Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Kraft Foods Group Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
L’analyse des données trimestrielles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d’efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression globale sur la période observée, passant de 31.85% au premier trimestre 2013 à un pic de 38.26% au premier trimestre 2014, avant de diminuer progressivement pour atteindre 25.38% au premier trimestre 2015.
De même, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une amélioration significative entre le premier trimestre 2013 (14.88%) et le premier trimestre 2014 (25.94%), suivie d’une baisse constante pour se stabiliser à 9.49% au premier trimestre 2015. Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 8.78% à 15.34% entre le premier trimestre 2013 et le premier trimestre 2014, puis diminuant à 5.27% au premier trimestre 2015.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité plus marquée. Après une période initiale de fluctuation, il a atteint un maximum de 52.34% au quatrième trimestre 2013, avant de redescendre à 21.23% au premier trimestre 2015. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également connu une augmentation globale jusqu’au premier trimestre 2014 (11.87%), puis une diminution progressive pour atteindre 4.15% au premier trimestre 2015.
- Tendances générales
- Une amélioration de la rentabilité brute et d’exploitation est observable jusqu’au premier trimestre 2014, suivie d’un déclin constant sur les trimestres suivants. Les ratios de marge nette, ROE et ROA suivent une tendance similaire.
- Points notables
- Le ROE a atteint son point culminant au quatrième trimestre 2013, suggérant une période de forte rentabilité pour les actionnaires. La diminution des ratios de rentabilité à partir du premier trimestre 2014 pourrait indiquer une augmentation des coûts, une pression sur les prix de vente, ou une combinaison des deux.
- Observations supplémentaires
- La baisse significative des ratios de rentabilité au premier trimestre 2015 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kraft Foods Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||
| Repères | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2015
+ Marge bruteQ4 2014
+ Marge bruteQ3 2014
+ Marge bruteQ2 2014)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2015
+ Chiffre d’affaires netQ4 2014
+ Chiffre d’affaires netQ3 2014
+ Chiffre d’affaires netQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans la marge brute. On observe une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2013, suivie d'une diminution au troisième trimestre, puis d'une remontée au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2014, avec une marge brute relativement stable au premier et deuxième trimestre, une baisse au troisième, et une chute drastique au quatrième. Le premier trimestre de 2015 montre un certain rebond, mais la marge brute reste inférieure aux niveaux observés précédemment.
Le chiffre d’affaires net présente également des variations trimestrielles. Une augmentation est constatée entre le premier et le deuxième trimestre de 2013, suivie d'une baisse au troisième trimestre et d'une légère reprise au quatrième. En 2014, le chiffre d’affaires net montre une tendance similaire, avec une stabilité relative au premier et deuxième trimestre, une légère diminution au troisième, et une augmentation au quatrième. Le chiffre d’affaires net diminue au premier trimestre de 2015.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute connaît une progression constante entre le premier et le quatrième trimestre de 2013, atteignant un pic de 37,45%. En 2014, le ratio reste élevé au premier et deuxième trimestre, puis diminue progressivement au troisième et quatrième trimestre, avec une chute significative au quatrième trimestre (26,61%). Le premier trimestre de 2015 affiche une nouvelle diminution, atteignant 25,38%.
Il est à noter que la diminution du ratio de marge bénéficiaire brute au quatrième trimestre de 2014 et au premier trimestre de 2015 coïncide avec une baisse significative de la marge brute, suggérant une possible pression sur les coûts ou une diminution des prix de vente. L'évolution du chiffre d'affaires net ne semble pas compenser cette baisse de marge, ce qui pourrait indiquer des défis en termes de rentabilité.
L'analyse comparative des trois indicateurs suggère une corrélation entre la marge brute, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire brute. Les fluctuations de la marge brute ont un impact direct sur le ratio de marge bénéficiaire brute, tandis que le chiffre d’affaires net influence l’ampleur de cet impact.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kraft Foods Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||
| Repères | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2015
+ Résultat d’exploitationQ4 2014
+ Résultat d’exploitationQ3 2014
+ Résultat d’exploitationQ2 2014)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2015
+ Chiffre d’affaires netQ4 2014
+ Chiffre d’affaires netQ3 2014
+ Chiffre d’affaires netQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance opérationnelle et la rentabilité. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation progressive de 809 millions de dollars américains au 30 mars 2013 à 1514 millions de dollars américains au 28 décembre 2013, il a ensuite diminué, atteignant un point bas de -614 millions de dollars américains au 27 décembre 2014. Une légère reprise est observée au 28 mars 2015, avec un résultat de 740 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a également présenté des variations. Il a augmenté de 4513 millions de dollars américains au 30 mars 2013 à 4716 millions de dollars américains au 29 juin 2013, puis a diminué à 4394 millions de dollars américains au 28 septembre 2013. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 4747 millions de dollars américains au 28 juin 2014, avant de connaître une nouvelle baisse à 4352 millions de dollars américains au 28 mars 2015.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire ascendante de 14.88% au 30 mars 2013 à 25.94% au 29 mars 2014. Cependant, il a ensuite connu une forte diminution, passant à 10.38% au 27 décembre 2014 et à 9.49% au 28 mars 2015. Cette baisse du ratio coïncide avec la diminution du résultat d’exploitation, suggérant une détérioration de la rentabilité opérationnelle.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du résultat d’exploitation et du chiffre d’affaires net. La marge bénéficiaire d’exploitation, initialement en hausse, a subi une baisse significative, indiquant une pression sur la rentabilité. L'évolution du résultat d'exploitation semble être le facteur principal de cette détérioration de la marge.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kraft Foods Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||
| Repères | |||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
1 Q1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ1 2015
+ Bénéfice netQ4 2014
+ Bénéfice netQ3 2014
+ Bénéfice netQ2 2014)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2015
+ Chiffre d’affaires netQ4 2014
+ Chiffre d’affaires netQ3 2014
+ Chiffre d’affaires netQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable. Après une période initiale de stabilité relative autour de 450 à 500 millions de dollars américains, il a augmenté pour atteindre un pic de 930 millions de dollars américains avant de diminuer de manière significative, culminant avec une perte de 398 millions de dollars américains. Le bénéfice net se redresse ensuite, atteignant 429 millions de dollars américains à la fin de la période d'observation.
Le chiffre d’affaires net présente une plus grande stabilité comparativement au bénéfice net. Il oscille généralement entre 4300 et 4800 millions de dollars américains. On observe une augmentation du chiffre d’affaires net au cours des premiers trimestres, suivie d’une légère diminution, puis d’une nouvelle augmentation avant de se stabiliser autour de 4350 à 4400 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante au cours des premiers trimestres, passant de 8,78% à 14,9%. Cette amélioration de la rentabilité a été suivie d'une baisse progressive, atteignant 5,27% à la fin de la période. Cette diminution du ratio est cohérente avec la fluctuation du bénéfice net, suggérant une relation directe entre les deux indicateurs.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires net ait maintenu une certaine stabilité, le bénéfice net a connu des variations importantes, impactant directement le ratio de marge bénéficiaire nette. L'évolution du bénéfice net mérite une attention particulière, notamment la perte significative observée à un certain trimestre, ainsi que sa reprise ultérieure.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kraft Foods Group Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||
| Équité | |||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||
| Repères | |||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
1 Q1 2015 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ1 2015
+ Bénéfice netQ4 2014
+ Bénéfice netQ3 2014
+ Bénéfice netQ2 2014)
÷ Équité
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une évolution variable, passant de 456 millions de dollars américains au premier trimestre 2013 à 829 millions au deuxième trimestre, puis à 500 millions au troisième trimestre et 930 millions au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance positive s'est poursuivie au premier et deuxième trimestres 2014, atteignant respectivement 513 et 482 millions de dollars américains, avant de diminuer à 446 millions au troisième trimestre et de chuter à -398 millions au quatrième trimestre 2014. Au premier trimestre 2015, le bénéfice net s'établit à 429 millions de dollars américains.
- Équité
- L'équité a globalement augmenté sur la période. Elle est passée de 3742 millions de dollars américains au premier trimestre 2013 à 4300 millions au deuxième trimestre, 4853 millions au troisième trimestre et 5187 millions au quatrième trimestre. Cette croissance s'est maintenue en 2014, atteignant 5307 millions, 5463 millions et 5585 millions respectivement. Cependant, une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2014, avec une valeur de 4365 millions, suivie d'une légère remontée à 4517 millions au premier trimestre 2015.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité importante. Il a débuté à 43,16% au premier trimestre 2013, puis a légèrement diminué à 42,81% au deuxième trimestre, et à 38,64% au troisième trimestre. Une forte augmentation est observée au quatrième trimestre 2013, atteignant 52,34%, et se maintient à 52,23% au premier trimestre 2014. Le ROE a ensuite diminué à 44,39% au deuxième trimestre 2014 et à 42,45% au troisième trimestre, avant de chuter significativement à 23,89% au quatrième trimestre 2014 et à 21,23% au premier trimestre 2015. Cette baisse du ROE coïncide avec la diminution du bénéfice net observée au quatrième trimestre 2014 et au premier trimestre 2015.
En résumé, bien que l'équité ait globalement augmenté, le bénéfice net a connu des fluctuations importantes, notamment une perte significative au quatrième trimestre 2014. Cette volatilité du bénéfice net s'est traduite par une baisse notable du ROE, indiquant une diminution de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kraft Foods Group Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||
| Repères | |||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30).
1 Q1 2015 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ1 2015
+ Bénéfice netQ4 2014
+ Bénéfice netQ3 2014
+ Bénéfice netQ2 2014)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable. Après une période initiale de valeurs positives, atteignant un pic de 930 millions de dollars américains, il a enregistré une perte de 398 millions de dollars américains. L'évolution suggère une volatilité importante de la rentabilité.
Le total de l'actif a montré une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur la période. Des fluctuations trimestrielles sont observées, mais l'actif reste globalement dans une fourchette comprise entre 22803 et 23361 millions de dollars américains. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période analysée.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a affiché une tendance à la hausse jusqu'au premier trimestre 2014, atteignant un maximum de 11.87%. Par la suite, il a connu une baisse significative, tombant à 4.15% au dernier trimestre analysé. Cette diminution du ROA indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, bien que le total de l'actif ait maintenu une certaine stabilité, la performance financière, telle que mesurée par le bénéfice net et le ROA, a démontré une volatilité et une détérioration notables au cours de la période examinée. L'évolution du ROA, en particulier, mérite une attention particulière, signalant une possible baisse de la rentabilité des actifs.