Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Microchip Technology Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendances générales du passif
- Le total du passif présente une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 4 416 170 milliers de dollars à 13 062 500 milliers de dollars, principalement en raison d'une augmentation marquée des passifs à long terme, notamment la dette à long terme hors échéances courantes. Après cette période de forte expansion, une réduction sensible est observée en 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation partielle en 2022. Cette évolution indique une augmentation initiale du niveau d'endettement, suivie d'une politique de réduction ou de gestion plus stratégique du passif à long terme dans la dernière année d'analyse.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une augmentation continue tout au long de la période étudiée, passant de 3 270 711 milliers de dollars en 2017 à près de 5 894 800 milliers en 2022. Cette croissance reflète probablement une accumulation de bénéfices non répartis, plus que doublés au fil des ans, ainsi qu'une augmentation modérée des actions ordinaires. La tendance indique une solidité financière croissante et une capacité à autofinancer sa croissance.
- Compositions spécifiques du passif
- Les comptes créditeurs augmentent de manière régulière, illustrant une croissance de l’activité ou des obligations commerciales. Les charges à payer et autres passifs montrent également une tendance à l'accroissement, avec une forte fluctuation en 2019, qui pourrait correspondre à des ajustements comptables ou à des obligations accrues. La réduction des autres passifs à long terme entre 2019 et 2021 puis la stabilisation en 2022 indique une gestion active du passif à long terme.
- Endettement
- La portion à court terme du passif de la dette à long terme augmente considérablement, en particulier en 2018, atteignant plus de 1 300 000 milliers de dollars. L'évolution de la dette à long terme hors échéances courantes montre une forte expansion jusqu'en 2019, puis une stabilisation, voire une légère contraction, en 2020 et 2021, après quoi une légère reprise en 2022 est observée. Ceci pourrait indiquer une refinancement ou une gestion stratégique de la dette à long terme.
- Capitaux propres et dividendes
- Les bénéfices non répartis affichent une croissance sensible, reflétant probablement une rentabilité soutenue ou un maintien des bénéfices dans l'entreprise. Les actions ordinaires nominatives ont connu une augmentation modérée, tandis que la trésorerie détenue en actions propres montre une tendance à la baisse, indiquant une politique de rachat d’actions ou une gestion de la trésorerie plus prudente.
- Impact des éléments du résultat global et des éléments hors exploitation
- Le cumul des autres éléments du résultat global présente une tendance à la baisse, ce qui pourrait signaler une amélioration de la performance hors exploitation ou une réduction des pertes ou gains non réalisés. Cela, conjugué à une croissance constante des bénéfices non répartis, indique une amélioration globale de la performance financière de l'entreprise.