Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Analog Devices Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une augmentation progressive de 2020 à 2022, passant de 1,84 à 2,02. Une diminution notable est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 1,37, suivie d'une reprise en 2024 à 1,84 et une nouvelle augmentation en 2025 à 2,19. Cette évolution suggère une fluctuation de la capacité à couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration récente.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une légère diminution de 2020 à 2021, puis une stabilisation relative jusqu'en 2022. Une baisse significative est constatée en 2023, atteignant 0,76, indiquant une réduction de la capacité à faire face aux dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks. Une amélioration est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 1,24 et 1,57 respectivement, signalant un renforcement de la position financière à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 0,77 à 0,3. Cette diminution indique une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. Cependant, une amélioration significative est observée en 2024 et 2025, avec des valeurs de 0,79 et 1,13, suggérant un renforcement de la position de trésorerie et une plus grande capacité à faire face aux obligations immédiates.
Dans l'ensemble, les données indiquent une volatilité de la liquidité sur la période analysée, avec une détérioration notable en 2023 suivie d'une amélioration progressive en 2024 et 2025. L'évolution des trois ratios suggère une gestion active de la liquidité, avec des ajustements potentiels en réponse aux conditions du marché ou aux besoins opérationnels.
Ratio de liquidité actuel
Analog Devices Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 7,108,061) | 5,484,654) | 4,384,022) | 4,937,992) | 5,378,317) | 2,517,688) | |
| Passif à court terme | 3,245,801) | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.19 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.61 | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.71 | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 2.02 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | — | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,108,061 ÷ 3,245,801 = 2.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur une période de six ans.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 2 517 688 US$ à 5 378 317 US$. Après cette forte croissance, il a diminué en 2022 pour atteindre 4 937 992 US$, puis a continué à baisser en 2023 à 4 384 022 US$. Cependant, une reprise est observée en 2024 avec une valeur de 5 484 654 US$, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, atteignant 7 108 061 US$.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de 2020 à 2021, passant de 1 364 986 US$ à 2 770 312 US$. Il a ensuite diminué en 2022 à 2 442 655 US$, puis a augmenté en 2023 à 3 200 971 US$. En 2024, le passif à court terme a légèrement diminué à 2 988 280 US$, et il a connu une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 3 245 801 US$.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 1,84 en 2020 à 1,94 en 2021 et a atteint un pic de 2,02 en 2022. Une baisse significative a été enregistrée en 2023, avec une valeur de 1,37. Une amélioration est ensuite observée en 2024, ramenant le ratio à 1,84, et il a continué à augmenter en 2025, atteignant 2,19. Ces fluctuations indiquent des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, bien que l'actif circulant ait connu des variations, il présente une tendance générale à la hausse sur la période, en particulier vers la fin. Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant connu une baisse en 2023, s'est redressé et a atteint son niveau le plus élevé en 2025, suggérant une amélioration de la position financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Analog Devices Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,499,406) | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | |
| Placements à court terme | 1,152,915) | 371,822) | —) | —) | —) | —) | |
| Débiteurs moins provisions | 1,436,075) | 1,336,331) | 1,469,734) | 1,800,462) | 1,459,056) | 737,536) | |
| Total des actifs rapides | 5,088,396) | 3,699,495) | 2,427,795) | 3,271,034) | 3,437,020) | 1,793,396) | |
| Passif à court terme | 3,245,801) | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.57 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.78 | 1.56 | 1.51 | 1.57 | 1.49 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.72 | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 1.26 | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 1.31 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | — | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.41 | 1.62 | 1.62 | 1.79 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,088,396 ÷ 3,245,801 = 1.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période étudiée. Le total des actifs rapides a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant d'environ 1,79 milliard à 3,44 milliards de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée en 2022, puis a diminué en 2023, atteignant 2,43 milliards de dollars. Une reprise est observée en 2024, avec une remontée à 3,70 milliards, et cette tendance se poursuit en 2025, atteignant 5,09 milliards de dollars.
Le passif à court terme a également augmenté entre 2020 et 2021, passant d'environ 1,36 milliard à 2,77 milliards de dollars. Il a ensuite diminué en 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023, atteignant 3,20 milliards de dollars. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 2,99 milliards, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 3,25 milliards de dollars.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire variable. Il était de 1,31 en 2020, puis a légèrement diminué à 1,24 en 2021. Une légère amélioration est observée en 2022, avec une valeur de 1,34. Cependant, une baisse significative est enregistrée en 2023, avec un ratio de 0,76. Le ratio remonte ensuite en 2024 à 1,24, et continue de s'améliorer en 2025, atteignant 1,57.
- Tendances générales
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires. Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, mais avec des variations plus marquées. Le ratio de liquidité rapide, bien que variable, indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en 2025.
- Points notables
- La diminution du ratio de liquidité rapide en 2023 mérite une attention particulière, suggérant une possible détérioration de la liquidité à court terme à cette période. La reprise observée en 2024 et 2025 est positive, mais il est important de surveiller l'évolution de ce ratio à l'avenir.
- Observations complémentaires
- L'évolution des actifs rapides et du passif à court terme semble corrélée, ce qui est logique. Cependant, l'amplitude des variations diffère, ce qui influence le ratio de liquidité rapide. Une analyse plus approfondie des composantes des actifs rapides et du passif à court terme pourrait fournir des informations plus précises sur les facteurs sous-jacents à ces tendances.
Ratio de liquidité de trésorerie
Analog Devices Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,499,406) | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | |
| Placements à court terme | 1,152,915) | 371,822) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la trésorerie | 3,652,321) | 2,363,164) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | |
| Passif à court terme | 3,245,801) | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.13 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.12 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.07 | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.87 | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 1.18 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | — | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 3,652,321 ÷ 3,245,801 = 1.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur une période de six ans.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 1 055 860 US$ à 1 977 964 US$. Une diminution a ensuite été observée en 2022, atteignant 1 470 572 US$, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 à 958 061 US$. Cependant, une reprise notable s'est produite en 2024, avec une augmentation à 2 363 164 US$, et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, atteignant 3 652 321 US$.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 1 364 986 US$ à 2 770 312 US$. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2022, atteignant 2 442 655 US$, puis a connu une nouvelle hausse en 2023 à 3 200 971 US$. En 2024, une légère diminution a été enregistrée à 2 988 280 US$, suivie d'une augmentation en 2025 à 3 245 801 US$.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 2020 à 2023, passant de 0,77 à 0,3. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, une amélioration significative a été observée en 2024, avec une remontée à 0,79, et cette tendance positive s'est accentuée en 2025, atteignant 1,13. Ce dernier chiffre suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme.
En résumé, bien qu'il y ait eu des fluctuations, la trésorerie a globalement augmenté sur la période analysée. Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la trésorerie, en particulier vers la fin de la période. L'amélioration du ratio de liquidité de trésorerie en 2024 et 2025 indique une gestion financière plus prudente et une meilleure capacité à honorer les obligations à court terme.