Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation en 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024. La dernière valeur disponible indique une légère baisse en 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2020.

Ratio de rotation des créances

Le ratio de rotation des créances a présenté une diminution entre 2020 et 2022, suivie d’une amélioration constante en 2023, 2024 et 2025. Cette évolution suggère une accélération de la collecte des créances.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement diminué sur la période, avec une augmentation notable en 2023, suivie d’une baisse en 2025. Cette tendance pourrait indiquer une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté significativement entre 2020 et 2022, puis a diminué en 2023 et 2024, se stabilisant en 2025 à un niveau légèrement supérieur à celui de 2020.

Jours de rotation de l’inventaire

Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué entre 2020 et 2024, indiquant une gestion plus rapide des stocks, avant de remonter légèrement en 2025.

Jours de rotation des comptes clients

Le nombre de jours de rotation des comptes clients a augmenté entre 2020 et 2022, puis a diminué de manière constante en 2023, 2024 et 2025, ce qui confirme l’amélioration de la collecte des créances.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement a fluctué au cours de la période, avec une augmentation en 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024, puis d’une légère augmentation en 2025.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté entre 2020 et 2022, puis a diminué en 2023 et 2024, avant d’augmenter en 2025. Cette évolution est cohérente avec les variations observées dans le taux de rotation des comptes fournisseurs.

Cycle de conversion de trésorerie

Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté entre 2020 et 2022, puis a diminué en 2023 et 2024, se stabilisant en 2025 à un niveau proche de celui de 2020. Cette tendance reflète l’évolution combinée des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, ainsi que des jours de rotation des comptes fournisseurs.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la gestion des créances et des stocks, mais une certaine volatilité dans la gestion des comptes fournisseurs. L’évolution du cycle de conversion de trésorerie indique une capacité à convertir les investissements en trésorerie de manière plus efficace au cours des dernières années.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant le coût des produits vendus, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.

Coût des produits vendus

Le coût des produits vendus a connu une augmentation constante sur la période analysée. Partant de 9 510 millions de dollars américains en 2020, il a progressé pour atteindre 14 560 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une augmentation de l'activité et potentiellement des coûts de production.

Inventaires

Les niveaux d'inventaire ont également augmenté globalement, bien qu'avec une certaine volatilité. Ils sont passés de 3 904 millions de dollars américains en 2020 à 5 915 millions de dollars américains en 2025. On observe une augmentation notable entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023 et 2024 avant une nouvelle hausse en 2025.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks présente une évolution moins linéaire. Il s'est amélioré entre 2020 et 2021, passant de 2,44 à 2,82. Cependant, il a diminué en 2022 à 2,33, avant de remonter à 2,63 en 2024. En 2025, il se situe à 2,46, ce qui suggère une certaine stabilisation. Une rotation plus faible en 2022 pourrait indiquer une accumulation d'inventaire ou une diminution des ventes par rapport à l'augmentation des stocks.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance du coût des produits vendus et des niveaux d'inventaire sur la période. Le taux de rotation des stocks a fluctué, mais semble se stabiliser autour de 2,5, ce qui nécessite une surveillance continue pour optimiser la gestion des stocks et la rentabilité.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net continue d'augmenter, bien que le rythme de croissance ralentisse progressivement.

Le montant net des débiteurs a également augmenté entre 2020 et 2022, mais a ensuite stabilisé, avec une légère fluctuation entre 2023 et 2025. L'évolution du montant des débiteurs ne suit pas directement la croissance du chiffre d'affaires, ce qui suggère des variations dans les conditions de crédit ou les délais de paiement.

Le ratio de rotation des créances présente une dynamique plus variable. Après une diminution entre 2020 et 2022, le ratio a connu une reprise à partir de 2023, atteignant son niveau le plus élevé en 2025. Cette amélioration indique une gestion plus efficace des créances et une réduction des délais de recouvrement. L'augmentation du ratio de rotation des créances, combinée à la stabilisation du montant des débiteurs, suggère une meilleure efficacité dans la conversion des créances en liquidités.

Chiffre d’affaires net

Croissance soutenue sur la période, avec un ralentissement progressif du rythme d'augmentation.

Débiteurs, montant net

Augmentation initiale suivie d'une stabilisation avec de légères fluctuations.

Ratio de rotation des créances

Diminution initiale suivie d'une reprise et d'une amélioration continue à partir de 2023.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le coût des produits vendus a connu une augmentation constante, passant de 9 510 millions de dollars américains en 2020 à 14 560 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une croissance de l'activité, mais pourrait également signaler une pression accrue sur les coûts de production.

Les comptes créditeurs ont également augmenté globalement, passant de 1 124 millions de dollars américains en 2020 à 1 978 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire. Une diminution notable est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les conditions de crédit ou dans la gestion des paiements aux fournisseurs.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une volatilité plus marquée. Après une légère diminution de 8,46 en 2020 à 8,25 en 2021, il a continué de baisser pour atteindre 7,86 en 2022. Une amélioration significative est ensuite constatée en 2023 avec un taux de 9,56, suivie d'une stabilisation à 9,09 en 2024 et d'une nouvelle baisse à 7,36 en 2025. Cette variation suggère des changements dans la politique de paiement des fournisseurs ou dans l'efficacité de la gestion des achats. Une diminution du taux de rotation pourrait indiquer une difficulté à collecter les paiements des clients ou une augmentation des délais de paiement accordés.

Coût des produits vendus

Tendance à la hausse constante sur la période, indiquant une croissance de l'activité et potentiellement une pression sur les coûts.

Comptes créditeurs

Augmentation globale, mais avec une fluctuation notable en 2023, suggérant des changements dans les conditions de crédit ou la gestion des paiements.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Volatilité significative, avec une amélioration en 2023 suivie d'une baisse en 2025, indiquant des changements dans la politique de paiement ou l'efficacité de la gestion des achats.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du fonds de roulement, du chiffre d'affaires net et du taux de rotation du fonds de roulement.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après un pic en 2023 et 2024, il a atteint un plateau, avec une légère augmentation entre 2024 et 2025. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise significative.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d'affaires net a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2020 et 2021. Le rythme de croissance s'est ralenti entre 2022 et 2023, puis a repris entre 2023 et 2025, bien que de manière moins prononcée.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2020 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes. Une baisse est ensuite observée en 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et 2025. Le ratio suggère une capacité à convertir le fonds de roulement en ventes, mais cette efficacité semble varier d'une année à l'autre.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son chiffre d'affaires net, accompagnée d'une gestion du fonds de roulement qui a connu des variations, mais a globalement progressé. Le taux de rotation du fonds de roulement indique une utilisation variable du fonds de roulement pour générer des ventes, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des stocks sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks a présenté une augmentation initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Taux de rotation des stocks

En 2020, le taux de rotation des stocks s’établissait à 2,44. Une amélioration est observée en 2021, atteignant 2,82, ce qui indique une vente plus rapide des stocks. En 2022, ce taux diminue à 2,33, suggérant un ralentissement de la rotation. Il se redresse légèrement en 2023 (2,47) et en 2024 (2,63), avant de revenir à 2,46 en 2025. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la capacité à transformer les stocks en ventes.

Jours de rotation de l’inventaire

Le nombre de jours de rotation de l’inventaire suit une tendance inverse au taux de rotation. En 2020, l’inventaire était renouvelé en 150 jours. Ce délai diminue en 2021 à 129 jours, confirmant l’amélioration de la rotation des stocks. En 2022, le délai remonte à 157 jours, reflétant le ralentissement de la rotation. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (148 jours) et en 2024 (139 jours), avant de se stabiliser à 148 jours en 2025. Ces variations indiquent des changements dans l’efficacité de la gestion des stocks et des ventes.

Globalement, les données suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des stocks. Bien qu’une amélioration ait été observée entre 2020 et 2021, les années suivantes montrent des fluctuations qui pourraient nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs influençant la demande et la gestion de l’inventaire.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 5.81 à 4.25. Cette baisse indique une collecte des créances plus lente sur cette période.

Cependant, à partir de 2022, une amélioration est observée. Le ratio de rotation des créances a augmenté pour atteindre 5.13 en 2023, 5.19 en 2024 et 5.47 en 2025. Cette progression suggère une accélération de la collecte des créances.

L'évolution des jours de rotation des comptes clients confirme cette analyse. On constate une augmentation progressive de 63 jours en 2020 à 86 jours en 2022, reflétant une période de recouvrement plus longue.

À partir de 2022, une diminution des jours de rotation des comptes clients est enregistrée, passant à 71 jours en 2023, 70 jours en 2024 et 67 jours en 2025. Cette réduction indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances et une diminution du délai moyen de recouvrement.

Ratio de rotation des créances

Indique le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Une augmentation du ratio est généralement favorable.

Jours de rotation des comptes clients

Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour recouvrer les créances. Une diminution du nombre de jours est généralement favorable.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire et des créances clients, ainsi que leur impact sur le cycle de fonctionnement.

Jours de rotation de l’inventaire

Les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022. En 2023, une légère baisse est constatée, et cette tendance se poursuit en 2024. Cependant, une remontée est observée en 2025, ramenant le nombre de jours à un niveau similaire à celui de 2023.

Jours de rotation des comptes clients

Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté entre 2020 et 2022, indiquant une période de recouvrement des créances plus longue. Une amélioration est ensuite observée en 2023, avec une nouvelle diminution en 2024. Cette tendance à la diminution se poursuit en 2025, suggérant une accélération du recouvrement des créances.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement a globalement fluctué. Une légère diminution est observée entre 2020 et 2021. Une augmentation significative a lieu en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024. En 2025, le cycle de fonctionnement présente une légère augmentation, se stabilisant à un niveau proche de celui de 2023.

L'évolution du cycle de fonctionnement est influencée par les variations des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients. L'augmentation du cycle en 2022 est principalement due à l'augmentation des jours de rotation des comptes clients. Les améliorations observées en 2023 et 2024 sont liées à la diminution des jours de rotation des comptes clients, partiellement compensée par les fluctuations des jours de rotation de l’inventaire.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2020 et 2022, suivie d'une augmentation notable en 2023, avant de redescendre en 2024 et de connaître une nouvelle baisse en 2025.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

En 2020, le taux s'élevait à 8.46. Il a diminué pour atteindre 7.86 en 2022, puis a augmenté significativement à 9.56 en 2023. En 2024, il s'est établi à 9.09, et a finalement diminué à 7.36 en 2025.

En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance inverse. Une augmentation progressive est constatée entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution en 2023, puis d'une légère augmentation en 2024 et d'une augmentation plus marquée en 2025.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Le nombre de jours est passé de 43 en 2020 à 46 en 2022. Une diminution est ensuite observée, avec 38 jours en 2023, puis 40 jours en 2024. Enfin, une augmentation est enregistrée en 2025, atteignant 50 jours.

Ces variations suggèrent des changements dans la politique de paiement aux fournisseurs ou dans les conditions de crédit accordées. La diminution du taux de rotation et l'augmentation des jours de rotation en 2025 pourraient indiquer une gestion plus prudente de la trésorerie ou des difficultés à honorer les obligations envers les fournisseurs dans les délais impartis. L'augmentation en 2023 pourrait refléter une amélioration des relations avec les fournisseurs ou une optimisation des processus de paiement.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué sur la période considérée, passant de 150 à 129, puis augmentant à 157 avant de redescendre à 148 et 139, pour remonter à 148. Cette variation suggère une certaine instabilité dans la capacité à convertir l'inventaire en ventes.

Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation initiale, passant de 63 à 78 puis à 86, indiquant une période de recouvrement des créances plus longue. Cependant, une amélioration est observée par la suite, avec une diminution à 71, 70 et enfin 67 jours, ce qui suggère une accélération du recouvrement des créances clients.

Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une légère augmentation est constatée de 43 à 46 jours, suivie d'une diminution notable à 38 jours, puis d'une remontée à 40 et finalement à 50 jours. Cette évolution pourrait indiquer des variations dans les conditions de paiement négociées avec les fournisseurs.

Le cycle de conversion de trésorerie a suivi une tendance globale à la hausse, passant de 170 à 163 jours, puis augmentant significativement à 197 jours. Une amélioration est ensuite observée avec une diminution à 181 et 169 jours, pour se stabiliser à 165 jours. Cette évolution reflète l'efficacité globale de l'entreprise à convertir ses investissements en trésorerie.

Jours de rotation de l’inventaire

Présente une fluctuation, sans direction claire sur la période. L'entreprise semble avoir des difficultés à maintenir une rotation constante de son inventaire.

Jours de rotation des comptes clients

Initialement en hausse, puis en baisse, indiquant une amélioration de la gestion des créances clients sur les dernières périodes.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Montre une variation, avec une augmentation récente, ce qui pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement ou une stratégie d'optimisation des flux de trésorerie.

Cycle de conversion de trésorerie

A connu une augmentation significative avant de se stabiliser, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, bien qu'il reste relativement élevé.