Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Dollar Tree Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant de 1,12 à 0,41. Une stabilisation relative est observée entre 0,41 et 0,46 durant les dernières périodes. Cette diminution indique une réduction de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, affiche une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 1,8 puis 1,75. Il diminue ensuite progressivement pour se stabiliser autour de 1,20-1,25. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement global, en partie due à l'inclusion des obligations liées aux contrats de location-exploitation.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance baissière constante, passant de 0,53 à 0,29. Une légère remontée est observée vers 0,31 durant les dernières périodes. Cette diminution indique une proportion décroissante de dette par rapport à l'ensemble des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 0,64. Il se stabilise ensuite autour de 0,54-0,58. Cette évolution reflète une augmentation de la part de la dette dans le financement total de l'entreprise, incluant les contrats de location-exploitation.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio diminue progressivement de 0,39 à 0,15, puis se stabilise autour de 0,16 durant les dernières périodes. Cette baisse indique une réduction de l'endettement global par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 0,53, puis une stabilisation autour de 0,44-0,47. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement par rapport à l'actif total, en tenant compte des contrats de location-exploitation.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une fluctuation importante sur la période. Il diminue initialement de 2,85 à 2,11, puis augmente de manière significative à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 3,36. Il diminue ensuite progressivement pour se stabiliser autour de 2,70-2,95. Ces variations suggèrent des changements dans la structure financière de l'entreprise et dans son recours au financement par emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une forte volatilité. Il est initialement élevé, puis devient négatif à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant -6,71. Il redevient positif et augmente significativement pour atteindre 12,42 durant la dernière période. Ces fluctuations importantes indiquent des variations significatives dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, avec des périodes de difficulté et de forte performance.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Capitaux propres | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.66 | 0.60 | 0.70 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 3,770,400 ÷ 8,275,300 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre avril 2017 et février 2018, passant de 6 297 600 US$ à 5 678 000 US$. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en février 2019, avec des fluctuations mineures autour de 4 265 300 US$. Une augmentation est ensuite constatée jusqu'à mai 2020, atteignant 4 273 300 US$, suivie d'une nouvelle diminution progressive jusqu'à 3 226 200 US$ en janvier 2021. Une légère remontée est ensuite observée, culminant à 3 770 400 US$ en octobre 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation constante entre avril 2017 et mai 2018, passant de 5 609 000 US$ à 7 647 500 US$. Une diminution notable est ensuite enregistrée en août 2019, ramenant les capitaux propres à 5 642 900 US$. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'à 8 396 500 US$ en juillet 2022, suivie d'une légère baisse à 8 275 300 US$ en octobre 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1,12 en avril 2017 à 0,63 en juillet 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0,46 en janvier 2022. Ce ratio se stabilise autour de 0,41 à 0,46 sur la période allant d'avril 2022 à octobre 2022, suggérant une stabilisation de la structure financière.
En résumé, la période analysée est marquée par une diminution initiale de la dette, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation récente. Les capitaux propres ont globalement augmenté, bien qu'avec des fluctuations, contribuant à une amélioration du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui reste relativement stable à la fin de la période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Capitaux propres | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.25 | 1.19 | 1.20 | 1.29 | 1.35 | 1.38 | 1.31 | 1.32 | 1.41 | 1.51 | 1.60 | 1.60 | 1.65 | 1.75 | 1.80 | 0.76 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.79 | 0.94 | 0.98 | 1.12 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.48 | 0.55 | 0.58 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 10,353,000 ÷ 8,275,300 = 1.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement diminué entre avril 2017 et février 2018, passant de 6 297 600 US$ à 5 678 000 US$. Elle a ensuite connu une augmentation notable à partir de mai 2019, atteignant un pic de 10 423 500 US$ en février 2020. Après une légère diminution, elle a fluctué autour de 10 000 000 US$ avant de se stabiliser autour de 9 700 000 US$ à 9 900 000 US$ à la fin de la période. Une augmentation est observée en octobre 2022, atteignant 10 353 000 US$.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible entre avril 2017 et mai 2018, passant de 5 609 000 US$ à 7 647 500 US$. Une légère diminution est observée en août 2018, suivie d’une reprise et d’une croissance continue jusqu’à atteindre 8 396 500 US$ en juillet 2022. Une légère baisse est constatée en octobre 2022, à 8 275 300 US$.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué entre avril 2017 et février 2018, passant de 1,12 à 0,69. Il a ensuite augmenté de manière significative à partir de novembre 2018, atteignant un pic de 1,8 en février 2019. Ce ratio est resté élevé, fluctuant entre 1,6 et 1,8 jusqu’en mai 2020. Il a ensuite diminué progressivement pour se stabiliser autour de 1,2 à 1,4 à la fin de la période, avec une légère augmentation en octobre 2022, atteignant 1,25.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une diminution de la dette et une augmentation des capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration du ratio d’endettement. Cependant, une augmentation significative de la dette à partir de 2019 a entraîné une détérioration de ce ratio, bien qu’il se soit stabilisé plus récemment. L’évolution des capitaux propres reste globalement positive sur l’ensemble de la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Capitaux propres | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Total du capital | 12,045,700) | 11,815,800) | 11,659,600) | 11,135,500) | 10,475,500) | 10,241,200) | 10,639,100) | 10,511,500) | 10,486,400) | 10,837,900) | 10,793,900) | 10,027,000) | 10,391,500) | 10,134,300) | 10,022,800) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 3,770,400 ÷ 12,045,700 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de 6 297 600 US$ à 5 040 100 US$ entre avril 2017 et février 2018. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'en novembre 2018, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'à 3 772 200 US$ en février 2020. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 3 770 400 US$ en octobre 2020, puis stabilisant autour de 3,4 millions de dollars jusqu'en octobre 2022.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une fluctuation plus importante. Il a augmenté de 11 906 600 US$ en avril 2017 à 12 860 300 US$ en février 2018, avant de redescendre à 9 908 200 US$ en août 2019. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue jusqu'à 12 045 700 US$ en avril 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0,53 en avril 2017 à 0,31 en juillet 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0,31 en janvier 2022, puis 0,32 en avril 2022, avant de remonter à 0,31 en octobre 2022. Globalement, le ratio a montré une tendance à la baisse sur la majeure partie de la période, suggérant une réduction du levier financier.
En résumé, la structure financière a évolué vers une moindre dépendance au financement par la dette, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement. Le capital total a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté sur la période, tandis que la dette a montré une tendance à la stabilisation après une phase initiale de réduction.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Capitaux propres | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 18,628,300) | 18,383,600) | 18,154,200) | 17,688,800) | 17,014,500) | 16,688,500) | 17,093,900) | 16,925,200) | 16,745,000) | 17,104,100) | 16,944,100) | 16,285,800) | 16,230,100) | 16,116,700) | 16,088,200) | 9,908,200) | 12,986,900) | 12,689,300) | 12,395,800) | 12,860,300) | 11,839,400) | 11,621,100) | 11,906,600) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 10,353,000 ÷ 18,628,300 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a initialement diminué, passant de 6 297 600 unités monétaires au premier trimestre à 5 040 100 unités monétaires au quatrième trimestre de l’année suivante. Cependant, une augmentation notable est observée à partir du neuvième trimestre, atteignant un pic de 10 423 500 unités monétaires avant de se stabiliser autour de 9 600 000 à 10 000 000 unités monétaires.
- Dette totale
- La dette totale a connu une fluctuation importante, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation substantielle et d’une stabilisation relative. Cette évolution suggère des changements dans la stratégie de financement ou des besoins d’investissement.
Parallèlement, le total du capital a globalement augmenté sur l’ensemble de la période, passant de 11 906 600 unités monétaires à 18 628 300 unités monétaires. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette totale, indiquant une consolidation du capital propre.
- Total du capital
- L’augmentation continue du total du capital suggère une rentabilité positive et une capacité à générer des fonds propres.
Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une tendance à la baisse initiale, passant de 0,53 à 0,39, ce qui indique une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a considérablement augmenté à partir du neuvième trimestre, atteignant 0,64, avant de se stabiliser autour de 0,54 à 0,56.
- Ratio dette/capital
- L’augmentation du ratio dette/capital à partir du neuvième trimestre suggère une augmentation du risque financier, malgré la croissance du capital propre. Cette évolution pourrait être due à un recours accru à l’endettement pour financer des investissements ou des acquisitions.
En conclusion, l’entreprise a initialement amélioré sa structure financière en réduisant son endettement relatif. Toutefois, une augmentation significative de la dette à partir d’un certain point a entraîné une hausse du ratio dette/capital, ce qui nécessite une surveillance attentive de sa capacité à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Total de l’actif | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.21 | 0.19 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 3,770,400 ÷ 22,909,500 = 0.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de 6297600 à 5040100 US$ entre avril 2017 et février 2018. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en février 2019, avec des fluctuations mineures autour de 4265300 US$. Une nouvelle diminution est ensuite constatée jusqu'à 3226200 US$ en janvier 2021. Enfin, une augmentation progressive est observée, atteignant 3770400 US$ en janvier 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période. Il est passé de 15994700 US$ en avril 2017 à 22909500 US$ en octobre 2022. Des fluctuations sont notables, notamment une baisse significative en août 2018 (13501200 US$) suivie d’une forte remontée en novembre 2018 (19354300 US$). Une croissance plus stable est ensuite observée jusqu'en octobre 2022.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0.39 en avril 2017 à 0.16 en juillet 2021, puis a légèrement augmenté pour atteindre 0.16 en octobre 2022. La diminution initiale reflète une réduction de l’endettement par rapport à l’actif. La stabilisation récente suggère un équilibre entre la gestion de la dette et la croissance de l’actif.
En résumé, la période analysée est marquée par une réduction initiale de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation récente. L’actif a connu une croissance globale, ce qui a contribué à une diminution du ratio d’endettement. Les fluctuations observées dans le total de l’actif méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar Tree Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 350,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 300,000) | 800,000) | 1,050,000) | 250,000) | 750,000) | 750,000) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 915,900) | 165,900) | 165,900) | 165,900) | |||||||
| Dette à long terme, nette, excluant la partie courante | 3,420,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,225,300) | 3,224,300) | 3,223,300) | 3,522,200) | 3,520,200) | 3,518,600) | 3,516,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 4,762,100) | 5,557,000) | 5,595,000) | 6,131,700) | |||||||
| Total de la dette | 3,770,400) | 3,419,300) | 3,418,100) | 3,417,000) | 3,231,100) | 3,229,500) | 3,227,800) | 3,226,200) | 3,525,300) | 4,024,300) | 4,273,300) | 3,772,200) | 4,270,200) | 4,268,600) | 4,266,900) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,426,700) | 1,428,300) | 1,406,700) | 1,407,800) | 1,388,000) | 1,368,600) | 1,355,600) | 1,348,200) | 1,296,500) | 1,284,600) | 1,265,000) | 1,279,300) | 1,202,600) | 1,215,000) | 1,215,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | 5,155,900) | 5,139,500) | 5,087,900) | 5,145,500) | 5,151,000) | 5,078,700) | 5,099,200) | 5,065,500) | 4,962,100) | 4,981,600) | 4,885,200) | 4,979,500) | 4,636,000) | 4,767,400) | 4,849,500) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,353,000) | 9,987,100) | 9,912,700) | 9,970,300) | 9,770,100) | 9,676,800) | 9,682,600) | 9,639,900) | 9,783,900) | 10,290,500) | 10,423,500) | 10,031,000) | 10,108,800) | 10,251,000) | 10,332,300) | 4,265,300) | 5,043,800) | 5,041,800) | 5,040,100) | 5,678,000) | 5,722,900) | 5,760,900) | 6,297,600) | |||||||
| Total de l’actif | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 10,353,000 ÷ 22,909,500 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a initialement diminué entre avril 2017 et février 2018, passant d’environ 6,3 milliards de dollars à 5,68 milliards de dollars. Elle a ensuite connu une période de relative stabilité avant d’augmenter considérablement à partir de février 2019, atteignant un pic à plus de 10,3 milliards de dollars. Après une légère fluctuation, elle s’est stabilisée autour de 10 milliards de dollars jusqu’en 2020, puis a diminué progressivement pour se situer autour de 9,7 à 10 milliards de dollars en 2021 et 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Il est passé d’environ 16 milliards de dollars en avril 2017 à plus de 22,9 milliards de dollars en octobre 2022. Une baisse notable est observée en août 2018, avec une valeur de 13,5 milliards de dollars, suivie d’une remontée rapide. La croissance s’est poursuivie de manière plus régulière par la suite.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une trajectoire inverse à celle de l’actif. Il a diminué de 0,39 en avril 2017 à 0,30 en juillet 2021, reflétant une augmentation relative de l’actif par rapport à la dette. Cependant, à partir de février 2019, une augmentation significative du ratio est observée, atteignant un pic de 0,53, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif. Le ratio a ensuite fluctué autour de 0,51-0,53 jusqu’en 2020, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 0,44-0,45 en 2022.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une diminution de la dette et une augmentation de l’actif, améliorant ainsi la solvabilité. L’augmentation significative de la dette à partir de 2019, combinée à une croissance plus modérée de l’actif, a entraîné une augmentation du ratio d’endettement. Enfin, une stabilisation et une légère diminution du ratio d’endettement sont observées en 2021 et 2022, suggérant une gestion plus prudente de la dette.
Ratio d’endettement financier
Dollar Tree Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 22,909,500) | 22,676,300) | 22,372,300) | 21,721,800) | 21,390,000) | 20,445,200) | 21,050,700) | 20,696,000) | 20,652,200) | 20,671,000) | 20,471,800) | 19,574,600) | 19,742,100) | 19,493,800) | 19,354,300) | 13,501,200) | 16,649,300) | 16,103,600) | 15,827,100) | 16,332,800) | 15,730,200) | 15,532,300) | 15,994,700) | |||||||
| Capitaux propres | 8,275,300) | 8,396,500) | 8,241,500) | 7,718,500) | 7,244,400) | 7,011,700) | 7,411,300) | 7,285,300) | 6,961,100) | 6,813,600) | 6,520,600) | 6,254,800) | 6,121,300) | 5,865,700) | 5,755,900) | 5,642,900) | 7,943,100) | 7,647,500) | 7,355,700) | 7,182,300) | 6,116,500) | 5,860,200) | 5,609,000) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.77 | 2.70 | 2.71 | 2.81 | 2.95 | 2.92 | 2.84 | 2.84 | 2.97 | 3.03 | 3.14 | 3.13 | 3.23 | 3.32 | 3.36 | 2.39 | 2.10 | 2.11 | 2.15 | 2.27 | 2.57 | 2.65 | 2.85 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 22,909,500 ÷ 8,275,300 = 2.77
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L’analyse des données révèle une évolution significative du total de l’actif sur la période considérée. Une fluctuation est observable entre avril 2017 et février 2018, avec une augmentation globale suivie d’une légère diminution. Un pic est constaté en mai 2019, puis une progression continue est observée jusqu’en octobre 2022, avec une légère stabilisation entre avril 2022 et octobre 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière générale sur la période, passant d’environ 15 994 700 US$ en avril 2017 à environ 22 909 500 US$ en octobre 2022. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec des périodes de croissance plus rapide et des périodes de stagnation ou de légère diminution.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse. Une progression constante est visible entre avril 2017 et janvier 2021, suivie d’une légère fluctuation. Une augmentation notable est observée entre juillet 2021 et janvier 2022, puis une stabilisation relative jusqu’en octobre 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressé de 5 609 000 US$ en avril 2017 à 8 275 300 US$ en octobre 2022. La croissance est plus marquée durant les premières années de la période analysée.
Le ratio d’endettement financier montre une diminution globale entre avril 2017 et janvier 2021, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une augmentation est observée en février 2019, suivie d’une nouvelle diminution. À partir de mai 2021, le ratio se stabilise autour de 2.8 à 3.0, avec une légère augmentation en fin de période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 2.85 en avril 2017 à 2.77 en octobre 2022. Bien qu’une diminution globale soit constatée, des fluctuations significatives sont présentes, notamment en 2019 et 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Dollar Tree Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 266,900) | 359,900) | 536,400) | 454,200) | 216,800) | 282,400) | 374,500) | 502,800) | 330,000) | 261,500) | 247,600) | 123,000) | 255,800) | 180,300) | 267,900) | (2,307,000) | 281,800) | 273,900) | 160,500) | 1,040,100) | 239,900) | 233,800) | 200,500) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 81,500) | 114,800) | 161,100) | 45,000) | 60,100) | 86,800) | 112,400) | 144,600) | 97,300) | 78,400) | 77,600) | 86,500) | 61,100) | 48,100) | 76,000) | 112,900) | 58,200) | 63,800) | 46,900) | (348,600) | 115,200) | 109,800) | 113,300) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 32,700) | 30,600) | 34,000) | 79,500) | 33,400) | 33,000) | 33,000) | 34,200) | 38,100) | 34,800) | 40,200) | 39,200) | 41,400) | 40,100) | 41,400) | 46,300) | 47,600) | 46,100) | 230,000) | 81,600) | 69,700) | 75,800) | 74,700) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 381,100) | 505,300) | 731,500) | 578,700) | 310,300) | 402,200) | 519,900) | 681,600) | 465,400) | 374,700) | 365,400) | 248,700) | 358,300) | 268,500) | 385,300) | (2,147,800) | 387,600) | 383,800) | 437,400) | 773,100) | 424,800) | 419,400) | 388,500) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 12.42 | 11.98 | 11.24 | 10.12 | 14.33 | 14.96 | 14.57 | 12.81 | 9.55 | 8.66 | 7.71 | 7.78 | -6.71 | -6.31 | -5.46 | -2.54 | 4.89 | 4.72 | 4.50 | 6.65 | 5.89 | 4.94 | 4.61 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022)
= (381,100 + 505,300 + 731,500 + 578,700)
÷ (32,700 + 30,600 + 34,000 + 79,500)
= 12.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Une progression est observée entre avril 2017 et février 2018, suivie d’une baisse notable au cours des trimestres suivants. Un point bas est atteint en février 2019, avec une valeur négative substantielle. Le bénéfice se redresse ensuite, mais connaît à nouveau des variations importantes, culminant avec des valeurs plus élevées en 2020 et 2021 avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en 2022.
Les charges d’intérêts nettes présentent une relative stabilité entre avril 2017 et février 2018. Elles augmentent considérablement en février 2018, puis diminuent progressivement jusqu’en 2020, avant de remonter en 2022.
Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance globalement positive, corrélée à l’évolution de l’EBIT. Il augmente de 2017 à 2018, puis diminue fortement en 2019, reflétant la baisse de l’EBIT. Une amélioration significative est ensuite constatée entre 2020 et 2021, avec des ratios élevés. En 2022, le ratio diminue, mais reste globalement supérieur à son niveau de 2017.
- Tendances de l’EBIT
- Progression initiale suivie de fortes fluctuations, avec un point bas en février 2019 et une reprise en 2020-2021, puis une stabilisation et une légère diminution en 2022.
- Tendances des charges d’intérêts nettes
- Stabilité initiale, augmentation en 2018, puis diminution progressive jusqu’en 2020, et remontée en 2022.
- Tendances du ratio de couverture des intérêts
- Augmentation initiale, forte diminution en 2019, amélioration significative en 2020-2021, et légère diminution en 2022, mais restant globalement supérieur à 2017.
- Observation particulière
- Le ratio de couverture des intérêts devient négatif en février 2019, indiquant une incapacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible.