Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au cours de la période analysée, passant de 4,42 en 2020 à 1,38 en 2024. La diminution progressive indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, quelles que soient les variations dans l'activité opérationnelle ou les investissements en immobilisations. La baisse est également observable dans le ratio ajusté incluant le contrat de location-exploitation, passant de 4,03 à 1,29 sur la même période, renforçant la constatation d'une tendance à la baisse de la productivité des actifs immobilisés.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure la capacité à utiliser l’ensemble de l’actif pour générer des ventes, a connu une baisse notable, passant de 0,75 en 2020 à 0,44 en 2024. La réduction de ce ratio tend à indiquer une utilisation moins efficiente des actifs totaux pour produire du chiffre d’affaires, ce qui peut résulter d'une croissance des actifs ou d'une détérioration de la rentabilité des actifs existants.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a également diminué, passant de 1,57 en 2020 à 0,93 en 2024. Cela suggère une baisse de la capacité de l'entreprise à générer des ventes à partir des capitaux propres investis. La tendance peut indiquer une consolidation ou une augmentation de la base des capitaux propres sans une croissance proportionnelle des ventes, ou encore une baisse de la rentabilité des ressources propres.
- Conclusion générale
- La tendance générale observée dans ces ratios indique une diminution progressive de l'efficacité dans l'utilisation des actifs, tant en ce qui concerne les immobilisations que l’ensemble de l’actif et des capitaux propres. Cette évolution pourrait signaler une croissance de l’actif sans un accroissement correspondant des revenus, ou bien une dégradation de la rentabilité des investissements en actifs. Une analyse complémentaire des données opérationnelles et financières serait nécessaire pour préciser les causes de ces tendances et leur impact potentiel sur la performance future.
Ratio de rotation net des immobilisations
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic à 20 028 millions de dollars américains en 2022, soit une augmentation par rapport à 14 461 millions en 2020. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution à 17 519 millions, et cette baisse se poursuit en 2024 pour atteindre 15 641 millions de dollars américains. Cette évolution indique une période de forte croissance suivie d'une contraction des revenus à partir de 2023.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont suivi une tendance de croissance continue sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 3 269 millions de dollars en 2020 à 5 141 millions en 2021, elles ont encore augmenté en 2022 pour atteindre 6 876 millions, puis ont connu une hausse notable en 2023 pour atteindre 9 999 millions. L'année 2024 marque une nouvelle étape de croissance, avec un volume de 11 347 millions, témoignant d’un investissement accru dans les immobilisations physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 4,42 en 2020 à 3,57 en 2021, puis à 2,91 en 2022. La baisse se poursuit en 2023 avec un ratio de 1,75, et atteint 1,38 en 2024. La diminution de ce ratio indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ce qui peut être lié à une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu ou à une intensification des investissements dans des actifs physiques liés à une stratégie de développement à long terme.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Actif au titre du droit d’utilisation lié au contrat de location-exploitation (inclus dans Autres actifs à long terme) | ||||||
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 14 461 millions de dollars à 20 028 millions de dollars, ce qui reflète une expansion notable de ses activités ou de sa part de marché durant cette période. Cependant, à partir de 2023, une baisse progressive est observée, avec un revenu de 17 519 millions de dollars, puis de 15 641 millions de dollars en 2024. Cette tendance à la baisse peut indiquer un ralentissement de la croissance ou des défis commerciaux rencontrés durant ces années plus récentes.
- Immobilisations corporelles
- Les actifs immobilisés corporels ont augmenté de manière constante sur la période, passant de 3 588 millions de dollars en 2020 à 12 133 millions de dollars en 2024. Cette croissance soutenue illustre probablement un effort d'investissement dans les infrastructures, l'équipement ou d'autres actifs physiques pour soutenir ou développer ses opérations. La progression est particulièrement marquée entre 2022 et 2024, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'expansion ou de renouvellement d’actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une baisse continue au cours des années. Il est passé de 4.03 en 2020 à 3.27 en 2021, puis à 2.74 en 2022, et a chuté davantage à 1.66 en 2023, pour atteindre 1.29 en 2024. La diminution de ce ratio suggère que l'entreprise génère de moins en moins de revenus par dollar d'immobilisations, ce qui pourrait refléter une utilisation moins efficace de ses actifs ou une augmentation importante dans le volume d’actifs sans une croissance proportionnelle du revenu.
Ratio de rotation de l’actif total
Texas Instruments Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a enregistré une croissance de ses revenus de 2020 à 2022, passant de 14 461 millions de dollars à 20 028 millions de dollars, soit une augmentation notable sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une baisse a été observée, les revenus chutant à 17 519 millions de dollars, puis à 15 641 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une contraction des revenus dans les deux dernières années de la période analysée.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance régulière, passant de 19 351 millions de dollars en 2020 à 35 509 millions de dollars en 2024. Cette évolution reflète une expansion continue de la structure d'actifs de l'entreprise, pouvant indiquer des investissements ou une augmentation des ressources à disposition. La croissance de l'actif semble plus stable par rapport à celle des revenus, suggérant une stratégie d'investissement ou de renforcement de la base d'actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse significative, passant de 0,75 en 2020 à 0,44 en 2024. Cette diminution indique que l'efficacité avec laquelle l'entreprise génère des revenus à partir de ses actifs s'est détériorée au fil du temps. La baisse progressive du ratio, particulièrement marquée entre 2022 et 2024, pourrait signaler une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation de l'actif sans proportionnelle augmentation du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Texas Instruments Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 14 461 millions de dollars à 20 028 millions de dollars, soit une augmentation significative durant cette période. Cependant, à partir de 2023, une baisse progressive des revenus est observée, culminant à 15 641 millions de dollars en 2024, ce qui représente une diminution par rapport à l’année précédente et notamment par rapport au pic atteint en 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance régulière tout au long de la période analysée. Ils ont augmenté de 9 187 millions de dollars en 2020 pour atteindre 16 903 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une accumulation de bénéfices non distribués ou une émission d’actions favorisant la consolidation du patrimoine de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une dégradation progressive. Il est passé de 1.57 en 2020 à 0.93 en 2024. La baisse significative de ce ratio durant cette période indique une diminution de l’efficacité relative de l’entreprise à générer des revenus à partir de ses capitaux propres, pouvant être liée à la réduction des revenus ou à une augmentation des capitaux propres sans une croissance équivalente du résultat opérationnel.