Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Microchip Technology Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus des activités d'exploitation ont connu une croissance constante sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2018 par rapport à 2017, cette tendance s'est poursuivie avec une progression régulière chaque année suivante. La valeur a connu une croissance notable entre 2019 et 2022, atteignant près de 2,84 milliards de dollars américains en 2022, ce qui indique une amélioration continue de la performance opérationnelle et une capacité accrue à générer des liquidités à partir de l'activité principale de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible, qui représente la trésorerie générée après déduction des investissements nécessaires au maintien ou à l'expansion de l'activité, a suivi une tendance similaire à celle des flux d'exploitation. Après une croissance régulière de 2018 à 2019, cette métrique a continué d'augmenter de manière substantielle jusqu'en 2022. La progression du FCFF, atteignant plus de 2,65 milliards de dollars en 2022, reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une gestion efficace des investissements. La croissance soutenue du FCFF indique également une capacité accrue à financer des distributions aux actionnaires, à réduire la dette ou à investir dans de nouveaux projets.
Intérêts payés, nets d’impôt
Microchip Technology Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
2 2022 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une évolution significative au cours de la période analysée. En 2017, ce taux s’élevait à 35 %, reflétant probablement une charge fiscale élevée pour l’année. Subsequentement, en 2018, il a augmenté de manière notable pour atteindre 65,36 %, indiquant une augmentation substantielle de la charge fiscale ou une restructuration fiscale impactant l’entreprise. Cependant, à partir de 2019, le taux est en baisse, passant à 21 %, puis se stabilisant à ce niveau en 2020 et 2021. En 2022, une réduction supplémentaire est observée, portant le taux à 13,29 %, ce qui suggère une amélioration de l’optimisation fiscale ou de la situation fiscale globale de l’entreprise.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les recettes provenant des intérêts net d’impôt montrent une tendance à la hausse significative durant la période analysée. Après une absence de données en 2017, la valeur est enregistrée à 29 548 US$ en milliers en 2018, indiquant le début d'une augmentation. Ensuite, une croissance continue est notable, avec une forte progression jusqu’à atteindre 274 841 US$ en milliers en 2019, ce qui représente une hausse substantielle par rapport à 2018. La tendance se maintient en 2020 avec un léger accroissement, atteignant 280 608 US$ en milliers, puis une décroissance est observée en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 209 666 US$ en milliers et 180 183 US$ en milliers. Cette évolution pourrait refléter des variations dans les revenus d’intérêts, la gestion de la trésorerie ou des changements dans les placements ou investissements financiers de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Microchip Technology Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Microchip Technology Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 20,58 milliards de dollars en mars 2017 à près de 44,34 milliards de dollars en mars 2022. Cette augmentation reflète une expansion substantielle de la capitalisation de l'entreprise, marquant une progression continue, notamment une forte hausse entre 2021 et 2022. La croissance permanente indique une valorisation croissante fondée probablement sur une amélioration des perspectives financières et de la performance globale de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont également présenté une tendance à la hausse durant la période, passant d'environ 974,8 millions de dollars en 2017 à plus de 2,65 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation témoigne d'une amélioration régulière de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités après investissements. La croissance du FCFF suggère une gestion efficace de la trésorerie et une rentabilité accrue sur la période analysée.
- Ratios EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF, qui compare la valeur d'entreprise à la génération de flux de trésorerie disponible, a connu des fluctuations durant la période. Il s'est élevé à 21,11 en 2017, puis a diminué pour atteindre un minimum de 16,71 en 2019, avant d'augmenter à nouveau à 23,4 en 2021, puis a redescendu à 16,71 en 2022. La baisse du ratio à partir de 2017 jusqu'en 2019 indique une amélioration de l'efficacité ou une valorisation plus attractive par rapport aux flux de trésorerie générés. La hausse en 2021 pourrait refléter une valorisation accrue ou une réduction relative des flux, mais la baisse en 2022 indique un alignement plus favorable entre la valorisation et la capacité génératrice de trésorerie.