Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution constante entre 2021 et 2024, passant de 3.57 à 1.38. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 1.44, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial.
Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation. Ce ratio diminue de 3.27 en 2021 à 1.29 en 2024, avec une légère remontée à 1.36 en 2025. La trajectoire suit celle du ratio de rotation net des immobilisations, suggérant une tendance commune dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Le ratio de rotation de l’actif total a également montré une baisse progressive, passant de 0.74 en 2021 et 2022 à 0.54 en 2023 et 0.44 en 2024. Une amélioration modeste est constatée en 2025, avec une valeur de 0.51, mais le ratio demeure inférieur à ses niveaux antérieurs. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a également diminué entre 2021 et 2024, passant de 1.38 à 0.93. Une augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 1.09, mais le ratio ne retrouve pas son niveau initial. Cette évolution suggère une rentabilité décroissante des capitaux propres investis.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante de 2021 à 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025, mais restant inférieur au niveau initial.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Évolution similaire au ratio de rotation net des immobilisations, avec une diminution de 2021 à 2024 et une légère augmentation en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse progressive de 2021 à 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025, mais restant inférieur aux niveaux antérieurs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution de 2021 à 2024, suivie d'une augmentation en 2025, mais ne retrouvant pas son niveau initial.
Ratio de rotation net des immobilisations
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 18 344 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 17 519 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant 15 641 millions de dollars américains, avant un rebond partiel en 2025, avec un revenu de 17 682 millions de dollars américains.
Parallèlement, les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante tout au long de la période. Elles sont passées de 5 141 millions de dollars américains en 2021 à 6 876 millions de dollars américains en 2022, puis à 9 999 millions de dollars américains en 2023, 11 347 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 12 320 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue suggère un investissement soutenu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse. Il est passé de 3,57 en 2021 à 2,91 en 2022, puis à 1,75 en 2023 et à 1,38 en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 1,44. Cette diminution du ratio de rotation indique que l'entreprise utilise ses immobilisations corporelles de manière moins efficace pour générer des revenus au fil du temps, malgré l'augmentation de la valeur de ces immobilisations. L'augmentation des immobilisations corporelles n'a pas été proportionnelle à l'augmentation du revenu, ce qui pourrait indiquer une surcapacité ou des investissements moins rentables.
- Tendances clés
- Croissance initiale du revenu suivie d'une baisse, puis d'un léger rebond.
- Augmentation constante des immobilisations corporelles.
- Diminution du ratio de rotation net des immobilisations, suggérant une efficacité d'utilisation des actifs en baisse.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Actif au titre du droit d’utilisation lié au contrat de location-exploitation (inclus dans Autres actifs à long terme) | ||||||
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 18 344 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 17 519 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant 15 641 millions de dollars américains, avant un rebond partiel en 2025, avec un revenu de 17 682 millions de dollars américains. Bien que le revenu de 2025 soit supérieur à celui de 2023 et 2024, il reste inférieur au niveau de 2021 et 2022.
Parallèlement, les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante tout au long de la période. Elles sont passées de 5 606 millions de dollars américains en 2021 à 7 307 millions de dollars américains en 2022, puis à 10 578 millions de dollars américains en 2023, 12 133 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 13 049 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue suggère des investissements importants dans les actifs fixes.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 3,27 en 2021 à 2,74 en 2022, puis à 1,66 en 2023 et à 1,29 en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 1,36. Cette diminution du ratio indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus. L'augmentation des immobilisations corporelles, combinée à la fluctuation du revenu, contribue à cette baisse de l'efficacité. L'augmentation des actifs fixes ne se traduit pas par une augmentation proportionnelle du revenu, ce qui pourrait indiquer une surcapacité ou des actifs sous-utilisés.
- Revenu
- Croissance initiale suivie d'une baisse, puis d'un léger rebond. Le revenu de 2025 n'atteint pas les niveaux de 2021-2022.
- Immobilisations corporelles
- Augmentation constante tout au long de la période, indiquant des investissements continus dans les actifs fixes.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Diminution globale, suggérant une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus. Une légère amélioration est observée en 2025, mais le ratio reste bas.
Ratio de rotation de l’actif total
Texas Instruments Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 18 344 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 17 519 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant 15 641 millions de dollars américains, avant un rebond partiel en 2025, avec un revenu de 17 682 millions de dollars américains.
En parallèle, le total de l'actif a affiché une croissance constante de 2021 à 2024. Il est passé de 24 676 millions de dollars américains en 2021 à 27 207 millions de dollars américains en 2022, puis à 32 348 millions de dollars américains en 2023, et enfin à 35 509 millions de dollars américains en 2024. En 2025, on observe une légère diminution du total de l'actif, qui s'établit à 34 585 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation de l'actif total a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 0,74 en 2021 et 2022 à 0,54 en 2023, puis à 0,44 en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 0,51. Cette diminution du ratio suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Tendances du revenu
- Croissance de 2021 à 2022, suivie d'une baisse en 2023 et 2024, puis d'un léger rebond en 2025.
- Tendances de l'actif total
- Croissance constante de 2021 à 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- Tendances du ratio de rotation de l'actif total
- Diminution continue de 2021 à 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Texas Instruments Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 18 344 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 17 519 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant 15 641 millions de dollars américains, avant un rebond partiel en 2025, avec un revenu de 17 682 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont affiché une progression constante entre 2021 et 2023, passant de 13 333 millions de dollars américains à 16 897 millions de dollars américains. En 2024, les capitaux propres sont restés relativement stables, à 16 903 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025, pour atteindre 16 273 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il est passé de 1,38 en 2021 à 1,37 en 2022, puis a diminué de manière significative en 2023 à 1,04. Cette diminution s'est accentuée en 2024, atteignant 0,93. En 2025, le ratio a connu une légère reprise, remontant à 1,09. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en fin de période.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance initiale du revenu suivie d'une période de déclin, puis d'une reprise partielle. Les capitaux propres ont globalement augmenté, mais ont montré des signes de stabilisation et de légère diminution en fin de période. Le ratio de rotation des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire, indiquant une variation de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.