Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Texas Instruments Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance à la hausse en 2021 et 2022, atteignant respectivement 67,47 % et 68,76 %, avant de connaître une baisse significative en 2023 et 2024, à 62,9 % puis 58,14 %. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la rentabilité brute suivie d'une détérioration dans les années suivantes.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance similaire, augmentant de 40,76 % en 2020 à un pic de 50,63 % en 2022. Cependant, il diminue ensuite à 41,85 % en 2023 et poursuit cette baisse jusqu’à 34,94 % en 2024. La marge d’exploitation connaît une dégradation progressive après la période d’expansion.
Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une croissance plus régulière, passant de 38,69 % en 2020 à 43,68 % en 2022, avant d’effectuer une baisse significative en 2023 et 2024, à 37,16 % puis 30,68 %. La rentabilité nette suit une tendance globalement similaire mais avec une variation moins accentuée initialement.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE est élevé tout au long de la période, avec une légère baisse en 2021 puis une augmentation en 2022, atteignant 60,02 %. Une baisse notable se produit en 2023 à 38,53 %, et cette tendance se poursuit en 2024 avec une valeur de 28,39 %. La diminution du ROE indique une réduction du rendement pour les actionnaires, pouvant refléter une détérioration de la profitabilité ou une augmentation du capital propre.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA affiche une progression continue de 28,91 % en 2020 à 32,16 % en 2022, signalant une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice. Cependant, une chute significative intervient en 2023, avec une baisse à 20,12 %, et un再e baisse jusqu’à 13,51 % en 2024. Ces données indiquent une réduction de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour produire du profit dans les dernières années.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Texas Instruments Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | 9,269) | |
| Revenu | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 9,094 ÷ 15,641 = 58.14%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a augmenté régulièrement entre 2020 et 2022, passant de 9 269 millions à 13 771 millions. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec une diminution à 11 019 millions, suivie d'une nouvelle réduction en 2024 à 9 094 millions. La tendance indique une croissance jusqu'en 2022, suivie d'une contraction ces deux dernières années.
- Analyse du revenu
- Le revenu a connu une croissance soutenue de 2020 à 2022, passant de 14 461 millions à 20 028 millions, ce qui témoigne d'une expansion commerciale. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2023, avec une baisse à 17 519 millions, puis une nouvelle diminution en 2024 à 15 641 millions. La réduction des revenus sur les deux dernières années peut indiquer des facteurs de marché ou opérationnels impactant la performance.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, qui indique la rentabilité en pourcentage par rapport aux revenus, a augmenté de 64,1 % en 2020 à son maximum de 68,76 % en 2022. Cependant, une baisse est observée en 2023 à 62,9 %, puis une nouvelle réduction en 2024 à 58,14 %. Cette décroissance suggère une détérioration de la rentabilité relative, malgré des revenus et une marge brute en fluctuation, indiquant une pression sur la marge bénéficiaire ou une augmentation des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Texas Instruments Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | 5,894) | |
| Revenu | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 5,465 ÷ 15,641 = 34.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Entre 2020 et 2022, le résultat d’exploitation a connu une augmentation significative, passant de 5 894 millions de dollars à 10 140 millions, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec un résultat de 7 331 millions, suivi d’une nouvelle diminution en 2024 pour atteindre 5 465 millions. Cette tendance reflète une croissance initiale suivie d’un ralentissement ou d’un déclin dans la performance opérationnelle.
- Revenus
- Les revenus ont constamment croisé une tendance haussière jusqu’en 2022, atteignant 20 028 millions de dollars, soit une croissance régulière par rapport à 2020 où ils s’élevaient à 14 461 millions. En 2023, une contraction de revenus est constatée, avec une baisse à 17 519 millions, puis une poursuite de cette tendance en 2024 avec une valeur de 15 641 millions, indiquant un ralentissement ou un déclin du chiffre d’affaires dans cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une amélioration notable de 2020 à 2022, passant de 40,76% à 50,63%, ce qui indique une augmentation de la rentabilité relative des opérations. Cette croissance a été suivie par une baisse en 2023, à 41,85%, et une nouvelle diminution en 2024, à 34,94%. La tendance générale suggère une réduction progressive de la rentabilité opérationnelle en proportion des revenus sur la période la plus récente.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Texas Instruments Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Revenu | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 4,799 ÷ 15,641 = 30.68%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La valeur du revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 5 595 millions de dollars à 8 749 millions de dollars, soit une progression significative durant cette période. En 2023, une baisse de l’ordre de près de 25 % est observée, le revenu net tombant à 6 510 millions de dollars, puis en 2024, une nouvelle diminution est constatée, atteignant 4 799 millions de dollars. Cette tendance indique une volatilité en termes de profitabilité nette, avec une période initiale de croissance suivie d’un déclin important au cours des deux dernières années.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a également présenté une tendance à la hausse jusqu’en 2022, passant de 14 461 millions de dollars en 2020 à 20 028 millions en 2022. Après cette période de croissance, une décroissance est enregistrée, avec un chiffre d’affaires de 17 519 millions en 2023 puis une nouvelle baisse à 15 641 millions pour l’année 2024. La tendance générale montre une phase de croissance suivie d’un recul dans les revenus, pouvant refléter des fluctuations de la demande ou d’autres facteurs économiques spécifiques au secteur.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une amélioration progressive entre 2020 et 2022, passant de 38.69 % à 43.68 %, indiquant une augmentation de la rentabilité relative de l’entreprise. Cependant, à partir de 2023, il subit une baisse significative, atteignant 37.16 %, puis une nouvelle chute à 30.68 % en 2024. La réduction du ratio de marge bénéficiaire nette suggère une diminution de la rentabilité à chaque dollar de revenu, en parallèle avec la baisse du revenu net, témoignant d’une contraction de la profitabilité opérationnelle ou d’une augmentation des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Texas Instruments Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Capitaux propres | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 4,799 ÷ 16,903 = 28.39%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 5 595 millions de dollars à 8 749 millions de dollars, ce qui témoigne d'une amélioration de la performance financière de l'entreprise sur cette période. Toutefois, à partir de 2023, une repli est observée, avec le revenu net diminuant à 6 510 millions de dollars, puis à 4 799 millions de dollars en 2024. Cette tendance suggère une contraction récente des revenus, potentiellement liée à des facteurs de marché, à une baisse de la demande ou à des changements dans la stratégie commerciale.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière de 2020 à 2024, passant de 9 187 millions de dollars à 16 903 millions de dollars. La croissance est relativement stable, indiquant une accumulation progressive de fonds propres, ce qui pourrait refléter une politique de réinvestissement et une solidité financière renforcée sur la période concernée.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a été très élevé tout au long de la période, avec un pic à plus de 60 % en 2020 et 2022. Néanmoins, une baisse progressive est observée à partir de 2023, passant à 38,53 % et à 28,39 % en 2024. La diminution du ROE pourrait indiquer une baisse de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres, notamment en lien avec la baisse du revenu net à partir de 2023. Malgré cette tendance à la baisse, le ROE reste à des niveaux généralement considérés comme très favorables, témoignant d'une gestion efficace des capitaux durant la cycle considéré.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Texas Instruments Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Total de l’actif | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,799 ÷ 35,509 = 13.51%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l’entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 5,595 millions de dollars à 8,749 millions de dollars, ce qui témoigne d'une expansion de ses activités ou de sa rentabilité. Cependant, à partir de 2023, une baisse notable est observée, le revenu tombant à 6,510 millions de dollars, puis à 4,799 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une diminution progressive du bénéfice net sur la période récente.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l'entreprise a augmenté chaque année, passant de 19,351 millions de dollars en 2020 à 35,509 millions de dollars en 2024. Cette croissance régulière reflète une expansion de la taille de l'entreprise ou de ses investissements, avec une hausse cumulative tout au long de la période observée.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) a augmenté légèrement de 28.91% en 2020 à 32.16% en 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices durant cette période initiale. Toutefois, une baisse importante est enregistrée par la suite, le ROA diminuant à 20.12% en 2023 puis à 13.51% en 2024. Cette réduction progressive reflète une diminution de la rentabilité relative par rapport à la taille de ses actifs, possiblement en lien avec la baisse de son revenu net ou une croissance plus rapide de ses actifs par rapport à ses bénéfices.»