Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Microchip Technology Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse globale sur la période, passant de 3,96 en mars 2017 à 2,78 en mars 2022. Cette diminution indique une augmentation du délai de rotation des stocks, traduisant potentiellement une gestion plus prudente ou un ralentissement des ventes de stock.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a été relativement stable entre 2017 et 2018, autour de 7,1 puis a connu une baisse significative en 2019 à 6,07. Après cette baisse, il s’est relativement stabilisé, atteignant 6,36 en mars 2022. La réduction de ce ratio indique une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 11,06 en 2017 à 6,88 en 2022, traduisant une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs. La société semble étendre la période de paiement, ce qui peut avoir un impact sur la gestion de la liquidité.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement a augmenté notablement de 2,13 en 2017 à 9,1 en 2020, mais n’a pas de données disponibles pour 2019, et a ensuite diminué pour atteindre 6,47 en 2022. Cette évolution suggère une modification dans la dynamique d’utilisation du fonds de roulement, avec une augmentation initiale de l’efficience, suivie d’un ralentissement ou d’un changement dans la gestion du cycle financier.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation des inventaires a augmenté de 92 en 2017 à 132 en 2022, indiquant un allongement du temps de stockage et d’écoulement des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une baisse de la demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai est passé de 51 jours en 2017 à 67 en 2021, avant de revenir à 57 jours en 2022. La tendance montre une augmentation du temps de recouvrement des créances, puis une légère réduction, ce qui peut influencer la trésorerie à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale du processus opérationnel, a augmenté de 143 jours en 2017 à 189 jours en 2022. La prolongation du cycle indique une période plus longue nécessaire pour convertir les ressources en liquidités, reflétant potentiellement une gestion plus longue des stocks, des créances ou des paiements fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté de 33 jours en 2017 à 53 en 2022, ce qui souligne une extension du délai de paiement aux fournisseurs. Ce changement peut jouer un rôle dans la gestion du fonds de roulement et de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Il a connu une hausse de 110 jours en 2017 à 136 jours en 2022, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en liquidités disponibles. La stabilité autour de la fin de la période suggère une gestion relativement constante après une phase d’allongement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Microchip Technology Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des ventes | 2,371,300) | 2,059,600) | 2,032,100) | 2,418,200) | 1,560,100) | 1,650,611) | |
| Inventaires | 854,400) | 665,000) | 685,700) | 711,700) | 476,200) | 417,202) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.78 | 3.10 | 2.96 | 3.40 | 3.28 | 3.96 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | — | — | |
| Intel Corp. | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.91 | 2.86 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.85 | 2.65 | 2.48 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 2,371,300 ÷ 854,400 = 2.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 1 650 611 milliers de dollars à 1 560 100 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion des coûts ou une réduction de la demande immédiate. Toutefois, à partir de 2019, le coût des ventes a enregistré une forte hausse atteignant 2 418 200 milliers de dollars, marquant une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2020 avec 2 032 100 milliers de dollars, puis s'est légèrement stabilisée en 2021 et 2022 à environ 2 059 600 et 2 371 300 milliers de dollars respectivement, suggérant une croissance continue des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière régulière sur la période considérée, passant de 417 202 milliers de dollars en 2017 à 854 400 milliers de dollars en 2022. Cette croissance continue traduit probablement une accumulation de stocks, potentiellement en réponse à une augmentation anticipée de la demande ou à des stratégies d'inventaire plus conservatrices pour faire face à la croissance. La hausse des inventaires en début de période est modérée, mais l’accélération à la fin de la période indique une accumulation plus importante, pouvant également refléter des difficultés à écouler les stocks ou une anticipation de pénuries dans la chaîne d’approvisionnement.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance à la baisse, passant de 3.96 en 2017 à 2.78 en 2022. La diminution indique que la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus a ralenti sur cette période. Cette évolution pourrait suggérer une inefficacité dans la gestion des stocks ou une baisse de la demande relative à la vitesse de rotation des produits. La baisse du taux de rotation juxtapose à la croissance des inventaires, indiquant probablement un stock accru qui reste plus longtemps en inventaire avant d’être vendu, ce qui peut entraîner des coûts additionnels de stockage et une pression sur la liquidité.
Ratio de rotation des créances
Microchip Technology Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| Débiteurs, montant net | 1,072,600) | 997,700) | 934,000) | 880,600) | 563,700) | 478,373) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.36 | 5.45 | 5.65 | 6.07 | 7.06 | 7.12 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | — | — | |
| Intel Corp. | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.83 | 4.79 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 6.45 | 5.63 | 6.13 | 8.43 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 6,820,900 ÷ 1,072,600 = 6.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée. Entre 2017 et 2019, une augmentation significative est observée, passant d'environ 3,41 milliards de dollars à près de 5,35 milliards de dollars. En 2020, la croissance se maintient, bien que le chiffre d'affaires se stabilise légèrement autour de 5,27 milliards de dollars, sans diminution notable en comparaison avec 2019. Sur la période suivante, une nouvelle croissance est constatée, atteignant environ 5,44 milliards de dollars en 2021, puis une accélération importante en 2022, avec un revenu de plus de 6,82 milliards de dollars. Cela traduit une tendance favorable à la croissance des revenus, avec une hausse significative en 2022 par rapport aux années précédentes.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont également affiché une progression continue tout au long de la période. En 2017, leur montant net était d’environ 478 millions de dollars, montant qui a progressivement augmenté chaque année pour atteindre approximativement 1,07 milliard de dollars en 2022. La croissance des débiteurs indique une augmentation de la clientèle ou une extension des crédits accordés. Bien que cette augmentation soit compatible avec une croissance des revenus, elle pourrait aussi signaler un allongement des délais de paiement, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution contrastée. De 2017 à 2018, il a légèrement diminué, passant de 7.12 à 7.06, ce qui indique une vitesse relativement stable dans le recouvrement des créances. En 2019, une baisse notable est observée, le ratio passant à 6.07, impliquant une extension du délai moyen de recouvrement. La tendance à la baisse se poursuit en 2020 et 2021, avec des valeurs de 5.65 et 5.45, respectivement, confirmant un ralentissement dans la rotation des créances. Néanmoins, en 2022, une reprise du ratio à 6.36 est constatée, indiquant une amélioration de la gestion du recouvrement ou une accélération du cycle de paiement. La fluctuation de ce ratio reflète probablement des changements dans la politique commerciale ou dans la gestion du crédit client au fil des années.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Microchip Technology Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des ventes | 2,371,300) | 2,059,600) | 2,032,100) | 2,418,200) | 1,560,100) | 1,650,611) | |
| Comptes créditeurs | 344,700) | 292,400) | 246,800) | 226,400) | 144,100) | 149,233) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.88 | 7.04 | 8.23 | 10.68 | 10.83 | 11.06 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | — | — | |
| Intel Corp. | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 9.25 | 9.43 | 9.18 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 7.87 | 9.91 | 6.79 | 7.58 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 2,371,300 ÷ 344,700 = 6.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Sur la période analysée, le coût des ventes a globalement augmenté, passant de 1 650 611 milliers de dollars en 2017 à 2 371 300 milliers de dollars en 2022. Après une baisse notable en 2018, le coût des ventes a connu une forte hausse en 2019, atteignant son pic cette année-là. Par la suite, une légère baisse est observée en 2020, suivie d'une stabilité relative jusqu'en 2021, puis une nouvelle augmentation en 2022. Ces fluctuations indiquent une croissance globale du coût des ventes sur la période, avec une tendance à la hausse à long terme.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 149 233 milliers de dollars en 2017 à 344 700 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète probablement une extension des dettes fournisseurs, indiquant une stratégie potentielle de financement à court terme ou une augmentation des achats à crédit. La croissance soutenue de ces postes souligne une tendance à l'accroissement des engagements envers les fournisseurs dans le temps.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse constante, passant de 11,06 en 2017 à 6,88 en 2022. Cette réduction indique que l'entreprise met désormais plus de temps à payer ses fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion plus orientée vers l'étalement des paiements ou une négociation de conditions plus longues avec ses partenaires commerciaux. La baisse de ce ratio souligne une augmentation de la période de rotation des comptes fournisseurs et potentiellement une amélioration de la liquidité à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Microchip Technology Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 2,452,600) | 2,145,200) | 2,217,200) | 2,214,800) | 3,356,300) | 2,305,040) | |
| Moins: Passif à court terme | 1,399,000) | 2,409,600) | 1,637,400) | 2,374,500) | 2,017,400) | 704,450) | |
| Fonds de roulement | 1,053,600) | (264,400) | 579,800) | (159,700) | 1,338,900) | 1,600,590) | |
| Revenu | 6,820,900) | 5,438,400) | 5,274,200) | 5,349,500) | 3,980,800) | 3,407,807) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 6.47 | — | 9.10 | — | 2.97 | 2.13 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | — | — | |
| Intel Corp. | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.23 | 1.80 | 1.31 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.05 | 1.89 | 2.31 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 4.13 | 2.39 | 3.10 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 6,820,900 ÷ 1,053,600 = 6.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, atteignant 1 338 900 US$, une transformation radicale s'est produite en 2019, avec une chute à -159 700 US$, marquant un déficit important. En 2020, il rebondit fortement à 579 800 US$, puis devient négatif en 2021, atteignant -264 400 US$. Enfin, en 2022, une nouvelle augmentation significative est observée, portant le fonds de roulement à 1 053 600 US$.
- Évolution du revenu
- Le revenu a montré une croissance soutenue sur la période, passant de 3 407 807 US$ en 2017 à 6 820 900 US$ en 2022. Cette progression reflète une tendance positive sur le long terme, avec une année 2019 particulièrement forte. La croissance du chiffre d'affaires semble continuer, suggérant une expansion des activités ou une augmentation de la demande au fil des années analysées.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a varié, indiquant une évolution du niveau d’efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus. Le ratio était de 2,13 en 2017, puis a sensiblement augmenté à 2,97 en 2018, suggérant une meilleure utilisation du fonds de roulement. La valeur manquante en 2019 limite l’analyse précise, mais en 2020, le ratio atteint 9,1, ce qui indique une très forte intensité d’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus. Après deux années sans données, le ratio redescend à 6,47 en 2022, ce qui demeure élevé et indique une efficacité relative élevée dans l’utilisation de cette ressource durant cette période finale.
Jours de rotation de l’inventaire
Microchip Technology Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.78 | 3.10 | 2.96 | 3.40 | 3.28 | 3.96 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 84 | 94 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 114 | 157 | 116 | 113 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 157 | 129 | 150 | 154 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 45 | 35 | 32 | — | — | |
| Intel Corp. | 133 | 112 | 90 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 218 | 207 | 195 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 155 | 126 | 128 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 144 | 95 | 138 | 147 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 101 | 106 | 86 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 83 | 102 | 59 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 161 | 117 | 137 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 130 | 104 | 105 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 42 | 35 | 33 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.78 = 132
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant d’un niveau de 3,96 en 2017 à 2,78 en 2022, ce qui indique une diminution de la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses stocks chaque année. Cette baisse peut suggérer une tension sur la gestion des stocks ou une stratégie d’inventaire différente au fil du temps.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de manière progressive, passant de 92 jours en 2017 à 132 jours en 2022. Cette augmentation indique que le délai moyen pour écouler les stocks s’est allongé, ce qui pourrait être symptomatique d’une accumulation de stocks ou d’un ralentissement des ventes, augmentant ainsi le cycle de stockage.
Jours de rotation des comptes clients
Microchip Technology Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.36 | 5.45 | 5.65 | 6.07 | 7.06 | 7.12 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 60 | 77 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 55 | 73 | 48 | 39 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 86 | 78 | 63 | 63 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 28 | 35 | 53 | — | — | |
| Intel Corp. | 24 | 44 | 32 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 72 | 69 | 70 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 91 | 76 | 76 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 57 | 65 | 59 | 43 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 63 | 53 | 55 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 34 | 24 | 42 | 16 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 35 | 34 | 36 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 49 | 49 | 45 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 49 | 49 | 46 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.36 = 57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère baisse entre 2017 et 2021, passant de 7,12 à 5,45, ce qui indique une diminution de la fréquence de rotation des créances sur cette période. Cette tendance suggère une gestion plus prudente ou une augmentation des délais de paiement de la part des clients. Toutefois, en 2022, le ratio rebondit à 6,36, retrouvant quasi son niveau de 2018, ce qui peut indiquer une amélioration ou une stabilité accrue dans la gestion des créances.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation a augmenté de 51 jours en 2017 à 67 jours en 2021, traduisant une prolongation progressive du délai moyen de paiement des clients. Cette augmentation en quelques années peut refléter un effort pour accorder des conditions de crédit plus souples ou une évolution des pratiques de paiement des clients. En 2022, ce délai diminue à 57 jours, suggérant un certain ajustement ou une amélioration dans la gestion des comptes clients, ou encore une accélération des encaissements.
Cycle de fonctionnement
Microchip Technology Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 189 | 185 | 188 | 167 | 163 | 143 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 144 | 171 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 169 | 230 | 164 | 152 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 243 | 207 | 213 | 217 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 96 | 73 | 70 | 85 | — | — | |
| Intel Corp. | 157 | 156 | 122 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 290 | 276 | 265 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 246 | 202 | 204 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 201 | 160 | 197 | 190 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 164 | 159 | 141 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 158 | 107 | 144 | 75 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 196 | 151 | 173 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 179 | 153 | 150 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 91 | 84 | 79 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 132 + 57 = 189
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance de cette mesure indique une augmentation progressive sur la période analysée. En particulier, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de 92 jours en 2017 à 132 jours en 2022. Cette hausse suggère une tendance à stocker les produits plus longtemps avant leur rotation, ce qui peut refléter une stratégie d’inventaire plus conservatrice ou une croissance des stocks en phase avec une expansion de l’activité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cette métrique montre une évolution moins régulière. Après une stabilité à environ 51-52 jours en 2017 et 2018, le nombre de jours a augmenté pour atteindre 60 puis 65 jours en 2019 et 2020, indiquant un allongement du délai de recouvrement des créances. Cependant, en 2022, une réduction à 57 jours est observée, marquant une amélioration ponctuelle dans la gestion des comptes clients par rapport à 2020 et 2021.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a tendance à s’allonger sur la période. Il est passé de 143 jours en 2017 à 189 jours en 2022. Cette augmentation reflète une augmentation du délai total nécessaire pour convertir les investissements en stocks en liquidités, sous réserve d’un déclin de la partie relative aux comptes clients en 2022. La croissance du cycle de fonctionnement indique une plus longue période de rotation du capital nécessaire au cycle d’exploitation de l'entreprise, potentiellement liée à des changements dans la gestion ou à des conditions sectorielles particulières.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Microchip Technology Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.88 | 7.04 | 8.23 | 10.68 | 10.83 | 11.06 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 53 | 52 | 44 | 34 | 34 | 33 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 57 | 32 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 47 | 58 | 43 | 42 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 46 | 44 | 43 | 43 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 37 | 29 | 31 | — | — | |
| Intel Corp. | 97 | 60 | 59 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 45 | 45 | 39 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 39 | 39 | 40 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 46 | 37 | 54 | 48 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 60 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 74 | 70 | 89 | 58 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 50 | 35 | 29 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 65 | 52 | 52 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 86 | 79 | 74 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.88 = 53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une tendance à la baisse sur la période considérée. En 2017, il est à 11.06, puis diminue progressivement chaque année pour atteindre 6.88 en 2022. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses dettes fournisseurs, ce qui peut suggérer une allongement du délai de paiement ou une gestion plus prudente de ses crédits fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs augmente systématiquement, passant de 33 jours en 2017 à 53 jours en 2022. Cette croissance reflète une extension du délai moyen de paiement, en cohérence avec la baisse du taux de rotation. La progression vers des périodes plus longues indique que l'entreprise paie ses fournisseurs avec un décalage accru au fil des années, ce qui peut avoir des implications sur sa relation commerciale ou sa gestion de trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
Microchip Technology Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 132 | 118 | 123 | 107 | 111 | 92 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 67 | 65 | 60 | 52 | 51 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 53 | 52 | 44 | 34 | 34 | 33 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 136 | 133 | 144 | 133 | 129 | 110 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 100 | 87 | 139 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 122 | 172 | 121 | 110 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 197 | 163 | 170 | 174 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 36 | 41 | 54 | — | — | |
| Intel Corp. | 60 | 96 | 63 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 245 | 231 | 226 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 207 | 163 | 164 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 155 | 123 | 143 | 142 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 95 | 89 | 81 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 84 | 37 | 55 | 17 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 146 | 116 | 144 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 114 | 101 | 98 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 5 | 5 | 5 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 132 + 57 – 53 = 136
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Il a été observé une augmentation progressive de la durée de rotation de l'inventaire au fil du temps, passant de 92 jours en 2017 à 132 jours en 2022. Cette tendance indique une intensification de la gestion des stocks, avec une période plus longue pour convertir l'inventaire en ventes, ce qui peut refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou des modifications dans la gestion des produits ou des marchés ciblés.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients a connu une légère augmentation de 51 jours en 2017 à 67 jours en 2021, avant de diminuer à 57 jours en 2022. La tendance générale montre une gestion relativement stable, avec une légère augmentation qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une évolution dans la politique de crédit client, suivie d'une certaine réduction en 2022, suggérant potentiellement une amélioration dans la collecte des créances ou une modification des conditions commerciales.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 33 jours en 2017 à 53 jours en 2022. Cette progression indique une prolongation des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être une stratégie pour optimiser la gestion de la trésorerie ou refléter des négociations tendues avec les fournisseurs. La tendance suggère une orientation vers une politique de paiement plus conservatrice au fil du temps.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui synthétise la durée totale pour convertir les investissements en trésorerie en liquidités à nouveau disponibles, a connu une augmentation notable, passant de 110 jours en 2017 à un pic de 144 jours en 2020, puis diminuant légèrement à 136 jours en 2022. La tendance reflète une allongement global du cycle de trésorerie, principalement attribuable à l'augmentation des jours de rotation d'inventaire et des comptes fournisseurs, avec une diminution partielle en 2022. Cela indique une gestion plus longue du fonds de roulement, nécessitant une attention particulière quant à l'équilibre entre gestion des stocks, des créances et des délais de paiement, pour maintenir une liquidité optimale.