Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Etsy Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une variation significative sur la période analysée. Il a augmenté de 4,38 à 6,62 entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2018, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, après cette période, une tendance à la baisse a été observée, notamment un recul à 2,18 au troisième trimestre 2022 par rapport à un pic précédent à 6,11 en fin d'année 2019, signalant une réduction de la liquidité relative ou une augmentation des dettes à court terme par rapport aux actifs correspondants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance semblable, augmentant initialement de 3,71 à 5,94 entre le premier trimestre 2017 et le deuxième trimestre 2018. Cela suggère une capacité accrue à couvrir ses dettes à court terme sans recourir à la liquidation des stocks ou autres actifs moins liquides. Par la suite, ce ratio a fluctué, culminant à 6,15 au troisième trimestre 2020. La tendance à la baisse a repris à partir de cette période, pour atteindre 2,14 au troisième trimestre 2022, reflétant une détérioration de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une dynamique similaire, augmentant de 3,4 au premier trimestre 2017 à un pic de 6,1 en fin d’année 2019. Ce ratio, qui mesure la liquidité immédiate en trésorerie et équivalents, a ensuite enregistré une baisse progressive, atteignant 2,09 au troisième trimestre 2022. La tendance indique une réduction de la proportion des liquidités disponibles par rapport aux passifs à court terme, ce qui peut signaler une gestion plus prudente ou une diminution des liquidités disponibles.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, tous les ratios de liquidité ont présenté une croissance notable jusqu’à 2018-2019, puis une décroissance à partir de cette période jusqu’au troisième trimestre 2022. La phase initiale de croissance témoigne d’une amélioration de la position de liquidité, tandis que la tendance descendante récente pourrait indiquer une contraction des liquidités ou une augmentation relative des obligations court terme. La baisse récente des ratios pourrait nécessiter une surveillance accrue pour évaluer l’impact potentiel sur la solvabilité à court terme de l’entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Etsy Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 1,352,113) | 1,320,222) | 1,295,137) | 1,341,501) | 1,077,334) | 2,690,980) | 1,893,619) | 1,894,781) | 1,697,831) | 1,194,335) | 906,952) | 921,038) | 945,840) | 743,653) | 724,001) | 680,289) | 707,949) | 666,233) | 704,997) | 439,264) | 400,383) | 376,228) | 355,240) | |||||||
| Passif à court terme | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | 102,477) | 94,089) | 88,324) | 81,153) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.72 | 2.93 | 2.68 | 2.18 | 2.29 | 6.61 | 4.43 | 4.17 | 4.98 | 4.27 | 5.71 | 4.89 | 6.11 | 4.47 | 4.87 | 6.07 | 5.49 | 5.87 | 6.62 | 4.29 | 4.26 | 4.26 | 4.38 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 1,352,113 ÷ 497,246 = 2.72
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- Tendances générales de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance significative sur l'ensemble de la période analysée, passant de 355 240 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à 1 352 113 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Cette progression constante indique une augmentation de la liquidité et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. La croissance est particulièrement notable à partir du quatrième trimestre 2019, avec un bond important à 2 690 980 milliers de dollars au troisième trimestre 2020, ce qui peut refléter une stratégie d'expansion ou une augmentation des activités opérationnelles.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, passant de 81 153 milliers de dollars en mars 2017 à 497 246 milliers de dollars en septembre 2022. Cependant, la croissance n’est pas uniforme ; des périodes de hausse sensible apparaissent notamment entre 2018 et 2020, avec un sommet à 471 007 milliers de dollars au troisième trimestre 2021, suivi d'une légère baisse puis une stabilisation. La progression du passif à court terme pourrait indiquer l’accroissement des engagements financiers ou opérationnels à court terme, nécessitant une gestion attentive de la liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une certaine volatilité, indiquant une variation dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes courantes avec ses actifs liquides. Il a commencé à 4.38 en mars 2017, puis a augmenté significativement jusqu’à un pic de 6.62 au deuxième trimestre 2018, avant de fluctuer dans une fourchette large, généralement entre 4.17 et 6.61. En particulier, le dernier trimestre 2021 a connu une baisse notable à 2.29, signe potentiel d’une pression accrue sur les liquidités ou d’une augmentation relative du passif à court terme. Cependant, ce ratio reste, en général, supérieur à 2, ce qui suggère une position de liquidité favorable malgré la volatilité.
- Analyse globale
- La croissance constante des actifs circulants indique une expansion progressive de la taille et de la capacité financière de l'entreprise. La relation entre actifs et passifs à court terme reste favorable, puisque le ratio de liquidité élevé témoigne d’une gestion prudente des liquidités à court terme. Toutefois, la fluctuation du ratio de liquidité actuel, en particulier la baisse au dernier trimestre 2021, mérite une attention pour assurer une gestion optimale des liquidités, notamment en période de croissance rapide des actifs et des passifs. En somme, l'entreprise montre une dynamique de croissance soutenue avec une position de liquidité globalement saine, mais avec des périodes de volatilité qui peuvent nécessiter une gestion renforcée.
Ratio de liquidité rapide
Etsy Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 789,990) | 758,874) | 756,237) | 780,196) | 619,402) | 2,053,882) | 1,163,678) | 1,244,099) | 1,144,974) | 677,524) | 442,354) | 443,293) | 671,769) | 359,159) | 345,674) | 366,985) | 362,727) | 357,820) | 533,855) | 315,442) | 260,288) | 226,885) | 194,807) | |||||||
| Placements à court terme | 251,165) | 247,816) | 225,983) | 204,416) | 197,430) | 430,727) | 502,569) | 425,119) | 379,586) | 365,659) | 361,640) | 373,959) | 180,170) | 274,673) | 276,432) | 257,302) | 221,409) | 209,689) | 67,526) | 25,108) | 50,407) | 60,353) | 81,145) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite des pertes de crédit attendues | 21,765) | 20,133) | 20,645) | 27,266) | 23,884) | 20,283) | 22,991) | 22,605) | 16,311) | 16,527) | 11,712) | 15,386) | 12,494) | 10,585) | 10,789) | 12,244) | 36,385) | 30,615) | 31,292) | 33,677) | 27,172) | 24,990) | 25,085) | |||||||
| Total des actifs rapides | 1,062,920) | 1,026,823) | 1,002,865) | 1,011,878) | 840,716) | 2,504,892) | 1,689,238) | 1,691,823) | 1,540,871) | 1,059,710) | 815,706) | 832,638) | 864,433) | 644,417) | 632,895) | 636,531) | 620,521) | 598,124) | 632,673) | 374,227) | 337,867) | 312,228) | 301,037) | |||||||
| Passif à court terme | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | 102,477) | 94,089) | 88,324) | 81,153) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 2.14 | 2.28 | 2.08 | 1.64 | 1.78 | 6.15 | 3.96 | 3.72 | 4.52 | 3.79 | 5.14 | 4.42 | 5.59 | 3.87 | 4.26 | 5.68 | 4.81 | 5.27 | 5.94 | 3.65 | 3.59 | 3.54 | 3.71 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,062,920 ÷ 497,246 = 2.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation significative sur la période analysée. Depuis 2017, ils sont passés d'environ 301 millions de dollars à plus de 1,02 milliard de dollars à la fin de septembre 2022. La croissance est majoritairement concentrée après 2019, avec une accélération notable à partir de 2020, ce qui peut indiquer une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise ou une augmentation de ses actifs rapidement mobilisables. Cette tendance positive suggère une gestion efficace des actifs à court terme, renforçant la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 81 millions de dollars en mars 2017 à environ 497 millions de dollars en septembre 2022. La croissance du passif à court terme est régulière, avec une augmentation plus marquée à partir de 2019, atteignant un pic en juin 2022. Cette tendance peut être le résultat d'une expansion des opérations ou de changements dans la structure du financement à court terme. Toutefois, cette hausse n'a pas empêché une augmentation plus rapide des actifs rapides, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a varié entre environ 1,64 et 6,15, avec une tendance à la baisse à partir de 2020, passant de plus de 4 à un minimum de 1,64 en juin 2022, avant de remonter légèrement à la fin de la période. La baisse du ratio en 2022 peut refléter une croissance plus rapide du passif à court terme par rapport aux actifs rapides, suggérant un ajustement dans la gestion des liquidités ou une augmentation temporaire des obligations à court terme. La présence de ratios relativement élevés avant 2020 indique une bonne position de liquidité, mais la fluctuation récente pointe vers une gestion plus critique de cette dimension, qui pourrait demander une attention particulière pour assurer la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Etsy Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 789,990) | 758,874) | 756,237) | 780,196) | 619,402) | 2,053,882) | 1,163,678) | 1,244,099) | 1,144,974) | 677,524) | 442,354) | 443,293) | 671,769) | 359,159) | 345,674) | 366,985) | 362,727) | 357,820) | 533,855) | 315,442) | 260,288) | 226,885) | 194,807) | |||||||
| Placements à court terme | 251,165) | 247,816) | 225,983) | 204,416) | 197,430) | 430,727) | 502,569) | 425,119) | 379,586) | 365,659) | 361,640) | 373,959) | 180,170) | 274,673) | 276,432) | 257,302) | 221,409) | 209,689) | 67,526) | 25,108) | 50,407) | 60,353) | 81,145) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,041,155) | 1,006,690) | 982,220) | 984,612) | 816,832) | 2,484,609) | 1,666,247) | 1,669,218) | 1,524,560) | 1,043,183) | 803,994) | 817,252) | 851,939) | 633,832) | 622,106) | 624,287) | 584,136) | 567,509) | 601,381) | 340,550) | 310,695) | 287,238) | 275,952) | |||||||
| Passif à court terme | 497,246) | 449,902) | 483,205) | 615,588) | 471,007) | 407,000) | 427,045) | 454,664) | 340,942) | 279,579) | 158,849) | 188,528) | 154,707) | 166,510) | 148,675) | 112,062) | 128,931) | 113,499) | 106,556) | 102,477) | 94,089) | 88,324) | 81,153) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.09 | 2.24 | 2.03 | 1.60 | 1.73 | 6.10 | 3.90 | 3.67 | 4.47 | 3.73 | 5.06 | 4.33 | 5.51 | 3.81 | 4.18 | 5.57 | 4.53 | 5.00 | 5.64 | 3.32 | 3.30 | 3.25 | 3.40 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,041,155 ÷ 497,246 = 2.09
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- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise affiche une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Au début de 2017, le montant est d'environ 275 millions de dollars américains et augmente de manière régulière pour atteindre environ 1,29 milliard de dollars à la fin de 2019. La croissance se poursuit en 2020 avec un pic à environ 2,48 milliards de dollars, poursuivie en 2021 avec une augmentation significative, atteignant plus de 2,5 milliards de dollars fin 2020 puis environ 1,66 milliard de dollars au premier trimestre 2021, avant de continuer à progresser jusqu'à dépasser 1,04 milliard de dollars à la fin du troisième trimestre 2022. Ces évolutions indiquent une augmentation importante de la liquidité globale détenue par l'entreprise, ce qui pourrait refléter une stratégie d’accumulation de trésorerie ou une gestion de liquidités prudente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une expansion notable durant la période, passant d'environ 81 millions de dollars début 2017 à environ 498 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La tendance est généralement à l'augmentation, avec des pics et des replis intermédiaires. Le ratio entre la trésorerie et le passif à court terme varie, parfois élevé, atteignant jusqu'à 6,1 lors du dernier trimestre de 2020, mais aussi en diminution à certains moments, notamment autour de 1,6 à la fin de 2021. Cette évolution indique que si la trésorerie a connu une croissance forte, le passif à court terme a progressé également, mais pas à un rythme aussi rapide, ce qui pourrait suggérer une gestion prudente de la liquidité face à une augmentation de ses obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, exprimant la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, connaît une volatilité notable au cours de la période. Il atteint un sommet de 6,1 lors du dernier trimestre 2020, indiquant une position très solide de liquidité à ce moment-là. Cependant, ce ratio fluctue en général dans une fourchette allant de 1,6 à 5,7, révélant une certaine variabilité dans la capacité de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. La baisse significative en 2021 à environ 1,73 au premier trimestre pourrait signaler une consolidation ou une augmentation des obligations à court terme par rapport à la trésorerie. La reprise ultérieure permet cependant de retrouver un ratio supérieur à 2 à la fin de la période, témoignant d'une gestion adaptative des liquidités.