Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Les marges bénéficiaires, à tous les niveaux, ont globalement diminué sur la période considérée.
- Marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 67.47% à 68.76%. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante, atteignant 57.02% en 2025. Cette baisse indique une érosion de la rentabilité des ventes après prise en compte du coût des marchandises vendues.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale de 48.84% en 2021 à 50.63% en 2022, suivie d'une baisse progressive jusqu'à 34.06% en 2025. Cette diminution suggère une détérioration de la rentabilité liée aux opérations principales de l'entreprise, potentiellement due à une augmentation des charges d'exploitation.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également montré une tendance à la baisse, passant de 42.35% en 2021 à 28.28% en 2025. Cette diminution reflète l'impact combiné de la baisse des marges brutes et d'exploitation, ainsi que des éventuels changements dans les charges financières ou fiscales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse notable, passant de 58.27% en 2021 à 30.73% en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également diminué, passant de 31.48% en 2021 à 14.46% en 2025. Cette baisse suggère une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une légère remontée est observée en 2025, mais elle ne compense pas la baisse globale.
En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs sur la période analysée. Les tendances observées nécessitent une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les implications pour la performance future.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Texas Instruments Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance initiale, passant de 18 344 millions de dollars américains en 2021 à 20 028 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 17 519 millions de dollars américains, tendance qui s'est poursuivie en 2024, atteignant 15 641 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec un revenu de 17 682 millions de dollars américains, mais il ne dépasse pas le niveau de 2022.
La marge brute a suivi une trajectoire similaire. Elle a augmenté de 2021 à 2022, passant de 12 376 millions de dollars américains à 13 771 millions de dollars américains. Ensuite, une baisse notable est constatée en 2023 (11 019 millions de dollars américains) et en 2024 (9 094 millions de dollars américains). Une amélioration est visible en 2025, avec une marge brute de 10 083 millions de dollars américains, mais elle reste inférieure aux niveaux de 2021 et 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a également montré une tendance à la baisse. Il a diminué progressivement de 67,47 % en 2021 à 68,76 % en 2022, puis a connu une baisse plus prononcée en 2023 (62,9 %), en 2024 (58,14 %) et en 2025 (57,02 %). Cette diminution suggère une érosion de la rentabilité des ventes au fil du temps.
- Tendances générales
- Une croissance initiale du revenu et de la marge brute suivie d'un déclin, puis d'une stabilisation partielle en 2025.
- Rentabilité
- Une diminution constante du ratio de marge bénéficiaire brute, indiquant une pression sur la rentabilité.
- Évolution du revenu
- Croissance en 2022, suivie de baisses en 2023 et 2024, et d'une reprise modeste en 2025.
- Évolution de la marge brute
- Croissance en 2022, suivie de baisses en 2023 et 2024, et d'une amélioration modeste en 2025.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Texas Instruments Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 8960 millions de dollars américains à 10140 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec une valeur de 7331 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 5465 millions de dollars américains, avant un léger rebond en 2025, avec 6023 millions de dollars américains.
Le revenu a également suivi une trajectoire similaire. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 18344 millions de dollars américains à 20028 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (17519 millions de dollars américains) et en 2024 (15641 millions de dollars américains). En 2025, le revenu montre une reprise, atteignant 17682 millions de dollars américains, mais ne retrouve pas son niveau de 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une évolution parallèle. Il a progressé de 48.84% en 2021 à 50.63% en 2022, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, ce ratio a ensuite diminué de manière significative, passant à 41.85% en 2023, puis à 34.94% en 2024. En 2025, la marge bénéficiaire d’exploitation se stabilise autour de 34.06%, indiquant une rentabilité opérationnelle plus faible par rapport aux années précédentes.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'un déclin marqué du résultat d'exploitation, du revenu et du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation est observée. Un léger redressement est visible en 2025, mais les niveaux antérieurs ne sont pas atteints.
- Variations significatives
- La diminution la plus importante se produit entre 2022 et 2023 pour tous les indicateurs. Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a connu la baisse la plus prononcée sur la période.
- Observations
- La corrélation entre le résultat d’exploitation, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère que les performances financières sont interconnectées. La baisse de la marge bénéficiaire d’exploitation pourrait indiquer une augmentation des coûts ou une pression sur les prix.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Texas Instruments Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 7 769 millions de dollars américains à 8 749 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023, atteignant 6 510 millions de dollars américains, et a continué à baisser en 2024, pour s'établir à 4 799 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec un revenu net de 5 001 millions de dollars américains, mais il reste inférieur aux niveaux de 2021 et 2022.
Le revenu total a suivi une trajectoire similaire. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 18 344 millions de dollars américains à 20 028 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite constatée en 2023 (17 519 millions de dollars américains) et en 2024 (15 641 millions de dollars américains). En 2025, le revenu total a augmenté pour atteindre 17 682 millions de dollars américains, mais ne retrouve pas son niveau de 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une évolution inverse. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 42,35 % à 43,68 %. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante sur les années suivantes, atteignant 37,16 % en 2023, 30,68 % en 2024 et 28,28 % en 2025. Cette diminution du ratio de marge bénéficiaire nette suggère une pression accrue sur la rentabilité, malgré la reprise partielle du revenu net en 2025.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale du revenu net et du revenu total suivie d'une diminution significative sur deux années consécutives, avec une légère reprise en 2025. Une diminution constante du ratio de marge bénéficiaire nette sur l'ensemble de la période.
- Points clés
- La baisse du revenu net et du revenu total en 2023 et 2024 est notable. La diminution du ratio de marge bénéficiaire nette indique une érosion de la rentabilité, potentiellement due à une augmentation des coûts ou à une pression sur les prix.
- Observations
- La légère reprise observée en 2025 ne compense pas entièrement les pertes subies en 2023 et 2024, tant en termes de revenu net que de revenu total. Le ratio de marge bénéficiaire nette reste à son niveau le plus bas sur la période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Texas Instruments Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 7 769 millions de dollars américains à 8 749 millions de dollars américains. Cependant, une diminution progressive s'est ensuite observée, avec une baisse à 6 510 millions de dollars américains en 2023, puis à 4 799 millions de dollars américains en 2024. Une légère reprise est constatée en 2025, avec un revenu net de 5 001 millions de dollars américains, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2022.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire globalement ascendante. Ils sont passés de 13 333 millions de dollars américains en 2021 à 14 577 millions de dollars américains en 2022, puis à 16 897 millions de dollars américains en 2023. Une stabilisation relative est observée en 2024, avec un montant de 16 903 millions de dollars américains. En 2025, une légère diminution est enregistrée, ramenant les capitaux propres à 16 273 millions de dollars américains.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une évolution contrastée. Il a atteint un niveau élevé de 58,27 % en 2021 et a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 60,02 %. Une baisse significative est ensuite observée en 2023, avec un ROE de 38,53 %, et en 2024, avec un ROE de 28,39 %. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec un ROE de 30,73 %, mais ce niveau reste inférieur à celui des années 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Diminution du revenu net après une période de croissance initiale.
- Tendances clés
- Augmentation globale des capitaux propres, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.
- Tendances clés
- Baisse significative du ROE, suivie d'une légère reprise, mais restant inférieur aux niveaux initiaux.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Texas Instruments Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 7 769 millions de dollars américains à 8 749 millions de dollars américains. Cependant, une diminution progressive s’est ensuite observée, atteignant 6 510 millions de dollars américains en 2023, puis 4 799 millions de dollars américains en 2024. Une légère reprise est constatée en 2025, avec un revenu net de 5 001 millions de dollars américains, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2021 et 2022.
Le total de l’actif a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2024. Il est passé de 24 676 millions de dollars américains en 2021 à 27 207 millions de dollars américains en 2022, puis à 32 348 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 35 509 millions de dollars américains en 2024. En 2025, une légère diminution est enregistrée, avec un total de l’actif de 34 585 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une évolution contrastée. Il a augmenté légèrement entre 2021 et 2022, passant de 31,48 % à 32,16 %. Toutefois, une baisse significative a été observée en 2023, avec un ROA de 20,12 %. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2024, atteignant 13,51 %. Une légère amélioration est notée en 2025, avec un ROA de 14,46 %, mais ce niveau reste considérablement inférieur à celui des années 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Une croissance initiale du revenu net suivie d’un déclin progressif.
- Évolution de l’actif
- Une augmentation constante de l’actif total jusqu’en 2024, suivie d’une légère diminution en 2025.
- Performance de l’actif
- Une diminution significative du ROA sur la période, suggérant une efficacité réduite dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.