Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Dollar Tree Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il débute à un niveau stable à 2,04 en avril 2016, demeure relativement constant jusqu'en octobre 2016, puis subit une baisse notable à 1,87 en janvier 2017. Par la suite, une tendance à la hausse est observée, culminant à 2,24 en novembre 2018, avant de revenir à des niveaux plus faibles autour de 1,07 et 1,06 en début 2019. La valeur varie ensuite modestement, atteignant un pic à 1,46 à la fin de la période en octobre 2022. Globalement, cette métrique montre une certaine volatilité, avec une tendance générale à rester au-dessus du seuil de 1, ce qui indique un niveau de liquidité suffisant pour couvrir les dettes à court terme en moyenne, malgré quelques périodes de baisse significative.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance plus marquée à la baisse sur l'ensemble de la période. Il débute à 0,46 en avril 2016, et fluctue avec de faibles variations jusqu'en octobre 2017, culminant à 0,52. Ensuite, on observe une chute progressive, avec des valeurs très faibles, atteignant un minimum à 0,09 en février 2020. Ce ratio demeure inférieur à 0,5 durant l'ensemble de la période, indiquant que les actifs rapidement liquidables constituent une part relativement faible des obligations à court terme. La baisse persistante suggère une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation de la proportion d’actifs qui ne peuvent pas être rapidement convertis en liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie démontre une tendance similaire à celle du ratio rapide, avec des valeurs allant de 0,46 en avril 2016 à un minima de 0,09 en février 2020. Ce ratio, représentant la proportion de liquidités disponibles, reste inférieur à 0,5 tout au long de la période analysée. Après un point bas en début 2020, il montre une légère augmentation, atteignant 0,28 en novembre 2022, ce qui indique une légère amélioration de la position de liquidité immédiate, mais demeure à un niveau faible en regard de l’ensemble de la période.
Ratio de liquidité actuel
Dollar Tree Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Les actifs circulants ont montré une tendance généralement haussière au cours de la période, passant d'environ 4,17 milliards de dollars à environ 6,44 milliards de dollars, soit une augmentation significative. Après une légère fluctuation en 2017, où ils atteignent un sommet à environ 5,17 milliards de dollars en mai 2018, la croissance reprend. La période allant de 2020 à 2022 se caractérise par une progression continue, culminant à plus de 6,37 milliards de dollars en octobre 2022. Cette évolution indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise, probablement due à une gestion accrue de la liquidité ou à une augmentation des stocks ou des créances à court terme.
- Analyse des passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une croissance notable, en particulier à partir de 2017, où ils augmentent substantiellement, culminant à environ 4,69 milliards de dollars en novembre 2018. Par la suite, ils fluctuent mais maintiennent une tendance à la hausse, dépassant régulièrement le seuil de 4 milliards de dollars. La montée des passifs à court terme peut indiquer une augmentation des dettes fournisseurs, des emprunts à court terme ou d'autres obligations financières à échéance courte, ce qui pourrait influencer la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une certaine volatilité, oscillant entre 1.06 et 2.24. Après un pic à environ 2.24 en octobre 2017, il subit une baisse significative en février 2018, atteignant un point bas à 1.06. La tendance suivante montre une légère reprise, avec des valeurs oscillant autour de 1.2 à 1.36, indiquant une liquidation qui reste au-dessus du seuil de 1, mais avec une capacité de couverture de ses obligations à court terme qui se dégrade à certains moments, notamment lors des points bas en 2018. La fluctuation souligne une gestion de liquidité qui doit être surveillée pour assurer une solvabilité optimale.
Ratio de liquidité rapide
Dollar Tree Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances en matière d’actifs rapides
- Au cours de la période considérée, les actifs rapides présentent une trajectoire volatile. Après une augmentation notable de 933 700 US$ en avril 2016 à 1 097 200 US$ en juillet 2016, ils connaissent une baisse significative à 737 800 US$ en octobre 2016, puis une remontée jusqu’à 1 158 900 US$ en avril 2017. Par la suite, ces actifs fluctuèrent mais montrèrent globalement une tendance haussière, atteignant un sommet à 1 718 300 US$ en octobre 2021, puis une baisse vers 688 900 US$ en octobre 2022. Ces variations indiquent une gestion dynamique des actifs rapides, probablement liée à l'évolution du fonds de roulement ou à des stratégies de liquidité.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance importante sur l’ensemble de la période, passant de 2 049 100 US$ en avril 2016 à un pic de 4 683 100 US$ en novembre 2022. La tendance montre une augmentation régulière, avec notamment une accélération à partir de 2019, ce qui reflète une augmentation probable des obligations financières à court terme, telles que les dettes fournisseurs ou autres dettes à échéance courte. La croissance soutenue du passif à court terme peut aussi indiquer une stratégie de financement à court terme ou une augmentation des besoins en liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscillait initialement autour de 0,46 en avril 2016, augmentant à 0,5 en juillet 2016, ce qui indique une capacité légèrement meilleure à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. Cependant, à partir d’octobre 2016, il commence à diminuer de façon notable, enregistrant une chute à 0,35 puis fluctuant à la baisse, culminant à 0,09 en février 2020. Par la suite, le ratio rebondit vers 0,39 en octobre 2017, mais revient à des faibles valeurs proches de 0,16 - 0,28 dans la période suivante. Cette tendance générale à la baisse du ratio de liquidité rapide suggère une dégradation de la liquidité immédiate de l’entreprise, voire un recours accru à des actifs moins liquides face à l’augmentation du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dollar Tree Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie
- Entre avril 2016 et mai 2019, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance notable, passant d'environ 934 millions de dollars à un pic de 1,75 milliard de dollars. Après cette période, la trésorerie a fluctué, atteignant un sommet en août 2020 avec une valeur d'environ 1,76 milliard de dollars avant de diminuer sensiblement, se stabilisant autour de 700 à 900 millions de dollars à partir de fin 2021. La tendance générale indique une augmentation initiale suivie d'une dégradation progressive ou d'une stabilisation à un niveau inférieur.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative entre avril 2016 et février 2019, passant d'environ 205 millions à plus de 2,13 milliards de dollars. La tendance se poursuit avec une augmentation continue jusqu'en janvier 2022, atteignant près de 4,3 milliards de dollars, puis une stabilisation à ce niveau pour la période suivante. La croissance du passif à court terme semble donc être une tendance majeure sur la période étudiée, indiquant une augmentation significative de l'endettement ou des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une forte fluctuation. En avril 2016, il était à 0.46, puis a augmenté jusqu'à 0.52 en mai 2017, confirmant une bonne liquidité relative. Cependant, à partir de cette période, le ratio a connu une baisse progressive, culminant au plus bas de 0.09 en février 2020. Par la suite, une stabilisation s'observe avec de faibles niveaux, notamment autour de 0.16 à 0.38. La baisse globale indique une réduction de la liquidité relative, rendant l'entreprise potentiellement plus vulnérable à ses obligations à court terme par rapport à ses liquidités disponibles.
- Synthèse générale
- Au cours de la période étudiée, l'entreprise a connu une croissance initiale de sa trésorerie, suivie d'une période de stabilisation ou de déclin. Parallèlement, le passif à court terme a considérablement augmenté, ce qui a tendance à diminuer la liquidité relative de l'entreprise, comme en témoigne la baisse significative du ratio de liquidité. Ces évolutions peuvent refléter une stratégie d'endettement accru ou des investissements financés par l'endettement, tout en soulignant une dégradation potentielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités disponibles. La tendance globale nécessite une attention particulière pour évaluer la santé financière et la gestion des liquidités à moyen terme.