Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2010
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2010
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
NXP Semiconductors N.V., ajustement du bénéfice net attribuable aux actionnaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. En 2017 et 2018, le résultat net attribuable aux actionnaires s'est maintenu à un niveau élevé, autour de 2210 millions de dollars américains.
Cependant, une diminution substantielle est observée en 2019, avec une valeur de 243 millions de dollars américains. Cette baisse se poursuit en 2020, atteignant un minimum de 52 millions de dollars américains.
Un rebond notable est constaté en 2021, avec un résultat net attribuable aux actionnaires de 1871 millions de dollars américains, bien qu'il reste inférieur aux niveaux observés en 2017 et 2018.
- Tendances générales
- Une forte volatilité du résultat net est mise en évidence, passant d'une stabilité relative en 2017-2018 à une baisse drastique en 2019-2020, suivie d'une reprise en 2021.
- Comparaison des indicateurs
- Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire au résultat net attribuable aux actionnaires, présentant les mêmes fluctuations et les mêmes niveaux de valeurs sur chaque période. Cette concordance suggère que les ajustements n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance financière globale.
L'évolution du résultat net suggère une possible influence de facteurs externes ou de changements stratégiques significatifs sur la rentabilité de l'entreprise. L'augmentation en 2021 indique une potentielle amélioration des conditions opérationnelles ou une adaptation réussie aux défis rencontrés précédemment.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
NXP Semiconductors N.V., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité sur la période considérée. Après une période de stabilité relative en 2017 et 2018, il a diminué de manière drastique en 2019 et 2020, atteignant des niveaux très bas. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2021, ramenant le ratio à un niveau proche de celui des premières années de la période. Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire identique à celle du ratio non ajusté.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement, passant de 23,93% en 2017 à 2,74% en 2019, puis à 0,6% en 2020, avant de remonter à 16,91% en 2021.
Le rendement des capitaux propres a également présenté une évolution marquée. Après une augmentation en 2018, il a chuté en 2019 et 2020, atteignant des points bas. Une forte augmentation est ensuite constatée en 2021, dépassant les niveaux observés en 2017 et 2018. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle au ratio non ajusté.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a évolué de 16,37% en 2017 à 28,66% en 2021, avec des creux à 2,57% en 2019 et 0,58% en 2020.
Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire, avec une diminution significative en 2019 et 2020, suivie d'une reprise en 2021, bien qu'il n'ait pas retrouvé son niveau initial de 2017. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté.
- Rendement de l’actif
- Le rendement de l’actif a diminué de 9,21% en 2017 à 0,26% en 2020, avant de remonter à 8,97% en 2021.
En résumé, les données indiquent une période de difficultés en 2019 et 2020, suivie d'une amélioration significative en 2021 pour l'ensemble des ratios analysés. La volatilité observée suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'activité.
NXP Semiconductors N.V., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la performance de l'entité sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une diminution notable entre 2017 et 2020, passant de 2215 millions de dollars américains à 52 millions de dollars américains, avant de remonter significativement à 1871 millions de dollars américains en 2021.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une baisse marquée jusqu'en 2020 (52 millions de dollars américains) suivie d'une reprise en 2021 (1871 millions de dollars américains). Les valeurs du résultat net attribuable aux actionnaires et du bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires sont identiques pour chaque année.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a affiché une forte baisse entre 2017 (23.93%) et 2020 (0.6%), indiquant une détérioration de la rentabilité. Une amélioration substantielle est observée en 2021, avec un ratio remontant à 16.91%.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est identique à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une diminution importante jusqu'en 2020 (0.6%) et une reprise en 2021 (16.91%). La concordance des deux ratios suggère que les ajustements effectués n'ont pas eu d'impact significatif sur la marge bénéficiaire globale.
En résumé, la période 2017-2020 a été caractérisée par une érosion de la rentabilité, suivie d'une amélioration notable en 2021. La forte volatilité des ratios de marge bénéficiaire nette indique une sensibilité de la performance aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entité.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROE = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une forte baisse entre 2017 et 2020, passant de 2215 millions de dollars américains à 52 millions de dollars américains, avant de remonter considérablement en 2021 pour atteindre 1871 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une diminution marquée entre 2017 et 2020, puis une reprise substantielle en 2021. Les valeurs sont très proches de celles du résultat net attribuable aux actionnaires pour chaque année.
Le rendement des capitaux propres présente une volatilité importante. Après une augmentation de 16.37% en 2017 à 21.02% en 2018, il chute drastiquement à 2.57% en 2019 et atteint un minimum de 0.58% en 2020. Une forte augmentation est observée en 2021, avec un rendement des capitaux propres atteignant 28.66%.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution identique à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur ce ratio. Les valeurs sont également très proches de celles du rendement des capitaux propres.
- Tendances générales
- Une forte volatilité est observée dans les indicateurs de performance, en particulier entre 2017 et 2021. Une période de baisse significative est suivie d'une reprise notable en 2021.
- Points notables
- La forte corrélation entre le résultat net attribuable aux actionnaires, le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires, le rendement des capitaux propres et le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) indique une cohérence dans les performances financières.
- Observations spécifiques
- La performance de 2021 représente un retour à des niveaux de rentabilité plus élevés après une période de difficultés.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROA = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de performance sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une forte diminution entre 2017 et 2020, passant de 2215 millions de dollars américains à 52 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2021 pour atteindre 1871 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une baisse marquée jusqu'en 2020 et une reprise en 2021, affichant des valeurs identiques à celles du résultat net attribuable aux actionnaires pour toutes les années.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a présenté une tendance à la hausse entre 2017 et 2018, passant de 9,21% à 10,26%. Cependant, il a ensuite subi une chute drastique en 2019 et 2020, atteignant un minimum de 0,26% en 2020. Une amélioration notable est observée en 2021, avec un retour à 8,97%.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une évolution parallèle à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Il a augmenté de 9,18% en 2017 à 10,27% en 2018, puis a diminué considérablement pour atteindre 0,26% en 2020, avant de remonter à 8,97% en 2021. Les valeurs des deux ratios sont identiques pour chaque année.
La période 2019 et 2020 se caractérise par une forte baisse de la rentabilité des actifs, ce qui pourrait indiquer des difficultés opérationnelles ou des investissements importants ayant un impact temporaire sur les résultats. La reprise observée en 2021 suggère une amélioration de la performance et une meilleure utilisation des actifs. La concordance entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements comptables n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la rentabilité des actifs.