Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Expedia Group Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une chute significative à partir du deuxième trimestre 2020, passant de niveaux supérieurs à 6, avant de diminuer progressivement pour atteindre un pic d'environ 4,43 au quatrième trimestre 2021. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des immobilisations dans la génération de revenus ou une augmentation des immobilisations sans augmentation proportionnelle des revenus, potentiellement liée à des investissements ou à des impacts structurels dans l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Les tendances de ce ratio suivent globalement celles du ratio de rotation des immobilisations, avec une adaptation à la prise en compte des actifs de location. Après une forte baisse au cours des deux dernières années, le ratio remonte légèrement vers la fin de la période, atteignant 3,74 au troisième trimestre 2022. La diminution plus marquée avant 2021 reflète possiblement un allongement de la durée de vie économique des actifs ou une augmentation des actifs de location, affectant la productivité totale des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse continue tout au long de la période, passant de 0,54 au premier trimestre 2017 à environ 0,39 au troisième trimestre 2022. La réduction indique une moins bonne utilisation de l’actif total pour générer des revenus, ce qui pourrait résulter d’une croissance de l’actif excessivement rapide ou d’une contraction de l’activité à certains moments.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution plus variable, avec une augmentation notable à partir de 2020, culminant à 4,62 au troisième trimestre 2022. La hausse de ce ratio peut refléter une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ou une réduction du montant des capitaux propres par rapport aux revenus générés. La tendance à la hausse à partir de 2020 suggère une utilisation plus efficiente des fonds propres ou une restructuration financière malgré la baisse globale de l’efficience de l'actif total.
Ratio de rotation net des immobilisations
Expedia Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu :
- Le revenu de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période considérée. De 2 189 millions de dollars en mars 2017, il a globalement augmenté pour atteindre un pic à 3 558 millions de dollars en décembre 2019. Cependant, une baisse significative est observée au premier trimestre de 2020, avec une chute à 566 millions, probablement liée à des événements internes ou externes affectant la société. Après cette chute, le revenu se redresse progressivement pour atteindre 2 279 millions de dollars au premier trimestre 2022, sans retrouver encore ses niveaux précédents.
- Évolution des immobilisations corporelles :
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance régulière, passant de 1 422 millions de dollars en mars 2017 à 2 169 millions en septembre 2022. La tendance indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise, avec des augmentations progressives tout au long de la période, témoignant d'une stratégie d'investissement soutenue dans le maintien ou l'extension des capacités d'exploitation.
- Ratio de rotation net des immobilisations :
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations corporelles pour générer du revenu, montre une tendance à la baisse de 6.39 en juin 2017 à 2.3 en septembre 2020, indiquant une diminution de la productivité relative de ces actifs. Après cette baisse, la valeur se redresse, atteignant 4.43 au dernier point mesuré en septembre 2021, ce qui pourrait signaler une amélioration de l’utilisation ou une restructuration des actifs. Ce ratio génère une information sur la baisse de la performance en termes de rendement des immobilisations sur la période, intensifiée par la période de ralentissement ou perturbation économique, notamment en début 2020, puis une tentative de redressement par la suite.
- Résumé général :
- Il apparaît une croissance globale du patrimoine immobilisé, malgré une contraction notable du revenu en 2020, correspondant probablement à des impacts extérieurs importants ou à une période de crise. La baisse du ratio de rotation en ligne avec la chute du revenu indique une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs durant cette période critique, puis une tendance à la stabilization ou à la légère amélioration. La société a ainsi investi davantage dans ses immobilisations tout en faisant face à une réduction temporaire de ses revenus et de ses performances opérationnelles, la période de 2020 représentant une rupture dans la dynamique de croissance observée précédemment.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Expedia Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant un pic à 3 558 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Toutefois, à partir de cette période, une baisse de l'activité est observée, notamment au premier trimestre 2020, avec un recul notable à 2 209 millions de dollars, probablement lié à la pandémie de COVID-19. La période suivante montre une reprise progressive des revenus, avec une augmentation régulière jusqu'au troisième trimestre 2021, culminant à 2 962 millions de dollars, avant une légère baisse au dernier trimestre 2021 et au premier trimestre 2022.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance progressive tout au long de la période, passant de 1 422 millions de dollars en mars 2017 à un maximum de 2 965 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Après cette période, une légère diminution est observée, aboutissant à 2 564 millions de dollars au premier trimestre 2022. La stabilité ou la légère baisse depuis 2019 pourrait refléter l'amortissement ou une gestion prudente des actifs immobilisés en lien avec la baisse de revenus et l'incertitude économique.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 6,39 à l'origine à 1,55 au quatrième trimestre 2020, indiquant une diminution de l'efficacité d'utilisation des immobilisations. La période jusqu’à fin 2019 présente une certaine stabilité, légèrement au-dessus de 4, alors qu’entre 2020 et 2021, le ratio diminue davantage, atteignant 1,84. Depuis lors, une légère remontée jusqu'à 3,74 au troisième trimestre 2021 est observée, suggérant une certaine amélioration dans l'utilisation des immobilisations, éventuellement due à des ajustements opérationnels ou stratégiques suite à la pandémie. La baisse drastique du ratio en 2020 peut aussi être liée à la baisse de revenus et à une utilisation moins intensive des actifs durant cette période de crise sanitaire.
Ratio de rotation de l’actif total
Expedia Group Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Au cours de la période allant du premier trimestre 2017 au troisième trimestre 2022, le revenu de l'entreprise a connu une croissance variable. Après une augmentation notable entre le premier et le troisième trimestre 2017, le revenu a fluctué durant les années suivantes, avec une tendance générale à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2019. Cependant, une chute importante est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un minimum au deuxième trimestre 2020. Cette baisse peut suggérer un impact exceptionnel, probablement lié à des événements macroéconomiques ou sectoriels. Par la suite, le revenu affiche une reprise progressive, culminant au troisième trimestre 2021, avant de se stabiliser à un niveau légèrement inférieur en fin de période, en particulier au premier trimestre 2022.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif présente une tendance à la croissance globale au fil des années, atteignant un sommet à la fin de l'année 2021 avec plus de 24 milliards de dollars. La période 2017-2019 montre une certaine stabilité relative avec des fluctuation mineures. La période 2020-2021 est marquée par une augmentation significative de l’actif, en partie due à une croissance du bilan, mais aussi par une volatilité notable, notamment à la fin de l’année 2020. La période jusqu’au premier trimestre 2022 indique une consolidation de cette croissance, même si une légère baisse est observée dans les derniers trimestres, ce qui pourrait refléter des ajustements ou une réévaluation des actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, a montré des variations importantes. Après une absence de données pour la période 2017-2018, une tendance à la baisse significative est visible à partir du deuxième trimestre 2018, passant de 0.62 à environ 0.19 au troisième trimestre 2020. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à une croissance déséquilibrée ou à des investissements requis pour soutenir une expansion plus récente. Par la suite, le ratio se stabilise à un niveau inférieur, oscillant autour de 0.24 à 0.39, suggérant une période d’adaptation ou d’optimisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Expedia Group Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une dynamique variée au cours de la période, avec une augmentation notable jusqu'à la fin de l'année 2019, atteignant un sommet de 3558 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Cependant, une chute importante est observable au premier trimestre 2020, avec une baisse à 2209 millions de dollars, probablement liée à des facteurs externes ou à des événements exceptionnels. La période suivante montre une forte réduction à 566 millions de dollars, suivie d'une reprise progressive, atteignant 2962 millions de dollars au dernier trimestre de la période observée, ce qui indique une capacité de rebond après la chute. La croissance du chiffre d'affaires après le début de 2020 semble marquée par une volatilité, avec des fluctuations importantes mais une tendance générale à la reprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont suivi une tendance globalement à la baisse pour la période la plus récente, passant de 4142 millions de dollars à 2078 millions de dollars, avec une forte chute en 2020. La fin de la période montre une réduction notable du montant des capitaux propres, ce qui peut indiquer une distribution de dividendes, des pertes, ou une réduction de la valeur nette de l'entreprise. Une phase de stabilization semble se dessiner dans les données les plus récentes, bien que le niveau demeure inférieur à celui observé avant la chute de 2020.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente des variations importantes, avec une tendance à l'augmentation notable à partir du début de 2020. Après une absence de données complètes pour une certaine période, le ratio atteint un pic à 5.14 au quatrième trimestre 2020, indiquant une meilleure efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2021 et 2022, le ratio oscille autour de 3.4 à 4.6, ce qui suggère une amélioration progressive de la rotation des capitaux propres par rapport aux niveaux plus faibles observés en début de période. La forte fluctuation peut refléter des ajustements de stratégie, de gestion ou des impacts liés à la conjoncture économique.