,300) | 1,154,900) | |||||||
| Placements à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 4,000) | 4,000) | |||||||
| Total des actifs rapides | 439,000) | 688,900) | 1,218,500) | 984,900) | 701,400) | 720,800) | 1,473,900) | 1,416,700) | 1,118,300) | 1,750,300) | 1,755,100) | 539,200) | 433,700) | 623,400) | 725,800) | 422,100) | 708,300) | 647,300) | 475,200) | 1,097,800) | 400,100) | 697,300) | 1,158,900) | |||||||
| Passif à court terme | 4,683,100) | 4,380,500) | 4,289,900) | 4,176,600) | 4,291,200) | 3,722,700) | 3,902,200) | 3,730,300) | 4,042,300) | 4,278,800) | 4,504,200) | 3,546,500) | 4,179,700) | 4,094,000) | 3,979,300) | 2,095,700) | 2,135,700) | 1,907,400) | 1,917,200) | 2,859,100) | 2,039,900) | 2,084,700) | 2,240,600) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.09 | 0.16 | 0.28 | 0.24 | 0.16 | 0.19 | 0.38 | 0.38 | 0.28 | 0.41 | 0.39 | 0.15 | 0.10 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.33 | 0.34 | 0.25 | 0.38 | 0.20 | 0.33 | 0.52 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.51 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.36 | 0.35 | 0.26 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 439,000 ÷ 4,683,100 = 0.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation significative du total des actifs rapides sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre avril 2017 et octobre 2017, suivie d’une remontée en février 2018. Par la suite, les valeurs présentent une certaine volatilité, avec des pics en mai 2019 et en février 2020, avant de connaître une nouvelle baisse au cours de l’année 2020. Une augmentation importante est ensuite constatée en mai 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle diminution à partir d’octobre 2021.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides démontre une tendance générale à la variation, sans direction claire sur l’ensemble de la période. Les fluctuations suggèrent une gestion active de la liquidité ou des changements dans la composition des actifs à court terme.
Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Une augmentation significative est observée entre février 2018 et novembre 2019, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation en 2022.
- Passif à court terme
- L’évolution du passif à court terme indique une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait être lié à une croissance des activités ou à des stratégies de financement spécifiques.
Le ratio de liquidité rapide affiche une volatilité importante et reste généralement faible sur l’ensemble de la période. Il oscille entre 0.09 et 0.52. Une tendance à la baisse est perceptible au cours de l’année 2019, suivie d’une légère amélioration en 2020, puis d’une nouvelle détérioration à partir d’octobre 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, constamment bas, suggère une capacité limitée à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations du ratio reflètent les variations du total des actifs rapides et du passif à court terme. Une attention particulière devrait être portée à ce ratio, car des valeurs faibles peuvent indiquer des difficultés potentielles de trésorerie.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dollar Tree Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 439,000) | 688,900) | 1,218,500) | 984,900) | 701,400) | 720,800) | 1,473,900) | 1,416,700) | 1,118,300) | 1,750,300) | 1,755,100) | 539,200) | 433,700) | 623,400) | 725,800) | 422,100) | 708,300) | 647,300) | 475,200) | 1,097,800) | 400,100) | 693,300) | 1,154,900) | |||||||
| Placements à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 4,000) | 4,000) | |||||||
| Total de la trésorerie | 439,000) | 688,900) | 1,218,500) | 984,900) | 701,400) | 720,800) | 1,473,900) | 1,416,700) | 1,118,300) | 1,750,300) | 1,755,100) | 539,200) | 433,700) | 623,400) | 725,800) | 422,100) | 708,300) | 647,300) | 475,200) | 1,097,800) | 400,100) | 697,300) | 1,158,900) | |||||||
| Passif à court terme | 4,683,100) | 4,380,500) | 4,289,900) | 4,176,600) | 4,291,200) | 3,722,700) | 3,902,200) | 3,730,300) | 4,042,300) | 4,278,800) | 4,504,200) | 3,546,500) | 4,179,700) | 4,094,000) | 3,979,300) | 2,095,700) | 2,135,700) | 1,907,400) | 1,917,200) | 2,859,100) | 2,039,900) | 2,084,700) | 2,240,600) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.09 | 0.16 | 0.28 | 0.24 | 0.16 | 0.19 | 0.38 | 0.38 | 0.28 | 0.41 | 0.39 | 0.15 | 0.10 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.33 | 0.34 | 0.25 | 0.38 | 0.20 | 0.33 | 0.52 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.17 | 0.18 | 0.28 | 0.28 | 0.19 | 0.16 | 0.21 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 439,000 ÷ 4,683,100 = 0.09
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L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie présente une volatilité marquée. Après un niveau initial élevé, une diminution substantielle est observée, suivie d’une remontée. Une nouvelle baisse est ensuite constatée avant une augmentation notable, culminant à un niveau supérieur à celui initial. Les derniers trimestres montrent une tendance à la baisse, mais restent globalement supérieurs aux valeurs observées au milieu de la période. Des variations trimestrielles importantes suggèrent une gestion active de la trésorerie ou des facteurs externes influençant les flux de trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance générale à l’augmentation sur la majorité de la période. Une hausse significative est observée, suivie d’une stabilisation relative, puis d’une nouvelle augmentation importante. Les derniers trimestres montrent une légère fluctuation autour d’un niveau élevé, indiquant une dépendance continue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est relativement bas sur l’ensemble de la période, oscillant généralement entre 0.1 et 0.4. Il présente une volatilité importante, corrélée aux fluctuations du total de la trésorerie et du passif à court terme. Les valeurs les plus basses indiquent une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste inférieur à 0.5, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité financière.
En résumé, l’entreprise démontre une gestion de trésorerie fluctuante et une dépendance significative au financement à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu’amélioré récemment, reste un indicateur de préoccupation potentiel.