Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Microchip Technology Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Revenu net
- De 2017 à 2019, le revenu net a connu une croissance constante, passant d'environ 165 millions de dollars à près de 356 millions. La progression devient plus marquée entre 2019 et 2020, avec une forte augmentation pour atteindre environ 571 millions, suivie d'une baisse significative en 2021 à 349 millions. Cependant, cette tendance semble inversée en 2022, avec un bond spectaculaire pour atteindre 1,29 milliard de dollars, représentant une croissance remarquable par rapport à l'année précédente.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une tendance globale à la hausse, malgré une fluctuation importante. Après une croissance significative en 2018 et 2019, il atteint environ 204 millions en 2019, puis diminue en 2020 à 150 millions. En 2021, il rebondit fortement à 340 millions, avant un nouveau pic en 2022 atteignant 1,48 milliard, illustrant une croissance exponentielle notable sur la période.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio suit une tendance globale à la croissance tout au long de la période, passant de 236 millions en 2017 à près de 1,74 milliard en 2022. Malgré des fluctuations, notamment une baisse en 2020, la tendance à long terme reste à la hausse, avec un rythme accéléré à partir de 2021, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA montre une croissance dose dans le temps, avec une augmentation significative à chaque étape. Il atteint près de 705 millions en 2017, puis franchit le milliard en 2018, poursuivant sa croissance jusqu'à environ 1,86 milliard en 2020. Après une légère stagnation, une nouvelle croissance est observée en 2021, culminant à environ 2,89 milliards en 2022, confirmant une amélioration constante de la performance opérationnelle et de la génération de flux de trésorerie.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Microchip Technology Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 53,673,187) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 2,883,000) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 18.62 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 51.92 |
| Analog Devices Inc. | 30.75 |
| Applied Materials Inc. | 14.36 |
| Broadcom Inc. | 60.35 |
| Intel Corp. | 118.25 |
| KLA Corp. | 21.76 |
| Lam Research Corp. | 19.13 |
| Micron Technology Inc. | 14.31 |
| NVIDIA Corp. | 50.02 |
| Qualcomm Inc. | 13.49 |
| Texas Instruments Inc. | 25.64 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 56.57 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 40.11 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Microchip Technology Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 44,336,602) | 47,583,914) | 30,624,300) | 29,229,042) | 22,683,106) | 20,577,617) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 2,883,000) | 1,849,700) | 1,863,300) | 1,583,800) | 1,552,200) | 705,341) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 15.38 | 25.73 | 16.44 | 18.46 | 14.61 | 29.17 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | — | — | |
| Intel Corp. | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.26 | 6.05 | 6.46 | 3.90 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.84 | 12.76 | 19.49 | 10.55 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 44,336,602 ÷ 2,883,000 = 15.38
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2022. Elle est passée d'environ 20,6 milliards de dollars en 2017 à près de 44,4 milliards en 2022, marquant une augmentation notable au cours de cette période. Cette progression indique une expansion importante de l'entreprise sur le plan de la valorisation globale, malgré quelques fluctuations en cours de route.
- Évolution de l'EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a connu une croissance constante, passant d'environ 705 millions de dollars en 2017 à environ 2,88 milliards en 2022. La hausse régulière de cet indicateur témoigne d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de la société sur la période analysée, même si des variations de certains exercices sont à noter.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une tendance fluctuante, avec un sommet en 2017 à 29.17, avant de diminuer de manière significative pour atteindre 14.61 en 2018, puis fluctuer entre 16 et 18 dans les années suivantes. En 2022, ce ratio revient à un niveau plus bas, de 15.38. Cette évolution suggère que, malgré l’augmentation de la valeur d’entreprise, la valorisation par rapport à l’EBITDA s’est rapprochée d’un niveau plus modéré, pouvant indiquer une amélioration de l’efficacité ou une réduction de la prime de marché associée à la multiple EV/EBITDA.