Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
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- Ratio de liquidité actuel depuis 2012
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2012
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2012
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2012
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Ratios de liquidité (résumé)
Kraft Foods Group Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance fluctuante au cours de la période. Après une baisse à 1,4 au deuxième trimestre 2012, il augmente momentanément à 1,52 au troisième trimestre 2012, puis connaît une baisse significative à 1,34 au quatrième trimestre 2012. Par la suite, il remonte à 1,47 au deuxième trimestre 2013 avant de fluctuer légèrement autour de ce niveau, atteignant 1,67 au troisième trimestre 2013. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2013, une tendance à la baisse est observée, avec une chute à 1,07 au troisième trimestre 2014. La dernière valeur enregistrée à la fin de la période est de 1,02, indiquant une réduction progressive de la capacité à couvrir les passifs à court terme par l’actif circulant.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks du calcul, affiche une hausse notable tout au long de la premier année. Il passe de 0,48 en mars 2012 à 0,55 en septembre 2012, puis continue d’augmenter pour atteindre 0,73 en juin 2013 et dépasse 0,8 à l’automne 2013. Cependant, à partir de cette période, une baisse progressive est observée, passant à 0,47 en septembre 2014, avec une légère reprise à 0,49 au dernier trimestre 2014. L’évolution indique une amélioration initiale de la liquidité immédiate, suivie d’un déclin au fil du temps, particulièrement à partir de la seconde moitié de 2013.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui se concentre sur la trésorerie et ses équivalents par rapport aux passifs à court terme, est nul ou faible au début de la période, atteignant 0 en mars 2012 et mars 2013, puis augmente à partir du troisième trimestre 2012 pour atteindre 0,35 en décembre 2012. La tendance se maintient avec une augmentation progressive jusqu’à 0,42 en septembre 2013. Ensuite, une réduction est observée, avec des valeurs significativement plus faibles à la fin de la période, situées entre 0,22 et 0,27. La tendance globale indique une baisse de la part de trésorerie dans le financement à court terme, suggérant une utilisation plus importante d’autres actifs ou une diminution de la trésorerie disponible pour faire face aux obligations immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Kraft Foods Group Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours des périodes analysées, l’actif circulant a présenté des fluctuations importantes. Une hausse notable est observée entre le 30 septembre 2012 et le 29 décembre 2012, où la valeur augmente de manière significative. Ensuite, on constate une tendance stabilisée avec une légère croissance jusqu’au 28 juin 2014, atteignant un point culminant à ce moment-là. Cependant, à partir de cette date jusqu’au 28 mars 2015, une baisse progressive est perceptible, marquée par une diminution de la valeur à la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une évolution variable, avec une tendance à la hausse après une période initiale relativement stable. Une augmentation notable intervient à partir du 29 décembre 2012, atteignant un pic en septembre 2014. Par la suite, une nouvelle augmentation est observée jusqu’au 28 mars 2015, culminant à une valeur plus élevée qu’au début de la période. Cette évolution indique probablement une augmentation de l’endettement ou des engagements financiers à court terme de l’entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une diminution progressive tout au long de la période. Le ratio commence à 1.54 au 31 mars 2012, puis subit une réduction régulière, passant par des valeurs intermédiaires, et enfin atteignant 1.02 en mars 2015. La baisse du ratio de liquidité actuel indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides, suggérant une dégradation de la liquidité à court terme au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
Kraft Foods Group Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||
| Créances, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une forte augmentation entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, passant de 1 178 millions de dollars à 2 344 millions de dollars. Cette croissance importante s’est poursuivie en 2013, avec des valeurs oscillant autour de 2 600 à 2 700 millions de dollars, atteignant un pic de 2 734 millions de dollars au quatrième trimestre 2013. En 2014, une légère baisse est observée, culminant à 2 556 millions de dollars au troisième trimestre, avant une nouvelle hausse au dernier trimestre de cette année, atteignant 2 397 millions de dollars. En 2015, on constate une stabilization avec une valeur de 2 373 millions de dollars au premier trimestre. Cette tendance indique une croissance rapide sur la période initiale suivie d'une stabilisation au-delà du troisième trimestre 2013.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse continue, passant de 2 480 millions de dollars au premier trimestre 2012 à 4 884 millions de dollars au premier trimestre 2015. Après une légère baisse au troisième trimestre 2012 (2 569 millions de dollars), les valeurs augmentent globalement, notamment à partir du deuxième trimestre 2013, où le passif dépasse progressivement 3 600 millions de dollars, puis atteint près de 4 800 millions de dollars à la fin de la période analysée. La croissance persistante du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une stratégie de financement à courte échéance.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution fluctuante mais globalement ascendante jusqu'à la fin de 2013, passant de 0.48 au premier trimestre 2012 à 0.81 au quatrième trimestre 2013. Ce ratio atteint un pic important indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme par les actifs rapidement liquidaibles. Cependant, en 2014, une baisse progressive est observée, atteignant 0.47 au troisième trimestre, avant de se maintenir autour de 0.49 au premier trimestre 2015. La baisse à partir de 2014 pourrait indiquer une dégradation relative de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme non compensée par une croissance équivalente des actifs rapides. Overall, ces tendances reflètent une période de renforcement de la liquidité initialement, suivie d’un certain recul.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kraft Foods Group Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période considérée, la trésorerie de l'entreprise a connu une évolution significative. Elle est initialement quasi nulle à la fin mars 2012, puis connaît une croissance importante pour atteindre un pic à la fin décembre 2012 avec une valeur de 1 255 millions de dollars. Par la suite, la trésorerie fluctue, atteignant un maximum à la fin mars 2014 avec 1 482 millions de dollars. Après ce pic, une tendance à la baisse est observée, passant à 935 millions de dollars à la fin mars 2015. Ces fluctuations indiquent probablement des variations dans la gestion des liquidités ou des opérations d'investissement et de financement. La trésorerie reste globalement en hausse entre mars 2012 et mars 2014, avec une baisse notable à partir de décembre 2014.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse. Après une valeur de 2 480 millions de dollars à la fin mars 2012, il augmente de manière progressive pour atteindre des pics à plus de 4 791 millions de dollars à la fin septembre 2014. Cette croissance indique une augmentation probable des obligations financières à court terme de l'entreprise, ce qui peut refléter des besoins accrus en financement ou une rotation plus élevée du passif à court terme. La tendance est régulière, avec une croissance notable notamment entre mars 2014 et septembre 2014.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, montre une évolution variée. À la fin mars 2012 et fin juin 2012, il est nul, ce qui correspond à une trésorerie quasi inexistante ou insuffisante pour couvrir le passif à court terme. À partir de septembre 2012, le ratio commence à augmenter, atteignant 0.35 en juin et septembre 2012, puis 0.42 à la fin septembre 2013. Cependant, à partir de fin décembre 2013, le ratio tend à diminuer, passant à 0.29 en mars 2014, puis 0.22 en juin 2014, avant de se stabiliser à 0.24 à la fin mars 2015. Cette dynamique indique une amélioration temporaire de la capacité de couvrir le passif avec la trésorerie, suivie d'une dégradation relative. La baisse du ratio à partir de décembre 2013 suggère une réduction de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme.