Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, a connu une baisse progressive, passant de 5,33 à 4,12 entre 2021 et 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec une valeur de 4,35, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, excluant les stocks des actifs courants, présente une diminution plus marquée, passant de 4,45 en 2021 à 2,17 en 2025. Cette baisse suggère une détérioration de la liquidité immédiate, indépendamment de la capacité à vendre rapidement les stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui ne prend en compte que les actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie), affiche la diminution la plus significative, passant de 3,79 en 2021 à 1,55 en 2025. Cette évolution indique une réduction substantielle de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les ressources les plus immédiatement disponibles.
L'ensemble de ces ratios suggère une érosion progressive de la position de liquidité de l'entreprise. Bien que les valeurs restent globalement supérieures à 1, indiquant une capacité à couvrir les dettes à court terme, la tendance à la baisse mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la gestion des actifs et des passifs.
Ratio de liquidité actuel
Texas Instruments Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale entre 2021 et 2023, passant de 13685 millions de dollars américains à 15122 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024 (15026 millions de dollars américains) et se confirme en 2025 (13750 millions de dollars américains), ramenant l'actif circulant à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2021 à 2024, passant de 2569 millions de dollars américains à 3643 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2025, avec une valeur de 3159 millions de dollars américains, mais le niveau reste supérieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué progressivement de 2021 à 2024, passant de 5.33 à 4.12. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 4.35, mais ce dernier reste inférieur à celui des années précédentes. La diminution du ratio est corrélée à l'augmentation du passif à court terme et à la stabilisation puis à la diminution de l'actif circulant.
En résumé, bien que l'actif circulant ait initialement augmenté, sa diminution récente, combinée à l'augmentation du passif à court terme, a entraîné une baisse du ratio de liquidité actuel. Cette évolution suggère une potentielle vulnérabilité accrue en matière de liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Texas Instruments Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la diminution des actifs rapides sur la période considérée. Une baisse progressive est observée, passant de 11 440 millions de dollars américains en 2021 à 6 844 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme présente une augmentation initiale, évoluant de 2 569 millions de dollars américains en 2021 à 3 643 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer légèrement à 3 159 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, suit une trajectoire descendante. Il diminue continuellement, passant de 4,45 en 2021 à 2,17 en 2025. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Tendances clés
- Diminution constante des actifs rapides.
- Augmentation initiale du passif à court terme suivie d'une légère diminution.
- Baisse continue du ratio de liquidité rapide.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une réduction de la marge de sécurité financière au fil du temps. Bien que le ratio reste supérieur à 1 pendant toute la période, la tendance à la baisse mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Texas Instruments Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une diminution constante au fil des années, passant d'environ 9 739 millions de dollars américains en 2021 à 4 881 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse progressive suggère une utilisation de la trésorerie pour financer les opérations, des investissements ou le remboursement de dettes.
Le passif à court terme a affiché une augmentation entre 2021 et 2023, passant de 2 569 millions de dollars américains à 3 320 millions de dollars américains. Une stabilisation, suivie d'une légère diminution, est observée en 2024 et 2025, avec des valeurs de 3 643 et 3 159 millions de dollars américains respectivement. Cette évolution pourrait indiquer une gestion active du financement à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une trajectoire descendante continue. Il est passé de 3,79 en 2021 à 1,55 en 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Bien que le ratio reste supérieur à 1 sur l'ensemble de la période, la tendance à la baisse mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une vulnérabilité accrue aux chocs financiers.
- Total de la trésorerie
- Diminution constante sur la période 2021-2025.
- Passif à court terme
- Augmentation jusqu'en 2023, stabilisation et légère diminution par la suite.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Diminution continue sur la période 2021-2025, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme en baisse.