Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Analog Devices Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances variées au niveau de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après une diminution en 2021, elle a affiché une reprise en 2022, atteignant un pic en 2023 avant de baisser notablement en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, mais elle reste inférieure au niveau de 2023. Cette évolution suggère une variabilité dans la gestion des coûts des produits vendus ou dans la stratégie de prix.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une baisse en 2021, une amélioration en 2022 et 2023, puis une diminution en 2024. La remontée en 2025 indique une certaine capacité à contrôler les dépenses d'exploitation, mais le niveau reste inférieur à celui de 2023. Ces fluctuations peuvent être liées à des changements dans l'efficacité opérationnelle ou à des investissements stratégiques.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également présenté des variations. Après une baisse en 2021, elle a augmenté de manière constante jusqu'en 2023, avant de chuter en 2024. Une reprise partielle est constatée en 2025, mais elle ne compense pas entièrement la baisse de l'année précédente. Cette tendance est influencée par les marges brutes et d'exploitation, ainsi que par les éléments non opérationnels tels que les impôts et les charges financières.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte baisse en 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2023. Une diminution significative est observée en 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025. Cette évolution reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise les capitaux propres pour générer des bénéfices. La forte volatilité suggère une sensibilité aux fluctuations de la rentabilité nette et aux variations des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire au ROE, avec une baisse en 2021, une reprise jusqu'en 2023, puis une diminution en 2024 et une légère amélioration en 2025. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. La volatilité observée suggère une sensibilité aux variations de la rentabilité nette et à l'évolution de la base d'actifs.
En résumé, les données indiquent une période de fluctuations significatives en termes de rentabilité et d'efficacité. Les années 2022 et 2023 semblent avoir été plus performantes, tandis que 2024 a été marquée par une baisse notable de tous les ratios analysés. L'année 2025 montre des signes de stabilisation, mais les niveaux restent inférieurs à ceux observés en 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Analog Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 5 603 056 milliers de dollars américains à 12 013 953 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie en 2023, avec un revenu de 12 305 539 milliers de dollars américains, puis a diminué en 2024 à 9 427 157 milliers de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec un revenu de 11 019 707 milliers de dollars américains, mais il reste inférieur au niveau de 2022.
La marge brute a également augmenté de 2020 à 2022, passant de 3 690 478 milliers de dollars américains à 7 532 474 milliers de dollars américains. Comme le revenu, la marge brute a atteint un pic en 2022 avant de diminuer en 2023 et 2024, atteignant 5 381 343 milliers de dollars américains. Une augmentation est constatée en 2025, avec une marge brute de 6 773 478 milliers de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 65,87 % en 2020, a diminué à 61,83 % en 2021, puis a augmenté à 62,7 % en 2022 et à 64,01 % en 2023. Une baisse significative est observée en 2024, avec un ratio de 57,08 %, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 61,47 %.
- Tendances générales
- Une croissance significative du revenu et de la marge brute est observée jusqu'en 2022, suivie d'une période de ralentissement et de diminution en 2023 et 2024. Une légère reprise est visible en 2025, mais les niveaux de revenu et de marge brute ne reviennent pas aux sommets de 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une certaine volatilité, avec une baisse notable en 2024, suggérant une possible pression sur les coûts ou une diminution des prix de vente. La reprise en 2025 indique une amélioration potentielle de la rentabilité.
- Corrélation
- Les variations du revenu et de la marge brute sont corrélées, ce qui est attendu. Cependant, les fluctuations du ratio de marge bénéficiaire brute suggèrent que d'autres facteurs, tels que les coûts des biens vendus, influencent également la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Analog Devices Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance notable entre 2020 et 2023, passant d’environ 1,5 milliard à plus de 3,8 milliards de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2024, suivie d’une reprise partielle en 2025, atteignant près de 2,9 milliards de dollars américains.
Le revenu a également affiché une progression importante de 2020 à 2023, augmentant de 5,6 milliards à plus de 12,3 milliards de dollars américains. Comme pour le résultat d’exploitation, une baisse est constatée en 2024, avec un revenu d’environ 9,4 milliards de dollars américains, avant une nouvelle diminution en 2025, atteignant 11 milliards de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale en 2021, il a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, atteignant un pic d’environ 31,1%. Une forte baisse est ensuite enregistrée en 2024, avec une marge d’environ 21,6%, suivie d’une remontée en 2025, revenant à un niveau proche de 26,6%.
- Tendances générales
- Une croissance significative du résultat d’exploitation et du revenu est observée jusqu’en 2023, suivie d’un repli en 2024 pour les deux indicateurs. Le résultat d’exploitation montre une reprise partielle en 2025, tandis que le revenu continue de diminuer.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation jusqu’en 2023, une forte diminution en 2024, et une reprise partielle en 2025. La volatilité de cet indicateur suggère une sensibilité aux variations du revenu et du résultat d’exploitation.
- Observations clés
- La diminution du revenu et du résultat d’exploitation en 2024, combinée à la baisse de la marge bénéficiaire d’exploitation, pourrait indiquer des défis opérationnels ou des facteurs externes affectant la performance. La reprise partielle observée en 2025 nécessite un suivi attentif pour déterminer si elle signale une stabilisation ou une inversion de la tendance.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Analog Devices Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 1 220 761 unités à 2 748 561 unités, avant de diminuer en 2023 à 1 635 273 unités, puis de remonter en 2024 et 2025 à 2 267 342 unités.
Le revenu total a également suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2022, augmentant de 5 603 056 unités à 12 013 953 unités. Une légère augmentation est observée en 2023 (12 305 539 unités), suivie d'une baisse en 2024 (9 427 157 unités) et en 2025 (11 019 707 unités).
Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une fluctuation au cours de la période. Il a diminué de 21,79 % en 2020 à 19 % en 2021, puis a augmenté à 22,88 % en 2022 et atteint un pic de 26,94 % en 2023. Une diminution est ensuite constatée en 2024 (17,35 %), suivie d'une remontée en 2025 à 20,58 %.
- Tendances générales
- Une croissance significative du revenu net et du revenu total est observée jusqu'en 2022, suivie d'une période de volatilité avec des fluctuations à la baisse en 2023 et 2024, puis une reprise en 2025. Le ratio de marge bénéficiaire nette a également connu des variations, atteignant son maximum en 2023 avant de diminuer en 2024 et de se redresser en 2025.
- Observations clés
- La diminution du revenu net en 2023, malgré une légère augmentation du revenu total, suggère une possible pression sur les coûts ou une modification de la structure des revenus. La remontée du revenu net en 2024 et 2025, combinée à une augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette en 2025, indique une amélioration de la rentabilité.
- Points d'attention
- La volatilité observée dans les revenus et la marge bénéficiaire nette nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer la durabilité des performances futures. Il serait pertinent d'examiner les coûts des biens vendus, les dépenses d'exploitation et les autres éléments du compte de résultat pour comprendre les moteurs de ces fluctuations.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Analog Devices Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant d'environ 1,22 milliard à plus de 2,74 milliards de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2023, atteignant 3,31 milliards, avant de diminuer considérablement en 2024 à 1,63 milliard, puis de remonter en 2025 à 2,26 milliards.
Les capitaux propres ont affiché une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant d'environ 12 milliards à près de 38 milliards de dollars américains. Cependant, ils ont ensuite connu une stabilisation relative, fluctuant autour de 35 à 36 milliards de dollars américains entre 2022 et 2025, avec une légère tendance à la baisse en 2025.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une trajectoire variable. Il a diminué de 10,17% en 2020 à 3,66% en 2021, avant de remonter progressivement pour atteindre 9,32% en 2023. En 2024, le ROE a chuté à 4,65%, puis a connu une légère reprise en 2025, atteignant 6,7%.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une reprise partielle en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation significative des capitaux propres entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative avec une légère tendance à la baisse en 2025.
- Tendances clés
- Volatilité du ROE, avec une diminution initiale, une reprise, puis une nouvelle baisse en 2024 et une légère amélioration en 2025.
L'évolution du revenu net et du ROE suggère une possible influence de facteurs externes ou de changements dans la stratégie opérationnelle de l'entreprise, notamment la forte baisse observée en 2024. La stabilisation des capitaux propres, combinée à la fluctuation du ROE, indique une gestion prudente des fonds propres, mais également une sensibilité aux variations de la rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Analog Devices Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022, passant de 1 220 761 milliers de dollars américains à 2 748 561 milliers de dollars américains. Cette croissance a été suivie d'une diminution en 2023, avec un revenu net de 3 314 579 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant 1 635 273 milliers de dollars américains et 2 267 342 milliers de dollars américains respectivement.
En parallèle, le total de l'actif a connu une augmentation importante entre 2020 et 2021, passant de 21 468 603 milliers de dollars américains à 52 322 071 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué progressivement sur les années suivantes, atteignant 47 992 712 milliers de dollars américains en 2025. Cette diminution suggère une possible optimisation de la gestion des actifs ou une réduction des investissements.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une volatilité notable. Il a diminué de 5,69 % en 2020 à 2,66 % en 2021, puis a augmenté à 5,46 % en 2022 et à 6,79 % en 2023. En 2024, le ROA a connu une baisse significative à 3,39 %, avant de remonter légèrement à 4,72 % en 2025. Ces fluctuations du ROA indiquent des variations dans l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Tendances clés du revenu net :
- Forte croissance entre 2020 et 2022, suivie d'une baisse en 2023 et d'une reprise en 2024 et 2025.
- Tendances clés du total de l'actif :
- Augmentation importante entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2025.
- Tendances clés du ROA :
- Volatilité significative avec des fluctuations annuelles, indiquant des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.