Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 3, diminuant à 2.16, puis augmentant à 2.6 avant de se stabiliser autour de 2.5 à 2.61. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui, bien que variable, reste globalement positive.

Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs plus basses. Il diminue de 1.95 à 1.17, indiquant une réduction de la capacité à faire face aux dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks. Une reprise est ensuite observée, atteignant 1.74 et se stabilisant à 1.72. Cette amélioration suggère une meilleure gestion des actifs les plus liquides.

Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la plus forte volatilité. Il connaît une baisse significative, passant de 1.29 à 0.35, ce qui indique une diminution substantielle de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs monétaires. Une reprise est ensuite constatée, atteignant 1.12 puis se stabilisant autour de 1.07. Cette remontée, bien que notable, ne ramène pas le ratio à son niveau initial.

Ratio de liquidité actuel

Présente une fluctuation avec une tendance générale à la stabilisation autour de 2.5 à 2.61.

Ratio de liquidité rapide

Diminue initialement avant de se redresser et de se stabiliser autour de 1.72.

Ratio de liquidité de trésorerie

Connaît une forte baisse suivie d'une reprise, mais ne retrouve pas son niveau initial.

En résumé, l'entreprise démontre une capacité à faire face à ses obligations à court terme, bien que cette capacité soit variable et dépende de la liquidité disponible. L'amélioration des ratios de liquidité rapide et de trésorerie au cours des dernières périodes suggère une gestion plus efficace des actifs liquides.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2024, passant de 13 369 millions de dollars américains à 21 220 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant l'actif circulant à 20 881 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une stabilisation.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté sur la période considérée, bien que de manière moins prononcée que l'actif circulant. Il est passé de 4 459 millions de dollars américains en 2020 à 8 468 millions de dollars américains en 2024, puis a diminué à 7 999 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une potentielle dépendance accrue au financement à court terme, atténuée par la baisse observée en 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 3,2 en 2020 à 2,16 en 2022, puis a connu une légère reprise pour atteindre 2,61 en 2025. Bien que le ratio ait fluctué, il est resté supérieur à 2 durant toute la période, ce qui indique une capacité générale à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La diminution initiale suivie d'une stabilisation suggère une gestion de la liquidité qui s'adapte aux variations de l'actif et du passif.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance de son actif circulant plus rapide que celle de son passif à court terme, ce qui a contribué à maintenir un ratio de liquidité actuel supérieur à 2. La légère diminution de l'actif circulant et du passif à court terme en 2025 pourrait indiquer une phase de stabilisation après une période de croissance.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, une diminution est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Une légère baisse est ensuite constatée en 2025.

Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que les actifs rapides. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et 2023, puis d'une nouvelle augmentation en 2024 et 2025.

Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité similaire. Il a diminué entre 2020 et 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024. Les deux dernières années, 2024 et 2025, montrent une stabilisation autour de 1,7, indiquant une capacité de remboursement des dettes à court terme relativement constante.

Tendances clés

Une augmentation globale des actifs rapides et du passif à court terme sur la période.

Volatilité du ratio de liquidité rapide

Le ratio a fluctué, mais s'est stabilisé autour de 1,7 à la fin de la période.

Observations sur la liquidité

Malgré les fluctuations, le ratio de liquidité rapide reste supérieur à 1, suggérant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 5738 millions de dollars américains à 2581 millions. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 8573 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une fluctuation de la capacité de l'entité à générer et conserver des liquidités.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 4459 millions de dollars américains en 2020 à 7999 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative entre 2021 et 2022, puis d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'en 2025. Cette tendance indique une possible augmentation du besoin de financement à court terme.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a diminué de 1.29 en 2020 à 0.35 en 2022, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une amélioration a été constatée en 2023 (0.93), suivie d'une augmentation continue pour atteindre 1.07 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la liquidité, bien que le ratio ait fluctué considérablement au cours de la période.

En résumé, l'entité a connu des variations significatives dans sa position de trésorerie et son niveau d'endettement à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'en amélioration récente, a démontré une volatilité qui mérite une attention particulière. L'augmentation du passif à court terme, combinée aux fluctuations de la trésorerie, suggère une gestion de la liquidité qui nécessite un suivi continu.