Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Applied Materials Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des éléments de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation constante, passant d’environ 19 024 millions de dollars américains en 2019 à 34 409 millions de dollars américains en 2024.
L’actif total ajusté a également suivi une trajectoire ascendante, bien que l’ampleur de la croissance ait été légèrement moins prononcée que celle de l’actif total. Il est passé de 15 625 millions de dollars américains en 2019 à 30 677 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative, passant de 8 214 millions de dollars américains en 2019 à 19 001 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022.
Les capitaux propres ajustés ont connu une croissance plus rapide que les capitaux propres totaux, passant de 4 815 millions de dollars américains en 2019 à 15 269 millions de dollars américains en 2024. Une diminution notable a été observée entre 2021 et 2022, similaire à celle des capitaux propres totaux.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de l’actif total et des capitaux propres est observable sur l’ensemble de la période.
- Croissance de l’actif
- L’actif total a augmenté de manière plus régulière que l’actif total ajusté.
- Croissance des capitaux propres
- Les capitaux propres ajustés ont affiché une croissance plus rapide que les capitaux propres totaux.
- Anomalie
- Une légère diminution des capitaux propres totaux et ajustés a été constatée entre 2021 et 2022.
Applied Materials Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Applied Materials Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 0.77 à 0.96, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 et 2024, revenant à 0.79, indiquant une possible baisse de cette efficacité. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’en 2022 (de 0.93 à 1.12) suivie d’une diminution en 2023 et 2024 (à 0.89). L'écart entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés ont un impact significatif sur l'évaluation de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante entre 2019 et 2024, passant de 2.32 à 1.81. Cette diminution indique une réduction du recours à l’endettement pour financer les opérations. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué sur la même période, passant de 3.25 à 2.01, confirmant cette tendance à la réduction de l’endettement. La différence entre les deux ratios indique que les ajustements ont un impact important sur l'évaluation du niveau d'endettement.
- Rentabilité
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2019 et 2021, passant de 32.94% à 48.08%, puis a atteint un pic en 2022 à 53.51%. Il a ensuite diminué en 2023 et 2024, se stabilisant à 37.77%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation notable jusqu’en 2022 (de 56.2% à 76.82%) suivie d’une baisse en 2023 et 2024 (à 47%). Le rendement de l’actif a également augmenté entre 2019 et 2022, passant de 14.22% à 24.41%, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024 (à 20.86%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation jusqu’en 2022 (de 17.32% à 28.34%) suivie d’une diminution en 2023 et 2024 (à 23.4%). Les ajustements apportés aux ratios de rentabilité ont un impact significatif sur les valeurs obtenues.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et une réduction de l’endettement jusqu’en 2022, suivies d’une légère détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs en 2023 et 2024. La rentabilité, quant à elle, a atteint des sommets en 2022 avant de diminuer légèrement par la suite. L'importance des ajustements dans le calcul des ratios est notable et doit être prise en compte lors de l'interprétation des données.
Applied Materials Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 19 024 millions de dollars américains en 2019 à 34 409 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté a également connu une augmentation similaire, évoluant de 15 625 millions de dollars américains en 2019 à 30 677 millions de dollars américains en 2024.
- Total de l’actif
- L’augmentation du total de l’actif est continue, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024. Cette croissance suggère une expansion des investissements et des ressources de l’entité.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif, mais avec des valeurs plus faibles. L’ajustement semble éliminer certains éléments de l’actif, ce qui pourrait indiquer une correction de la valeur ou l’exclusion d’actifs non opérationnels.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,77 en 2019 à 0,96 en 2022, puis a diminué à 0,86 en 2023 et à 0,79 en 2024. Cette fluctuation indique des variations dans l’efficacité avec laquelle l’entité utilise ses actifs pour générer des ventes. La baisse récente pourrait signaler une utilisation moins efficace des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également connu des fluctuations, mais dans une fourchette plus élevée que le ratio non ajusté. Il a augmenté de 0,93 en 2019 à 1,12 en 2022, puis a diminué à 0,98 en 2023 et à 0,89 en 2024. Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, suggère que les actifs ajustés sont utilisés plus efficacement pour générer des ventes. La diminution récente est également observable ici, indiquant une possible baisse de l’efficacité.
En résumé, l’entité a connu une croissance significative de son actif total et ajusté. Cependant, les ratios de rotation de l’actif total et ajusté ont montré une tendance à la baisse récente, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes et les implications potentielles sur la performance future.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 19 024 millions de dollars américains en 2019 à 34 409 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient inférieures à celles de l’actif total non ajusté, et a progressé de 15 625 millions de dollars américains en 2019 à 30 677 millions de dollars américains en 2024.
- Actifs
- L’augmentation de l’actif total suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative sur la période, passant de 8 214 millions de dollars américains en 2019 à 19 001 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, mais de manière plus irrégulière, passant de 4 815 millions de dollars américains en 2019 à 15 269 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution des capitaux propres ajustés est observée entre 2021 et 2022.
- Capitaux propres
- L’augmentation des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière de l’entité et une plus grande capacité à financer ses activités.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse au cours de la période. Il est passé de 2,32 en 2019 à 1,81 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 3,25 en 2019 à 2,01 en 2024, bien qu’il ait connu une légère augmentation entre 2021 et 2022.
- Endettement
- La diminution des ratios d’endettement financier indique une réduction du recours à l’endettement pour financer les activités, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière. La différence entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact significatif sur l’évaluation du niveau d’endettement.
Dans l’ensemble, les données financières indiquent une amélioration de la situation financière au cours de la période analysée, caractérisée par une croissance des actifs et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution du niveau d’endettement.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Les capitaux propres ont augmenté de 8214 millions de dollars américains en 2019 à 19001 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022.
Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire, passant de 4815 millions de dollars américains en 2019 à 15269 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation est plus marquée entre 2019 et 2021, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle croissance en 2023 et 2024.
Le rendement des capitaux propres a connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant de 32.94% à 48.08%. Il a atteint un pic en 2022 avec 53.51%, avant de diminuer progressivement en 2023 (41.94%) et 2024 (37.77%).
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation notable entre 2019 et 2022, atteignant 76.82% en 2022. Une baisse est ensuite observée en 2023 (54.34%) et en 2024 (47%).
- Tendances générales
- Croissance des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période.
- Rendement des capitaux propres
- Augmentation significative jusqu'en 2022, suivie d'une diminution progressive.
- Ratio de rendement des capitaux propres ajusté
- Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, avec un pic en 2022 et une baisse subséquente.
- Observations notables
- La légère diminution des capitaux propres entre 2021 et 2022 mérite une attention particulière.
- La baisse du rendement des capitaux propres et du ratio de rendement des capitaux propres ajusté en 2023 et 2024 suggère une potentielle diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a augmenté de manière constante, passant d'environ 19 024 millions de dollars américains en 2019 à 34 409 millions de dollars américains en 2024. L'actif ajusté a également connu une augmentation similaire, évoluant de 15 625 millions de dollars américains en 2019 à 30 677 millions de dollars américains en 2024.
- Total de l’actif
- Une progression continue est observée, avec une accélération notable entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation plus modérée en 2024.
- Total de l’actif ajusté
- L'évolution suit une tendance similaire à celle du total de l'actif, mais avec des valeurs systématiquement inférieures. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable au fil du temps.
Le ratio de rendement de l'actif a également montré une tendance à la hausse entre 2019 et 2022, passant de 14,22 % à 24,41 %. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2023 (22,31 %) et en 2024 (20,86 %). Le ratio de rendement de l'actif ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation plus prononcée, atteignant un pic de 28,34 % en 2022, avant de diminuer à 25,4 % en 2023 et 23,4 % en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Bien que globalement positif, le ratio montre une stabilisation voire un léger déclin sur les deux dernières périodes, suggérant une potentielle diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, indique une meilleure rentabilité lorsque l'actif est ajusté. La tendance à la baisse observée en 2023 et 2024 est également présente, mais moins prononcée.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son actif au cours des six années analysées. Les ratios de rendement de l'actif, bien que globalement élevés, montrent des signes de stabilisation et de léger déclin sur les deux dernières périodes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.