Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le rendement de l’actif, le niveau d’endettement et le rendement des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une progression initiale, passant de 1,6% au premier trimestre 2018 à 2,8% au deuxième trimestre 2019. Cependant, une forte dégradation est observée à partir du premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives atteignant un minimum de -13,98% au quatrième trimestre 2020. Une reprise progressive est ensuite constatée, culminant à 1,9% au premier trimestre 2022, bien que restant inférieure aux niveaux observés avant 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une relative stabilité entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, oscillant autour de 5. Une augmentation notable est ensuite enregistrée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic de 15,05 au deuxième trimestre 2021. Une diminution progressive est observée par la suite, mais le ratio reste supérieur à son niveau initial, se stabilisant autour de 11 à 12 au premier trimestre 2022.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une amélioration initiale jusqu’au deuxième trimestre 2019, atteignant 14,33%. Une chute spectaculaire est ensuite observée à partir du premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives atteignant un minimum de -103,16% au quatrième trimestre 2020. Une reprise significative est constatée en 2021 et 2022, avec un rendement de 22,52% au premier trimestre 2022, dépassant ainsi les niveaux antérieurs.

En résumé, les données indiquent une période de performance positive jusqu’au début de 2020, suivie d’une détérioration significative liée à des facteurs externes. Une reprise progressive est ensuite observée, mais les niveaux de ROA et de ROE restent variables, tandis que le ratio d’endettement financier demeure plus élevé qu’auparavant.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et le niveau d’endettement.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une fluctuation notable sur la période analysée. Une progression est observée de 2018 à 2019, culminant à 5,36%. Cependant, une forte baisse est constatée en 2020, avec des valeurs négatives atteignant -50,24%, suivie d’une reprise progressive en 2021 et 2022, pour atteindre 4,87% au dernier trimestre disponible. Cette évolution suggère une sensibilité importante aux conditions économiques et opérationnelles.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio indique une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs entre 2018 et 2019, oscillant autour de 0,55. Une diminution significative est ensuite observée en 2020, atteignant 0,28, puis une reprise progressive jusqu’à 0,40 en 2022. Cette tendance pourrait indiquer une gestion moins efficace des actifs en 2020, suivie d’une amélioration progressive.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une augmentation progressive de 2018 à 2021, passant de 4,87 à 15,05. Une légère diminution est ensuite observée en 2022, pour atteindre 11,83. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l’endettement, suivie d’une stabilisation relative.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette. Une progression est observée de 2018 à 2019, atteignant 14,33%. Une forte baisse est ensuite constatée en 2020, avec des valeurs négatives atteignant -103,16%, suivie d’une reprise progressive en 2021 et 2022, pour atteindre 22,52% au dernier trimestre disponible. Cette évolution reflète l’impact des performances nettes sur le rendement des capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de rentabilité stable jusqu’en 2019, suivie d’une période de forte volatilité et de baisse de performance en 2020, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise progressive est ensuite observée en 2021 et 2022, mais le niveau d’endettement reste élevé.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a fluctué entre 0.72 et 0.87 durant la période de 2018 à 2019. Il est resté stable jusqu'au premier trimestre de 2022, où il a atteint 0.94, indiquant une augmentation de la proportion des bénéfices imposés.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a montré une tendance à la hausse de 0.63 à 0.82 entre le deuxième trimestre de 2018 et le deuxième trimestre de 2019. Il est resté relativement stable jusqu'au premier trimestre de 2022, où il a enregistré une valeur négative de -0.13, suivie d'un retour à 0.6 au trimestre suivant. Cette fluctuation suggère des changements dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a affiché une croissance modérée de 5.67% à 7.84% entre le premier trimestre de 2018 et le deuxième trimestre de 2019. Cependant, à partir du premier trimestre de 2020, une forte baisse a été observée, culminant à -51.45% au quatrième trimestre de 2020. Une reprise progressive a été constatée en 2021 et 2022, atteignant 8.68% au premier trimestre de 2022, bien que restant volatile.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de 0.51 à 0.62 entre le premier trimestre de 2018 et le quatrième trimestre de 2018, puis s'est stabilisé autour de 0.56-0.57 en 2019. Une diminution significative a été observée à partir de 2020, atteignant un minimum de 0.19 au troisième trimestre de 2021, avant une légère reprise à 0.40 au premier trimestre de 2022. Cette tendance indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation progressive de 4.87 à 5.40 entre le premier trimestre de 2018 et le quatrième trimestre de 2019. Une forte augmentation a été observée en 2020, atteignant 8.99 au troisième trimestre, puis continuant à croître pour atteindre 11.83 au premier trimestre de 2022. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a progressé de 7.8% à 14.33% entre le premier trimestre de 2018 et le deuxième trimestre de 2019. Cependant, à partir du premier trimestre de 2020, une chute drastique a été enregistrée, avec des valeurs négatives atteignant -103.16% au quatrième trimestre de 2020. Une reprise a été observée en 2021 et 2022, atteignant 22.52% au premier trimestre de 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une fluctuation significative sur la période analysée. Initialement, il oscille autour de 3 à 5 %, indiquant une rentabilité stable. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, une forte baisse est observée, culminant avec des valeurs négatives importantes jusqu'au quatrième trimestre 2020. Une reprise progressive s'amorce ensuite, avec un retour à des valeurs positives au cours de l'année 2021, pour atteindre 4,87 % au premier trimestre 2022.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, montre une relative stabilité entre 2018 et 2019, se situant autour de 0,5. Une diminution notable est constatée à partir du premier trimestre 2020, atteignant des niveaux bas au cours de l'année, ce qui suggère une utilisation moins efficace des actifs. Une légère amélioration est observée en 2021, mais le ratio reste inférieur aux niveaux initiaux, se stabilisant autour de 0,3 à 0,4.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire nette. Il affiche une croissance modérée jusqu'au troisième trimestre 2019, puis une chute drastique à partir du premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives importantes. Une reprise progressive est également visible en 2021, mais le ratio reste inférieur aux niveaux observés avant 2020, atteignant 0,06 % au premier trimestre 2022.

En résumé, les données indiquent une période de rentabilité et d'efficacité relativement stables jusqu'au début de l'année 2020. La période suivante est marquée par une forte détérioration de ces indicateurs, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise progressive est ensuite observée, mais les niveaux de rentabilité et d'efficacité restent inférieurs à ceux enregistrés avant 2020.

L'analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité entre mars 2018 et décembre 2019, oscillant entre 0.72 et 0.87. Une augmentation notable est observée en mars 2022, atteignant 0.94. Les données pour les périodes intermédiaires sont manquantes.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a connu une augmentation progressive de 0.68 en mars 2018 à 0.82 en juin 2019. Il est resté relativement stable jusqu'en mars 2020. Une valeur négative de -0.13 est enregistrée en mars 2021, suivie d'un retour à 0.6 en mars 2022. Les données pour les périodes intermédiaires sont manquantes.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a affiché une tendance à la hausse de 5.67% en mars 2018 à 7.8% en septembre 2019. Un point d'inflexion majeur est constaté en mars 2020 avec une valeur de -2.48%, marquant le début d'une forte dégradation. La marge EBIT atteint son point le plus bas en décembre 2020 avec -51.45%, avant de remonter progressivement pour atteindre 8.68% en mars 2022.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de 0.51 en mars 2018 à 0.62 en décembre 2018, puis a fluctué autour de 0.56 en 2019. Une baisse significative est observée à partir de juin 2020, atteignant un minimum de 0.19 en décembre 2020. Une reprise progressive est ensuite constatée, avec une valeur de 0.4 en mars 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a progressé de 1.6% en mars 2018 à 2.8% en juin 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Une forte baisse est observée à partir de mars 2020, avec des valeurs négatives atteignant -13.98% en décembre 2020. Le ROA se redresse ensuite, atteignant 0.06% en mars 2022, mais reste significativement inférieur aux niveaux observés avant 2020.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de rentabilité stable jusqu'en 2019, suivie d'une forte détérioration en 2020, probablement en raison d'événements externes. Une reprise progressive est observée en 2021 et 2022, mais les ratios restent en deçà de leurs niveaux antérieurs.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a présenté une relative stabilité entre mars 2018 et décembre 2019, oscillant entre 0.72 et 0.87. Une augmentation notable est observée en mars 2022, atteignant 0.94. Les données pour les périodes intermédiaires sont manquantes.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a connu une augmentation progressive de 0.68 en mars 2018 à 0.82 en juin 2019. Il est resté relativement stable jusqu'en mars 2020. Une valeur négative de -0.13 est enregistrée en mars 2021, suivie d'un retour à 0.6 en mars 2022. Les données pour les périodes intermédiaires sont manquantes.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a affiché une croissance modérée de 5.67% en mars 2018 à 7.84% en juin 2019. Une forte détérioration est ensuite observée à partir de mars 2020, avec des valeurs négatives atteignant -51.45% en décembre 2020. Une reprise progressive est constatée en 2021 et 2022, culminant à 8.68% en mars 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une croissance initiale de 3.15% en mars 2018 à 5.36% en juin 2019. Une baisse significative est ensuite enregistrée à partir de mars 2020, avec des valeurs négatives atteignant -50.24% en décembre 2020. Une amélioration progressive est observée en 2021 et 2022, atteignant 4.87% en mars 2022.

Il est à noter que les données disponibles sont incomplètes pour certaines périodes, ce qui limite la portée de l'analyse. La période de mars 2020 à décembre 2021 semble avoir été particulièrement impactée, avec des ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette fortement négatifs, suggérant des difficultés opérationnelles ou des événements exceptionnels.