Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive sur la période considérée, passant de 2,66 en 2020 à 1,45 en 2024. Cette tendance indique une augmentation de la durée de stockage des inventaires, passant d’environ 137 jours en 2020 à 252 jours en 2024, ce qui suggère une gestion plus longue des stocks ou une croissance des stocks détenus par l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a légèrement augmenté de 10,23 en 2020 à 10,78 en 2021, puis s'est stabilisé autour de cette valeur jusqu'en 2022 avant de diminuer à 9,1 en 2024. La durée de rotation des comptes clients a ainsi augmenté progressivement, passant de 36 à 40 jours, indiquant une augmentation du délai de recouvrement ou une politique plus souple de crédit client.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une diminution notable, passant de 12,51 en 2020 à 7,35 en 2022, avant de se stabiliser autour de 8 en 2023 et 2024. La durée de rotation des comptes fournisseurs a augmenté, passant de 29 jours à 46 jours, ce qui reflète une tendance à prolonger les délais de paiement aux fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué de 1,84 en 2020 à 1,37 en 2024, indiquant une gestion plus restrictive ou une détérioration de la capacité à renouveler rapidement le fonds de roulement, en lien avec la contraction du cycle de rotation du fonds de roulement.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours d’inventaire a augmenté régulièrement, passant de 137 en 2020 à 252 en 2024. Ce prolongement du délai de rotation des stocks traduit une hausse de la durée de stockage avant vente ou utilisation, ce qui peut avoir des implications sur la gestion des flux de trésorerie et les coûts liés à l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont légèrement augmenté de 36 à 40 jours, signe d’un allongement du délai de recouvrement ou d’un ajustement de la politique commerciale. La stabilité relative de cette métrica suggère également qu'aucun changement radical dans la politique de crédit n'a été enregistré.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Ce cycle a été en croissance, passant de 173 jours en 2020 à 292 jours en 2024, reflétant une augmentation générale des délais d’exploitation. Cette tendance traduit une complexification ou un retard accru dans la gestion quotidienne des opérations, des stocks, et des comptes clients et fournisseurs.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 29 en 2020 à 46 en 2024, témoignant d’un allongement de la période de paiement des fournisseurs. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie visant à optimiser la trésorerie ou une pression accrue sur les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a fortement augmenté, passant de 144 jours en 2020 à 246 jours en 2024. La croissance de cette métrique reflète une prolongation de la durée nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie, notamment en raison de l’allongement des délais de rotation des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs, indiquant un cycle de trésorerie plus long et une gestion plus longue des flux de liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Texas Instruments Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des recettes (COR) | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des recettes (COR) ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des recettes (COR)
- Les coûts des recettes ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 5 192 millions de dollars en 2020 à 6 547 millions de dollars en 2024, soit une hausse totale d'environ 26%. Cette tendance indique une augmentation des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement, qui pourrait résulter d’un changement dans la volume de ventes, des coûts de matières premières ou des coûts opérationnels accrus. Malgré cette hausse, le coût demeure relativement stable en valeur absolue sur la période, avec une croissance plus soutenue entre 2021 et 2022.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une augmentation significative, passant de 1 955 millions de dollars en 2020 à 4 527 millions de dollars en 2024. Cette croissance importante, notamment entre 2022 et 2024, pourrait indiquer une accumulation d’inventaire en réponse à une stratégie d’approvisionnement accrue ou à une anticipation de demande future, ou encore à des difficultés de rotation ou de vente des stocks. La montée rapide de cette valeur reflète une gestion accrue des stocks ou une saturation du marché pour certains produits.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse notable, passant de 2,66 en 2020 à 1,45 en 2024. La diminution du ratio indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, correspondant probablement à la croissance importante des inventaires. La baisse du ratio peut aussi signaler une gestion moins efficace des stocks ou un ralentissement de la rotation, ce qui pourrait avoir une incidence sur la liquidité et les coûts liés à l'inventaire. La tendance à une rotation plus lente peut signaler une accumulation de stocks excédentaires ou une baisse de la demande de certains produits.
Ratio de rotation des créances
Texas Instruments Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La tendance des revenus montre une croissance continue de 2019 à 2022, passant de 14 461 millions de dollars à 20 028 millions de dollars, ce qui indique une expansion de l'activité. Cependant, en 2023, une baisse est observée, les revenus diminuant à 17 519 millions de dollars. En 2024, cette tendance décroissante se poursuit, culminant à 15 641 millions de dollars, soit une baisse significative par rapport à l’année précédente. Cette évolution pourrait signaler une contraction des ventes ou d’autres facteurs défavorables influençant le chiffre d'affaires lors des deux dernières années.
- Débiteurs (déduction faite des provisions)
- Les débiteurs suivent une tendance à la hausse de 2019 à 2022, évoluant de 1 414 millions de dollars à 1 895 millions de dollars. Entre 2023 et 2024, ces valeurs diminuent légèrement, passant respectivement à 1 787 millions de dollars puis à 1 719 millions de dollars. La légère baisse en 2024 pourrait indiquer une gestion plus stricte du crédit client ou une réduction des ventes à crédit. La stabilité relative de ces débiteurs, malgré la baisse des revenus, pourrait aussi refléter une politique de crédit conservatrice.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la rapidité avec laquelle l’entreprise recouvre ses créances, montre une légère fluctuation avec une tendance générale à la baisse. Il augmente légèrement de 10.23 en 2020 à 10.78 en 2021, ce qui pourrait signifier une efficacité marginalement accrue dans la collecte des créances cette année-là. Ensuite, il diminue en 2022 à 10.57, puis continue à baisser en 2023 à 9.8, et enfin à 9.1 en 2024. La baisse progressive de ce ratio suggère que la gestion du recouvrement s’est ralentie ou que les délais de paiement accordés aux clients se sont allongés, ou encore que la société fait face à des conditions de crédit plus longues ou plus difficiles.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Texas Instruments Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des recettes (COR) | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des recettes (COR) ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des recettes (COR)
- Le coût des recettes a connu une hausse progressive sur la période, passant de 5 192 millions de dollars en 2020 à 6 547 millions de dollars en 2024. Cette augmentation, d'environ 26 % sur cette période, reflète une croissance continue des coûts liés à la production ou à l’acquisition des biens ou services vendus, ce qui pourrait indiquer une expansion de l’activité ou une hausse des coûts unitaires. La croissance est régulière, avec une légère accélération entre 2022 et 2024.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de façon significative, passant de 415 millions de dollars en 2020 à 820 millions de dollars en 2024, soit presque un doublement sur cette période. Cette augmentation peut indiquer une extension des conditions de crédit accordées aux fournisseurs ou une stratégie de gestion du fonds de roulement pour différer les paiements à court terme, en lien avec la croissance des achats ou des ventes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse, passant de 12,51 en 2020 à 7,35 en 2022, puis a légèrement augmenté à 8,1 en 2023 avant de diminuer à 7,98 en 2024. La baisse globale jusqu’en 2023 indique que la durée de crédit accordée par les fournisseurs s’est allongée, ce qui est cohérent avec l’augmentation des comptes créditeurs. La légère remontée en 2023 pourrait refléter une tentative de réduire cette période ou une modification dans les conditions commerciales. La légère baisse en 2024 laisse penser qu’une partie de cette extension de crédit a été maintenue ou que des ajustements ont été opérés dans les modalités de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Texas Instruments Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 7 849 millions de dollars à 11 116 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2022 pour s’établir à 11 036 millions de dollars. Ensuite, il a de nouveau enregistré une hausse en 2023, atteignant 11 802 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2024 pour s’établir à 11 383 millions de dollars. Dans l’ensemble, la tendance montre une croissance globale du fonds de roulement sur la période, avec quelques fluctuations mineures de stabilité ou de léger repli.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a connu une progression constante de 2020 à 2022, passant de 14 461 millions de dollars à 20 028 millions de dollars. Cependant, en 2023, le revenu a enregistré une baisse notable, revenant à 17 519 millions de dollars, puis a poursuivi cette tendance à la baisse en 2024, s’établissant à 15 641 millions de dollars. La tendance générale indique une croissance initiale suivie d’un déclin à partir de 2022, suggérant une contraction des revenus sur la période la plus récente.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 2020 à 2024, passant de 1.84 à 1.37. Après une légère diminution en 2021 à 1.65, le ratio a augmenté en 2022 pour atteindre 1.81, avant de décliner régulièrement à partir de cette année. La baisse du taux de rotation du fonds de roulement indique une diminution de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou soutenir l’activité, ce qui pourrait être lié à la réduction des revenus observée à partir de 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
Texas Instruments Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution variable sur la période, passant d’un niveau de 2,66 en 2020 à un pic de 3,12 en 2021. Cette augmentation indique une meilleure efficacité dans la gestion des inventaires durant cette année. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observée, atteignant 2,27, puis se poursuivant jusqu'à 1,63 en 2024, ce qui suggère une diminution de la fréquence de rotation des stocks et potentiellement une accumulation accrue d'inventaire ou une réduction de la demande relative.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio, qui traduit le nombre de jours nécessaires pour vendre le stock, s’est accru de manière significative au fil des années, passant de 137 jours en 2020 à 252 jours en 2024. La tendance indique un allongement notable du délai de rotation, renforçant l’observation précédente de ralentissement dans la gestion des stocks ou d’une augmentation de la période de stockage des inventaires. La période de rotation la plus courte, en 2021, à 117 jours, contraste avec la période plus longue de 2024, traduisant une dégradation de la fluidité dans la gestion des stocks sur la période considérée.
Jours de rotation des comptes clients
Texas Instruments Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère augmentation en 2021, passant de 10,23 à 10,78. Cependant, cette tendance n’a pas perduré puisque le ratio a diminué en 2022 à 10,57, puis a continué à baisser pour atteindre 9,8 en 2023 et 9,1 en 2024. Cette évolution indique une diminution de l’efficacité de la gestion des créances, suggérant que l’entreprise met désormais plus de temps pour récupérer ses créances clients à mesure que le ratio diminue.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a été relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 34 à 36 jours. En 2023, ce chiffre s’est accru à 37 jours, puis a augmenté à 40 jours en 2024. Cette augmentation progressive indique que l’entreprise prend désormais davantage de temps pour encaisser ses paiements clients, ce qui peut avoir un impact sur sa liquidité à court terme. La tendance soulève des préoccupations concernant la gestion du crédit client et la liquidité générale de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Texas Instruments Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a connu une diminution significative de 137 jours en 2020 à 117 jours en 2021, indiquant une gestion plus efficace du stock durant cette année. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une augmentation progressive à 161 jours en 2022, puis une hausse notable à 225 jours en 2023, et finalement à 252 jours en 2024. Cette évolution suggère une réduction de la vitesse de turnover de l’inventaire, ce qui peut refléter une accumulation plus importante de stocks ou une diminution de la rotation des produits. La tendance générale indique une dégradation de l'efficacité de la gestion des stocks sur la période analysée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables entre 36 et 35 jours de 2020 à 2022, témoignant d’une gestion constante des crédits clients. En 2023, cette durée a légèrement augmenté à 37 jours, puis à 40 jours en 2024, indiquant une tendance à l’allongement du délai de recouvrement des créances. Cela pourrait signaler une certaine détérioration de la politique de crédit ou des difficultés accrues dans le recouvrement, ou encore une stratégie délibérée visant à étaler les encaissements.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global a diminué de 173 jours en 2020 à 151 jours en 2021, suggérant une amélioration de la gestion du cycle d’exploitation. Toutefois, cette tendance s’est inversée à partir de 2022, avec une augmentation à 196 jours puis une forte hausse à 262 jours en 2023, avant d’atteindre 292 jours en 2024. La croissance constante de cette métrique indique un allongement général du cycle d’exploitation, ce qui pourrait refléter une accumulation plus longue des stocks et des délais de recouvrement prolongés. Ces tendances pointent vers une compression réduite de la rotation entre l’achat, la production et la vente, ainsi qu’une possible dégradation de l’efficacité opérationnelle à long terme.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Texas Instruments Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- De 2020 à 2022, le taux de rotation des comptes fournisseurs a enregistré une baisse progressive, passant de 12,51 à 7,35. Cette diminution indique que l'entreprise met de plus en plus de temps à régler ses fournisseurs, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des conditions de paiement plus longues. En 2023, ce ratio connaît une légère reprise à 8,1, avant de se stabiliser presque à son niveau précédent en 2024 à 7,98, suggérant une stabilisation dans la gestion des règlements fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Parallèlement à la baisse du ratio de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 29 jours en 2020 à 50 jours en 2022. La tendance indique que l'entreprise attend désormais environ 50 jours en moyenne avant de régler ses fournisseurs, ce qui représente une extension de la période de crédit accordée. En 2023, cette durée diminue légèrement à 45 jours puis se maintient à 46 jours en 2024, suggérant une gestion plus équilibrée ou une amélioration des conditions de paiement tout en conservant une période prolongée par rapport à 2020.
Cycle de conversion de trésorerie
Texas Instruments Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 137 jours en 2020 à 252 jours en 2024. Cette évolution indique un raccourcissement en 2021, suivi d’une augmentation progressive sur les années suivantes, culminant en 2024. La croissance du délai de rotation peut suggérer une augmentation du stock en relation avec la gestion de l’inventaire ou une accumulation des stocks, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité ou la gestion des flux liés aux stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients connaissent une augmentation modérée, passant de 36 jours en 2020 à 40 jours en 2024. Cette légère hausse indique une tendance à l’allongement du délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter une politique commerciale plus souple ou une difficulté accrue dans la gestion des créances clients. La stabilité relative de cette métrique après une baisse initiale en 2021 montre que la société maintient une gestion assez constante de ses délais de paiement clients à partir de cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la hausse significative est constatée dans les jours de rotation des comptes fournisseurs, qui passent de 29 jours en 2020 à 46 jours en 2024. Cette augmentation indique que l’entreprise retarde de plus en plus ses paiements fournisseurs, ce qui peut être une stratégie pour améliorer la gestion de la trésorerie ou bénéficier de conditions de crédit plus longues. Cependant, cette évolution pourrait également avoir des répercussions sur la relation avec les fournisseurs si cette tendance se poursuit à un rythme soutenu.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie affiche une augmentation notable, passant de 144 jours en 2020 à 246 jours en 2024. La progression du cycle indique un allongement global du délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, résultant probablement de l’allongement simultané des cycles de rotation de l’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs. Cette tendance peut suggérer une réduction de l’efficacité de la gestion de la trésorerie ou une stratégie délibérée visant à optimiser les conditions de crédit à court terme, au risque d’accroître la pression sur la liquidité de l’entreprise.