NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation progressive, passant respectivement de 0.38 à 0.53 et de 0.39 à 0.54. Ceci suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et ajustée montrent une fluctuation. Après une baisse en 2018, ils connaissent une remontée pour se stabiliser autour de 2.13 et 2.15 en 2021, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable.

Les ratios d’endettement présentent une augmentation notable sur l’ensemble de la période. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, doublent presque, passant de 0.49 à 1.62 et de 0.47 à 1.68 respectivement. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui passe de 0.33 à 0.62 et pour le ratio d’endettement financier, qui évolue de 1.78 à 3.2 et de 1.68 à 3.18 ajusté. Ces augmentations indiquent un recours croissant à l’endettement pour financer les activités.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte volatilité. Après une période de stabilité autour de 23-24% en 2017 et 2018, il chute drastiquement en 2019 et 2020, atteignant 2.74% et 0.6% respectivement, avant de remonter à 16.91% en 2021. Les versions ajustées présentent des fluctuations similaires, incluant une valeur négative en 2020. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou des changements significatifs dans la structure des coûts.

Rendement

Le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif suivent des tendances similaires à la marge bénéficiaire nette, avec une forte baisse en 2019 et 2020 suivie d’une reprise en 2021. Le rendement des capitaux propres atteint un pic de 28.66% en 2021, tandis que le rendement de l’actif se stabilise autour de 8.97%. Les versions ajustées présentent également des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives en 2020 pour le rendement des capitaux propres et en 2020 pour le rendement de l’actif.

En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs, mais fait face à une augmentation de son endettement et à une volatilité significative de sa rentabilité et de ses rendements.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, les revenus ont diminué en 2019 et 2020, avant de connaître une forte croissance en 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2017.

Le total de l'actif a présenté une tendance à la baisse entre 2017 et 2020, puis a augmenté en 2021, mais reste globalement stable sur l'ensemble de la période. Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution progressive jusqu'en 2020, suivie d'une remontée en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a connu une légère augmentation entre 2017 et 2019, puis une stabilisation entre 2019 et 2020. Une augmentation notable est observée en 2021, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L'évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio de rotation de l'actif total non ajusté. Une légère augmentation est observée jusqu'en 2019, suivie d'une stabilisation, puis d'une augmentation plus marquée en 2021. La valeur de ce ratio est légèrement supérieure à celle du ratio non ajusté, suggérant que l'ajustement de l'actif a un impact positif sur l'efficacité de son utilisation.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des revenus, une relative stabilité de l'actif, et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif, particulièrement marquée en 2021. L'augmentation des ratios de rotation de l'actif total en 2021 coïncide avec la forte croissance des revenus, ce qui suggère une amélioration de la performance globale.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2017 et 2019, passant de 6044 millions de dollars américains à 3267 millions de dollars américains, avant de remonter à 5228 millions de dollars américains en 2021.

Le passif à court terme a suivi une trajectoire inverse, augmentant de 2718 millions de dollars américains en 2017 à 3385 millions de dollars américains en 2018, puis diminuant à 1791 millions de dollars américains en 2019, avant de remonter à 2452 millions de dollars américains en 2021.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une variabilité. Il est passé de 2.22 en 2017 à 1.54 en 2018, puis a augmenté à 1.82 en 2019, pour atteindre 2.14 en 2020 et se stabiliser à 2.13 en 2021. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme à partir de 2019.

L’examen des données ajustées de l'actif et du passif à court terme montre des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a suivi la même courbe que l'actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté a évolué de manière analogue au passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également fluctué, passant de 2.29 en 2017 à 1.57 en 2018, puis augmentant à 1.86 en 2019, pour atteindre 2.21 en 2020 et se stabiliser à 2.15 en 2021. Les valeurs ajustées du ratio de liquidité actuel restent globalement cohérentes avec celles non ajustées, indiquant une capacité de remboursement des dettes à court terme similaire.

En résumé, la période analysée a été marquée par des variations dans la structure de l'actif et du passif à court terme, avec une amélioration de la liquidité à partir de 2019, comme l'indiquent les ratios de liquidité actuel et ajusté.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant de 6 565 millions de dollars américains en 2017 à 10 572 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une progression plus marquée entre 2020 et 2021.

Parallèlement, les capitaux propres ont diminué de manière constante sur la même période, passant de 13 527 millions de dollars américains en 2017 à 6 528 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution est plus prononcée entre 2017 et 2019, puis se poursuit à un rythme plus lent.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière significative, passant de 0,49 en 2017 à 1,62 en 2021. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, signalant une plus grande dépendance au financement par emprunt.

L’examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également augmenté, passant de 6 683 millions de dollars américains en 2017 à 10 809 millions de dollars américains en 2021. Les capitaux propres ajustés ont suivi la même trajectoire descendante que les capitaux propres non ajustés, diminuant de 14 185 millions de dollars américains en 2017 à 6 425 millions de dollars américains en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également augmenté, passant de 0,47 en 2017 à 1,68 en 2021. Cette progression est cohérente avec l’évolution du ratio non ajusté et renforce la conclusion d’une augmentation de l’endettement relatif.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement et une diminution des capitaux propres sur la période analysée, ce qui se traduit par une augmentation significative des ratios d’endettement. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des raisons sous-jacentes et de leurs implications potentielles.

L’analyse des données financières révèle une tendance à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 6 565 millions de dollars américains en 2017 à 10 572 millions de dollars américains en 2021, représentant une augmentation significative sur cinq ans.

Parallèlement, le total du capital a connu une fluctuation, passant de 20 092 millions de dollars américains en 2017 à 17 859 millions de dollars américains en 2018, puis à 16 806 millions de dollars américains en 2019, 16 553 millions de dollars américains en 2020 et enfin à 17 100 millions de dollars américains en 2021. Bien qu'il y ait une légère reprise en 2021, le niveau global reste inférieur à celui de 2017.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,33 en 2017 à 0,62 en 2021, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de 6 683 millions de dollars américains en 2017 à 10 809 millions de dollars américains en 2021. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire à celle du capital total, avec une diminution initiale suivie d'une légère reprise en 2021, passant de 20 868 millions de dollars américains à 17 234 millions de dollars américains.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio, qui mesure également l’endettement, a augmenté de 0,32 en 2017 à 0,63 en 2021, corroborant l’observation d’une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. L’augmentation de ce ratio est cohérente avec l’augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement au cours de la période analysée, accompagnée d’une diminution relative des fonds propres. Ces évolutions se traduisent par une augmentation des ratios d’endettement, suggérant une structure financière plus risquée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2017 et 2019, passant de 24049 millions de dollars américains à 20016 millions de dollars américains, avant de remonter à 20864 millions de dollars américains en 2021. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale suivie d’une légère reprise.

Les capitaux propres ont subi une diminution plus marquée, passant de 13527 millions de dollars américains en 2017 à 6528 millions de dollars américains en 2021. Le total des capitaux propres ajustés présente également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 1.78 en 2017 à 3.2 en 2021. Cette augmentation indique une proportion croissante de dette par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 1.68 en 2017 à 3.18 en 2021.

Tendances principales

Diminution initiale du total de l’actif suivie d’une stabilisation et légère reprise.

Baisse significative des capitaux propres sur l’ensemble de la période.

Augmentation constante du ratio d’endettement financier, indiquant un recours accru à l’endettement.

L’évolution du ratio d’endettement financier, tant non ajusté que ajusté, suggère une modification de la structure financière, avec une dépendance accrue au financement par emprunt. La diminution des capitaux propres, combinée à l’augmentation de l’endettement, pourrait potentiellement affecter la flexibilité financière et la capacité à investir dans des projets futurs.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance globale, passant de 9 256 millions de dollars américains en 2017 à 11 063 millions de dollars américains en 2021. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution en 2019 et 2020 avant une reprise notable en 2021.

Le résultat net attribuable aux actionnaires a présenté une volatilité plus marquée. Après une période relativement stable en 2017 et 2018 (2215 et 2208 millions de dollars américains respectivement), il a chuté drastiquement en 2019 (243 millions de dollars américains) et en 2020 (52 millions de dollars américains), avant de rebondir fortement en 2021 (1871 millions de dollars américains).

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une tendance similaire au résultat net. Il est passé de 23.93% en 2017 à 23.47% en 2018, puis a connu une baisse significative en 2019 (2.74%) et en 2020 (0.6%). Une amélioration est observée en 2021, avec un ratio de 16.91%.

Le bénéfice net ajusté a également montré une forte variabilité. Après une augmentation en 2018 (1969 millions de dollars américains), il a diminué en 2019 (15 millions de dollars américains) et est devenu négatif en 2020 (-185 millions de dollars américains), avant de redevenir positif en 2021 (1780 millions de dollars américains).

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a connu des fluctuations importantes, passant de 16.82% en 2017 à 20.93% en 2018, puis à 0.17% en 2019 et -2.15% en 2020. Il s'est redressé en 2021, atteignant 16.09%.

En résumé, bien que le revenu ait globalement augmenté, la rentabilité, mesurée par les différents ratios de marge bénéficiaire, a été soumise à des variations considérables au cours de la période analysée. Les années 2019 et 2020 ont été particulièrement difficiles en termes de rentabilité, suivies d'une amélioration notable en 2021. L'écart entre le résultat net et le bénéfice net ajusté suggère l'impact de certains éléments non récurrents sur la performance financière.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une forte baisse en 2019 et 2020, atteignant son point le plus bas en 2020, avant de remonter considérablement en 2021.

Les capitaux propres ont diminué de manière constante entre 2017 et 2021, bien que le rythme de cette diminution ait ralenti au cours des dernières années. Cette tendance à la baisse est également observable dans le total des capitaux propres ajustés.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire variable. Après une augmentation en 2018, il a chuté drastiquement en 2019 et 2020, pour remonter fortement en 2021, dépassant même son niveau de 2018.

Le bénéfice net ajusté a également montré une forte volatilité. Il a diminué en 2019 et est devenu négatif en 2020, avant de se redresser de manière significative en 2021.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente des tendances similaires à celles du rendement des capitaux propres non ajusté, avec une forte baisse en 2019 et 2020, suivie d'une remontée notable en 2021.

Tendances clés

Forte volatilité du résultat net et du bénéfice net ajusté.

Évolution des capitaux propres

Diminution constante des capitaux propres sur la période.

Performance des capitaux propres

Fluctuations importantes du rendement des capitaux propres, avec une forte remontée en 2021.

Impact des ajustements

Les ajustements apportés aux capitaux propres et au bénéfice net ont un impact significatif sur les ratios de rendement, en particulier en 2020 où le ratio ajusté est négatif.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une forte baisse en 2019 et 2020, atteignant son point le plus bas en 2020, avant de remonter considérablement en 2021, se rapprochant des niveaux observés en 2017 et 2018.

Le total de l’actif a diminué entre 2017 et 2020, puis a augmenté en 2021, mais reste inférieur à son niveau initial de 2017. Cette évolution de l'actif s'accompagne de variations notables dans les ratios de rendement de l’actif. Le ratio de rendement de l’actif a atteint un pic en 2018, puis a chuté drastiquement en 2019 et 2020, avant de se redresser en 2021, retrouvant un niveau proche de celui de 2017.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité importante. Après une augmentation en 2018, il a connu une forte diminution en 2019, suivie d'une perte en 2020. Une reprise significative est observée en 2021, ramenant le bénéfice net ajusté à un niveau comparable à celui de 2018.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une diminution entre 2017 et 2020, suivie d'une augmentation en 2021. Le ratio de rendement de l’actif ajusté reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec une forte baisse en 2019 et 2020, et une reprise en 2021.

Tendances générales

Une forte volatilité des résultats nets et des bénéfices ajustés est observée, avec des points bas en 2019 et 2020 et une reprise en 2021.

Actif

L'actif total a diminué jusqu'en 2020, puis a augmenté en 2021, mais n'a pas retrouvé son niveau initial.

Rendement de l'actif

Les ratios de rendement de l'actif, tant non ajustés qu'ajustés, ont suivi une tendance similaire, avec une forte baisse en 2019 et 2020 et une reprise en 2021.