Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Dollar Tree Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse globale sur la période analysée, passant de 1,57 en avril 2016 à 0,41 en février 2022. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solvabilité de l’entreprise ou une volonté de réduire l’exposition au levier financier. Cependant, une légère remontée du ratio a été observée à la fin de la période, notamment en novembre 2018, où il a atteint 1,8 incluant le passif lié aux contrats de location, mais il a ensuite fortement diminué pour retrouver une situation plus équilibrée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, total du capital et en tenant compte des contrats de location
- Les ratios d’endettement par rapport aux fonds propres, au total du capital et intégrant le passif lié aux contrats de location ont également montré une tendance à la consolidation, sans variations majeures importantes. En particulier, le ratio par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable autour de 0,3 à 0,6, indiquant une gestion prudente de l’endettement. Le ratio du passif total par rapport au capital a fluctué légèrement mais est resté proche de 0,6, reflétant une structure financière modérément endettée et un degré de dépendance à la dette relativement maîtrisé.
- Évolution du ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement global a montré une tendance décroissante, passant de 0,46 en avril 2016 à environ 0,15-0,16 en 2022, ce qui témoigne d'une diminution de la proportion de dettes dans la structure du financement. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif de location, a suivi une trajectoire similaire, passant de 0,46 à environ 0,44 dans la même période. Ces évolutions indiquent que la société a réduit son endettement relatif, renforçant ainsi sa position financière.
- Ratio d’endettement financier et couverture des intérêts
- Les ratios d’endettement financier ont fluctué entre 2,7 et 3,4, avec une tendance générale à la baisse, ce qui montre une diminution de l’endettement financier brut par rapport à ses fonds propres. La couverture des intérêts, quant à elle, est apparue initialement incertaine, avec des valeurs positives en 2017, puis s’est fortement améliorée à partir de 2018, culminant à près de 15 en 2021. Ces améliorations indiquent une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts, témoignant d’une meilleure rentabilité ou d’une gestion financière plus efficace, malgré certaines périodes de difficultés affichées par des ratios négatifs ou faibles.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de la dette, passant d’un montant élevé d'environ 7 330 millions de dollars en avril 2016 à un creux de 3 411 millions de dollars en octobre 2022. Entre ces deux périodes, la dette a connu plusieurs fluctuations, notamment une diminution régulière jusqu’en début 2018, puis une stabilisation relative avec une légère reprise en 2022. Cette réduction progressive indique une stratégie probable de désendettement ou de gestion de la structure financière pour réduire le levier financier au fil du temps.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres sont en croissance continue sur la période analysée, passant d’environ 4 669 millions de dollars en avril 2016 à plus de 8 275 millions de dollars en octobre 2022. La progression constante témoigne d’une accumulation de réserves, d’un résultat bénéficiaire ou d’un refinancement favorable, augmentant ainsi la stabilité financière et la capacité de l’entreprise à supporter ses opérations et ses investissements futurs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio financier montre une tendance à la baisse, passant de 1.57 en avril 2016 à 0.46 en octobre 2022. La diminution du ratio indique une réduction du levier financier, ce qui signifie que l’entreprise s’appuie de moins en moins sur l’endettement par rapport à ses capitaux propres. Cela pourrait refléter une stratégie visant à réduire la dépendance à la dette, à améliorer la solvabilité et à renforcer la structure de capital de l’entreprise sur la période considérée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances observées dans les données financières trimestrielles
-
Au cours de la période analysée, une tendance globale à la hausse des capitaux propres est observable. Depuis 2016, les capitaux propres ont augmenté de manière continue, passant d'environ 4,67 milliards de dollars à plus de 8,27 milliards de dollars en février 2023. Cette croissance indique une amélioration de la situation financière de l’entreprise, probablement renforcée par une rentabilité soutenue ou des apports de capitaux.
Concernant la dette totale, y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation, une tendance à la baisse est perceptible entre 2016 et 2018, où le niveau de la dette diminue de plus de 7,33 milliards de dollars à environ 3,53 milliards. Après cette période, la dette semble stabilisée, avec une légère variation autour de ce niveau, culminant à près de 10,35 milliards de dollars en février 2023. Ce pic peut s'expliquer par des opérations financières ou des investissements, mais la baisse précédente témoigne d’un effort de réduction de l’endettement durant la période initiale.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une position de levier financier significative en 2016, avec un ratio de 1,57, traduisant une forte utilisation de la dette par rapport aux fonds propres. Ce ratio diminue ensuite de façon constante jusqu’en 2018, atteignant une valeur proche de 0,69, ce qui indique une réduction de la dépendance à l’endettement et une amélioration de la stabilité financière. Par la suite, le ratio fluctue légèrement autour de 1,3 à 1,6, suggérant une certaine stabilisation avec une utilisation modérée de la dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période observe une augmentation soutenue des capitaux propres, parallèlement à une diminution initiale de la dette et du ratio d’endettement, suivie d’une phase de stabilisation. La réduction du levier financier jusqu’en 2018 pourrait refléter une stratégie de renforcement de la solidité financière de l’entreprise, tandis que la stabilisation ultérieure indique une gestion équilibrée de la structure financière sur la période récente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une tendance globale à la diminution. Il a diminué de manière notable entre avril 2016 et février 2019, passant d’environ 7,33 milliards de dollars à environ 4,26 milliards. Cette réduction indique une stratégie potentielle de désendettement ou de gestion de la structure financière. Après cette baisse, la dette a connu une reprise, atteignant près de 3,77 milliards en février 2022, marquant une augmentation par rapport à son point le plus bas, suggérant une possible nouvelle levée de dette ou un financement complémentaire durant cette période. La volatilité dans ces valeurs reflète une gestion adaptative face aux conditions économiques ou aux stratégies de financement de l'entreprise.
- Total du capital
- Le capital total a présenté une croissance progressive durant la période. En avril 2016, il s’élevait à près de 12 milliards de dollars, puis a augmenté globalement au fil du temps pour atteindre environ 12,04 milliards en octobre 2022. Cette évolution témoigne probablement d’une augmentation des fonds propres, notamment par la retention des bénéfices ou de nouvelles émissions d’actions. La croissance constante du capital indique une solidification de la base financière de l'entreprise, qui pourrait renforcer sa capacité d’investissement ou de rémunération des actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse significative, passant de 0,61 en avril 2016 à 0,29 en octobre 2022. La diminution de ce ratio indique une amélioration progressive de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette évolution suppose une gestion prudente ou une stratégie de renforcement des fonds propres, permettant d’accroître la stabilité financière et de réduire le risque financier global. La réduction de ce ratio pourrait aussi refléter une politique de consolidation financière en vue de renforcer la solvabilité de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- Au cours de la période considérée, la dette totale a connu des fluctuations notables. Entre avril 2016 et janvier 2019, une tendance à la baisse est observable, passant d’environ 7,33 milliards US$ à environ 4,26 milliards US$, indiquant une réduction significative de la dette. Cependant, à partir de cette date, une augmentation progressive est observée, culminant à près de 10,35 milliards US$ en février 2019. Par la suite, la dette continue de croître régulièrement, atteignant plus de 10,35 milliards US$ en février 2020, puis dépassant parfois cette limite à plusieurs reprises, atteignant environ 10,35 milliards US$ à nouveau en octobre 2022. Ces mouvements suggèrent une gestion de la dette durant la premier phase de réduction, suivie d’un refinancement ou d’un accroissement de l’endettement dans la période ultérieure.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant passif au titre des contrats de location-exploitation, a présenté une tendance à la croissance sur l’ensemble de la période. En avril 2016, il s’établissait à environ 12 milliards US$, pour atteindre environ 18,4 milliards US$ en octobre 2022. Cette augmentation soutenue indique une expansion du patrimoine de l’entreprise ou une augmentation de ses passifs. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, coïncidant avec la période d’accroissement de la dette totale, ce qui peut refléter des investissements ou une augmentation de la structure financière globale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital montre une tendance à la baisse durant la première partie de la période, passant d’environ 0,61 en avril 2016 à environ 0,39 en novembre 2018. Cela indique une réduction de l’endettement relatif par rapport à l’ensemble du capital. Toutefois, à partir de cette date, le ratio oscille autour de 0,56-0,62, marquant une stabilisation ou une légère reconsolidation de la proportion de dette dans la financement global de l’entreprise. La période après 2018 reflète donc une gestion relativement stable de la structure financière, malgré l’augmentation continue de la dette totale et du capital.
Ratio d’endettement
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Elle est passée d'environ 7,33 milliards de dollars en avril 2016 à environ 3,42 milliards de dollars en octobre 2022, enregistrant une réduction significative avec notamment une baisse notable entre 2018 et 2019. Cette diminution suggère une stratégie de désendettement, permettant potentiellement d'améliorer la structure du capital et de réduire les charges d'intérêts.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a déficiellement augmenté au fil des années, passant de près de 16,06 milliards de dollars en avril 2016 à environ 22,97 milliards de dollars en octobre 2022. Cette croissance de l'actif indique une expansion de l'entreprise, que ce soit par l'acquisition d'actifs ou par la valorisation des actifs existants. Ce phénomène peut également refléter des investissements réalisés pour soutenir la croissance ou la modernisation des opérations.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la baisse, allant de 0,46 en avril 2016 à environ 0,16 en octobre 2022. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l’endettement pour financer l’actif total. La diminution constante de ce ratio témoigne d’une gestion prudente de la dette, favorisant une meilleure solvabilité et une stabilité financière accrue.
- Synthèse des tendances globales
- Globalement, l’analyse des données financières indique une progression de la taille de l’actif tout en réduisant la dette, ce qui reflète une stratégie de renforcement de la stabilité financière et de gestion efficace du levier financier. La baisse du ratio d’endettement constitue un indicateur positif sur la capacité de l’entreprise à maintenir un profil de risque plus modéré, tout en soutenant sa croissance à travers des investissements surveillés et une gestion prudente de ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a montré une tendance à la baisse depuis 2016, passant d'environ 7,33 milliards de dollars en avril 2016 à un point bas de 4,79 milliards de dollars en début 2018. Après cette période, une augmentation progressive s’est signalée, culminant à près de 10,35 milliards de dollars en février 2019. Cette hausse indique une augmentation de l’endettement sur la dernière année observée. La période suivante, allant jusqu’en octobre 2022, montre une stabilization autour de cette nouvelle valeur, oscillant légèrement sans changement significatif.
- Évolution de la valeur totale de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière sur la période considérée. Elle est passée d’environ 16,06 milliards de dollars en avril 2016 à environ 22,97 milliards de dollars en octobre 2022, enregistrant ainsi une augmentation d’environ 6,9 milliards de dollars. Cette progression reflète une expansion de l’actif global de l’entreprise, pouvant être liée à des investissements ou acquisitions accrues, ou à une croissance de la valeur de ses actifs.
- Tendances du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de l’actif financée par la dette, a initialement diminué de 0,46 en avril 2016 à un creux de 0,3 en décembre 2017. Ensuite, il a connu une augmentation significative pour atteindre 0,53 au début de 2019, suivi d’un maintien à ce niveau tout au long de la période considérée jusqu’en octobre 2022. La reprise de ce ratio au-dessus de 0,5 indique une augmentation dulevy de la part financée par la dette relative à l’actif total, après une période de relative stabilité ou de réduction.
Ratio d’endettement financier
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 16 060 900 US$ en avril 2016 à environ 22 679 300 US$ en octobre 2022. Cette croissance soutenue indique une expansion de la taille de l'entreprise, avec une augmentation notable notamment à partir de 2019, où l’actif atteint un pic supérieur à 22 millions de dollars. Des fluctuations occasionnelles sont observées, notamment entre 2019 et 2020, mais la tendance à la croissance demeure prédominante sur la période étudiée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse, passant de 4 669 600 US$ en avril 2016 à plus de 8 295 300 US$ en octobre 2022. La croissance a été relativement régulière, avec une période notable d’accélération à partir de 2017, et un pic en 2022. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la situation financière de l’entreprise, renforcée par une augmentation continue de ses fonds propres malgré des fluctuations intermédiaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 3,44 en avril 2016 à 2,11 en novembre 2018, suggérant une réduction de l’effet de levier financier. Cependant, à partir de 2018, ce ratio a commencé à remonter légèrement, atteignant 2,77 en octobre 2022. Malgré cette remontée, la structure financière reste globalement less endettée qu’au début de la période, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de l’endettement ou une utilisation équilibrée du financement par emprunt.
Ratio de couverture des intérêts
Dollar Tree Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une évolution tumultueuse. Après une tendance variable en 2016, une augmentation notable est observée à partir du quatrième trimestre 2016, culminant au troisième trimestre 2017 avec un EBIT de 773 100 US$. Cependant, cet indicateur connaît une chute brutale à partir du dernier trimestre 2018, où il devient négatif (-2 147 800 US$), indiquant une perte significative. La période suivant cette crise financière présente une reprise progressive, avec un EBIT qui remonte en 2019, atteignant 681 600 US$ au dernier trimestre 2021, preuve d'une amélioration progressive de la rentabilité. En 2022, cette tendance à la hausse se poursuit, culminant à 731 500 US$ en juillet, suggérant une reprise durable ou une gestion plus efficace des opérations profitables.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts ont présenté une certaine variabilité. Jusqu’à la fin de 2017, ces charges restent relativement stables autour de 87 000 US$, puis augmentent de manière significative au deuxième trimestre 2018, atteignant 230 000 US$, probablement en lien avec un accroissement de l’endettement ou des conditions de financement plus défavorables. Ensuite, elles diminuent progressivement pour revenir à des niveaux plus stables autour de 30 000 à 45 000 US$ à partir de 2021. La période en 2018 visible l’impact immédiat d’éventuels emprunts importants ou refinancements, mais la tendance par la suite indique une stabilisation ou une gestion plus prudente de la charge d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, montre une évolution marquée. À partir de 2017, le ratio est généralement stable aux alentours de 4,5 à 6,7, indiquant une capacité relativement saine à couvrir les intérêts. Cependant, un changement significatif est observé à la fin de 2018 où le ratio chute à des niveaux négatifs (-2.54 puis -5.46, -6.31, -6.71), reflétant une période où le bénéfice avant intérêts et impôts est devenu négatif, rendant la couverture d’intérêt impossible ou très faible. Cette situation persiste avec des valeurs négatives, témoignant d’une situation financière critique durant cette phase. Par la suite, à partir de 2019, la situation s'améliore avec un ratio qui se repositionne positivement, atteignant un maximum de 14.96 en 2021, indiquant une solide capacité à couvrir ses charges d’intérêts. La croissance régulière de ce ratio signale une gestion plus efficace de la rentabilité et un retour à une structure financière plus saine après une période de pertes importantes.