Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
NVIDIA Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une baisse notable en 2021, passant de 7,67 en 2020 à 4,09, il a connu une augmentation en 2022 à 6,65, avant de diminuer à nouveau en 2023 à 3,52. Par la suite, il s'est amélioré légèrement en 2024 pour atteindre 4,17, puis a poursuivi une tendance haussière en 2025 à 4,44, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance similaire, connaissant une baisse importante en 2021, de 7,04 à 3,56, suivie d'une hausse en 2022 à 5,96. En 2023, il a diminué à 2,61, puis a cristallisé une tendance à la hausse en 2024 à 3,38 et en 2025 à 3,67. Ces variations reflètent des épisodes de dégradation puis d'amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les actifs facilement réalisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance similaire, en enregistrant une baisse en 2021 de 6,11 à 2,95, puis une hausse en 2022 à 4,89. Il a ensuite diminué en 2023 à 2,03, avant de s'améliorer en 2024 à 2,44, puis en 2025 à 2,39. La stabilité relative de ce ratio dans la dernière période indique une gestion cohérente de la trésorerie par rapport aux engagements à court terme, malgré les fluctuations occasionnelles dans la période précédente.
Ratio de liquidité actuel
NVIDIA Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 janv. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 26 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 80,126) | 44,345) | 23,073) | 28,829) | 16,055) | 13,690) | |
| Passif à court terme | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | — | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | — | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 80,126 ÷ 18,047 = 4.44
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- Actif circulant
- Entre janvier 2020 et janvier 2025, l'actif circulant de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 13 690 millions de dollars à 80 126 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration notable de la liquidité à court terme et une augmentation de la capacité à couvrir les obligations immédiates par des actifs rapidement mobilisables. La croissance est particulièrement marquée entre janvier 2022 et janvier 2025, avec une progression régulière et importante en valeur absolue.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 1 784 millions de dollars en janvier 2020 à 18 047 millions de dollars en janvier 2025. Cette hausse témoigne d'une augmentation des obligations financières à court terme, en ligne avec la croissance de l'actif circulant. La progression semble régulière, ce qui pourrait indiquer une expansion des opérations de l'entreprise ou une restructuration de ses dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a varié au cours de la période. Il était très élevé en janvier 2020 à 7,67, laissant penser à une forte capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Par la suite, il a connu une baisse notable jusqu'à atteindre 3,52 en janvier 2023, mais il a ensuite augmenté à 4,17 en janvier 2024 et à 4,44 en janvier 2025. Cette évolution indique une amélioration relative de la liquidité immédiate de l'entreprise après une période de diminution, tout en restant à un niveau considéré comme confortable.
Ratio de liquidité rapide
NVIDIA Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 janv. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 26 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | 10,896) | |
| Négociables | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | 1) | |
| Débiteurs, montant net | 23,065) | 9,999) | 3,827) | 4,650) | 2,429) | 1,657) | |
| Total des actifs rapides | 66,275) | 35,983) | 17,123) | 25,858) | 13,990) | 12,554) | |
| Passif à court terme | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | — | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 66,275 ÷ 18,047 = 3.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a montré une augmentation significative sur la période analysée. Après avoir commencé à 12,554 millions de dollars en 2020, il a presque doublé en 2022 pour atteindre 25,858 millions de dollars. La croissance a continué par la suite, atteignant 17,123 millions de dollars en 2023, puis progressant rapidement jusqu'à 35,983 millions de dollars en 2024 et culminant à 66,275 millions de dollars en 2025. Cela indique une augmentation constante et importante de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une croissance continue, passant de 1,784 millions de dollars en 2020 à 4,335 millions de dollars en 2022, puis augmentant rapidement pour atteindre 6,563 millions de dollars en 2023, 10,631 millions de dollars en 2024, et 18,047 millions de dollars en 2025. La croissance du passif à court terme est plus modérée en termes relatifs comparée à celle des actifs rapides, mais elle reste marquée et régulière.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance de fluctuation tout au long de la période. Il a débuté à un niveau élevé de 7,04 en 2020, puis a diminué de façon notable en 2021 pour atteindre 3,56. Après cette baisse, il a augmenté en 2022 à 5,96, puis a chuté à 2,61 en 2023. Par la suite, il a augmenté à 3,38 en 2024 et à 3,67 en 2025. La tendance générale montre une réduction du ratio de liquidité rapide entre 2020 et 2023, suggérant une diminution de la capacité immédiate à couvrir le passif à court terme par des actifs rapides, suivie d'une amélioration relative à partir de 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
NVIDIA Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 janv. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 26 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | 10,896) | |
| Négociables | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | 1) | |
| Total de la trésorerie | 43,210) | 25,984) | 13,296) | 21,208) | 11,561) | 10,897) | |
| Passif à court terme | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | — | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 43,210 ÷ 18,047 = 2.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu une croissance significative. Elle est passée de 10 897 millions de dollars en janvier 2020 à 43 210 millions de dollars en janvier 2025. Entre 2020 et 2022, la trésorerie a presque doublé, atteignant un sommet à 21 208 millions de dollars en janvier 2022. Après cette année, une réduction est observée en 2023, où la trésorerie diminue à 13 296 millions de dollars, avant de repartir à la hausse pour atteindre 25 984 millions de dollars en 2024, puis 43 210 millions de dollars en 2025, soit plus qu'une quadruplement par rapport au début de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil des années, passant de 1 784 millions de dollars en 2020 à 18 047 millions de dollars en 2025. La croissance est régulière, avec une hausse quasiment continue chaque année. Cette augmentation importante indique une augmentation substantielle des obligations à court terme de l'entreprise sur la période, ce qui pourrait refléter une expansion de ses opération ou des stratégies d’investissement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse notable entre 2020 et 2023, passant de 6.11 à 2.03. Cette diminution indique une réduction relative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. Cependant, depuis 2023, ce ratio montre une stabilité relative, se maintenant autour de 2.4 en 2024 et 2025, suggérant une certaine stabilisation de la liquidité à court terme par rapport à l’augmentation du passif à court terme. La baisse du ratio dans la période initiale peut résulter d'une croissance rapide des obligations ou d’une réduction relative de la liquidité, tandis que la stabilisation ultérieure peut indiquer une gestion plus équilibrée de la liquidité en relation avec les passifs.