Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
NXP Semiconductors N.V., les ratios d’évaluation actuels
| NXP Semiconductors N.V. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $174.46 | ||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 262,598,471 | ||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | -12.83% | ||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $7.12 | ||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $6.21 | ||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $9.84 | ||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $42.13 | ||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $24.86 | ||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 24.49 | 163.37 | 73.67 | 18.00 | 232.32 | — | 28.54 | 33.13 | 168.60 | 58.72 | 16.54 | 38.03 | 100.29 | 62.65 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 28.09 | 146.55 | 72.09 | 13.45 | 244.83 | — | 17.63 | 23.45 | 152.97 | 42.07 | 11.91 | 32.65 | 86.45 | 49.21 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 17.74 | 141.10 | 59.26 | 16.42 | 101.72 | — | 24.28 | 29.74 | 100.59 | 52.54 | 16.65 | 33.40 | 91.14 | 55.31 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 4.14 | 10.40 | 12.78 | 4.75 | 26.55 | 1.94 | 9.54 | 8.51 | 5.22 | 32.80 | 4.30 | 11.67 | 25.80 | 14.77 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 7.02 | 4.66 | 3.42 | 6.80 | 20.24 | 1.04 | 24.70 | 14.85 | 2.91 | 53.95 | 6.38 | 10.80 | 25.75 | 26.54 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
NXP Semiconductors N.V., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une baisse de 17,94 en 2017 à 12,5 en 2018, il a fortement augmenté en 2019 pour atteindre 131,98, puis a connu une nouvelle hausse spectaculaire en 2020 à 950,99. En 2021, il est redescendu à 26,86, indiquant une réduction significative de la valorisation relative par rapport aux bénéfices.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également varié de manière marquée. Il a diminué de 18,9 en 2017 à 10,18 en 2018, avant de connaître une forte hausse en 2019 à 50,03. La tendance s’est amplifiée en 2020, avec un pic à 118,31, puis a diminué en 2021 à 19,46. Cela suggère une volatilité importante dans la valorisation du résultat d’exploitation par rapport au cours de l’action.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a montré une certaine stabilité, avec des variations modérées. Il est passé de 4,29 en 2017 à 2,93 en 2018, puis a augmenté en 2019 à 3,61. La tendance s’est accentuée en 2020, avec une hausse à 5,74, avant de diminuer en 2021 à 4,54. La variation indique des fluctuations dans la valorisation du chiffre d’affaires, mais dans une fourchette relativement plus contenue comparée aux ratios de bénéfice ou d’exploitation.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a montré une croissance continue sur la période. Il est passé de 2,94 en 2017 à 2,63 en 2018, puis a augmenté en 2019 à 3,4. La tendance s’est fortement accélérée en 2020, atteignant 5,53, et a continué à croître en 2021 pour atteindre 7,7. Cette progression reflète une augmentation progressive de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
NXP Semiconductors N.V., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 262,538,156 | 277,008,199 | 279,750,659 | 292,789,698 | 342,924,392 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires (en millions) | 1,871) | 52) | 243) | 2,208) | 2,215) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 7.13 | 0.19 | 0.87 | 7.54 | 6.46 | |
| Cours de l’action1, 3 | 191.42 | 178.52 | 114.64 | 94.25 | 115.88 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 26.86 | 950.99 | 131.98 | 12.50 | 17.94 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 45.54 | 41.66 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 68.31 | 41.43 | 31.04 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.05 | 22.31 | 20.25 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 40.73 | 66.38 | 47.09 | — | — | |
| Intel Corp. | 9.85 | 11.02 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 25.97 | 25.92 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.03 | 24.23 | 13.64 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 13.38 | 21.80 | 7.98 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 78.54 | 67.59 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 17.15 | 28.06 | 22.03 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 20.38 | 27.95 | — | — | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 24.30 | 25.24 | — | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 29.67 | 31.25 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,871,000,000 ÷ 262,538,156 = 7.13
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de NXP Semiconductors N.V.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 191.42 ÷ 7.13 = 26.86
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse notable en 2018 par rapport à 2017, passant de 115,88 US$ à 94,25 US$, avant de revenir à une tendance haussière à partir de 2019. En 2019, il atteint 114,64 US$, puis continue sa croissance pour atteindre 178,52 US$ en 2020 et 191,42 US$ en 2021. Cette progression indique une appréciation significative du titre sur la période considérée, avec une augmentation constante de la valeur de l'action à partir de 2019.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une tendance contrastée. Après une croissance en 2018, où il passe de 6,46 US$ à 7,54 US$, une forte chute est observée en 2019, atteignant 0,87 US$, puis une baisse supplémentaire en 2020, à 0,19 US$. Cette baisse importante pourrait refléter des difficultés temporaires, une restructuration, ou des charges exceptionnelles. Cependant, en 2021, l’EPS remonte de manière significative à 7,13 US$, dépassant largement les niveaux antérieurs et indiquant une reprise de la rentabilité par action.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice (P/E) montre une volatilité marquée. En 2017, il était à 17,94, puis diminue en 2018 à 12,5, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus modérée ou une perception moyenne du marché. En 2019, il s’envole à 131,98, ce qui correspond probablement à la baisse significative de l’EPS, indiquant que le prix de l’action reste élevé malgré une rentabilité réduite. La valeur atteint un pic en 2020 à 950,99, ce qui traduit une forte surévaluation ou une attente très optimiste du marché, malgré la faiblesse du bénéfice par action cette année-là. En 2021, le ratio diminue de manière notable à 26,86, coïncidant avec la forte reprise du bénéfice par action et une appréciation plus réaliste de la valorisation relative.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
NXP Semiconductors N.V., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 262,538,156 | 277,008,199 | 279,750,659 | 292,789,698 | 342,924,392 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 2,583) | 418) | 641) | 2,710) | 2,102) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 9.84 | 1.51 | 2.29 | 9.26 | 6.13 | |
| Cours de l’action1, 3 | 191.42 | 178.52 | 114.64 | 94.25 | 115.88 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 19.46 | 118.31 | 50.03 | 10.18 | 18.90 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 39.48 | 75.77 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 56.12 | 33.76 | 24.74 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.85 | 18.50 | 16.36 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 30.78 | 44.04 | 36.85 | — | — | |
| Intel Corp. | 10.06 | 9.72 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.69 | 20.99 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 18.34 | 20.40 | 12.13 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.48 | 19.51 | 6.83 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 75.08 | 66.40 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.84 | 23.32 | 12.60 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 17.67 | 26.53 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 22.09 | 22.38 | — | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.20 | 27.05 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,583,000,000 ÷ 262,538,156 = 9.84
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de NXP Semiconductors N.V.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 191.42 ÷ 9.84 = 19.46
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 115,88 US$ à la fin de 2017 à 191,42 US$ à la fin de 2021. Après une baisse notable en 2018, le cours a rebondi en 2019, puis a augmenté significativement en 2020 et 2021, atteignant un pic à la fin de 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a été volatile au cours de la période. Il a augmenté de 6,13 US$ en 2017 à 9,26 US$ en 2018, mais a chuté à 2,29 US$ en 2019 et encore davantage à 1,51 US$ en 2020, avant de rebondir fortement à 9,84 US$ en 2021. Cette évolution indique une forte volatilité dans la rentabilité opérationnelle par action, avec une reprise notable en 2021.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu de fortes fluctuations. Il était de 18,9 en 2017 et a diminué à 10,18 en 2018, suggérant une valorisation plus modérée par rapport aux bénéfices d'exploitation. En 2019, le ratio a fortement augmenté à 50,03, indiquant une valorisation très attractive ou une attente de croissance élevée, mais il a ensuite baissé drastiquement à 118,31 en 2020, avant de redescendre à 19,46 en 2021. Ces variations indiquent une instabilité dans la perception du marché quant à la rentabilité opérationnelle.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
NXP Semiconductors N.V., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 262,538,156 | 277,008,199 | 279,750,659 | 292,789,698 | 342,924,392 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 11,063) | 8,612) | 8,877) | 9,407) | 9,256) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 42.14 | 31.09 | 31.73 | 32.13 | 26.99 | |
| Cours de l’action1, 3 | 191.42 | 178.52 | 114.64 | 94.25 | 115.88 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 4.54 | 5.74 | 3.61 | 2.93 | 4.29 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.76 | 10.63 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 12.98 | 9.03 | 7.06 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.63 | 4.69 | 3.75 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 9.55 | 7.40 | 5.62 | — | — | |
| Intel Corp. | 2.48 | 2.96 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 7.80 | 5.43 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 5.62 | 5.43 | 3.10 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.83 | 2.73 | 2.15 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 20.41 | 17.31 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.62 | 6.20 | 3.98 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 8.63 | 10.81 | — | — | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.25 | 5.80 | — | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.00 | 6.13 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,063,000,000 ÷ 262,538,156 = 42.14
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de NXP Semiconductors N.V.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 191.42 ÷ 42.14 = 4.54
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant d’environ 115,88 US$ à 94,25 US$, avant de rebondir fortement en 2019 pour atteindre 114,64 US$. La tendance s’est ensuite accélérée à la hausse en 2020, avec une augmentation notable pour atteindre 178,52 US$, et s’est maintenue à un niveau élevé en 2021, se situant à 191,42 US$. Ainsi, après une période de fluctuation, le cours de l’action a globalement progressé sur la période, culminant en 2021.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a connu une croissance progressive de 2017 à 2021, passant de 26,99 US$ à 42,14 US$. Une augmentation régulière est observable, avec une progression notable entre 2020 et 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité par action ou une croissance globale de l’entreprise.
- P/S (Ratio financier)
- Le ratio prix/ventes a connu une baisse importante entre 2017 et 2018, passant de 4,29 à 2,93, ce qui pourrait indiquer une diminution de la valorisation relative par rapport aux ventes ou une augmentation des ventes pour une valorisation stable ou croissante. Ensuite, on observe une légère hausse en 2019, atteignant 3,61, suivie d’une augmentation marquée en 2020, avec un ratio culminant à 5,74. En 2021, ce ratio a diminué à 4,54, suggérant une légère correction ou une stabilisation de la valorisation relative par rapport aux ventes, mais restant supérieur à la période 2018-2019.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
NXP Semiconductors N.V., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 262,538,156 | 277,008,199 | 279,750,659 | 292,789,698 | 342,924,392 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 6,528) | 8,944) | 9,441) | 10,505) | 13,527) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 24.86 | 32.29 | 33.75 | 35.88 | 39.45 | |
| Cours de l’action1, 3 | 191.42 | 178.52 | 114.64 | 94.25 | 115.88 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 7.70 | 5.53 | 3.40 | 2.63 | 2.94 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 19.21 | 17.77 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.50 | 4.22 | 3.61 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.60 | 7.63 | 6.67 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 10.50 | 7.40 | 5.09 | — | — | |
| Intel Corp. | 2.05 | 2.84 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 15.98 | 11.83 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 13.64 | 10.55 | 6.40 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.79 | 1.50 | 1.40 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 20.14 | 15.49 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.59 | 24.00 | 19.69 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 11.87 | 17.02 | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.24 | 6.15 | — | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 12.57 | 11.14 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,528,000,000 ÷ 262,538,156 = 24.86
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de NXP Semiconductors N.V.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 191.42 ÷ 24.86 = 7.70
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 115,88 US$ à 94,25 US$, avant de retrouver une forte hausse en 2019, atteignant 114,64 US$. La tendance haussière s’est poursuivie en 2020 avec une augmentation notable à 178,52 US$, puis a continué en 2021 pour atteindre 191,42 US$. Ces fluctuations indiquent une période de volatilité suivie d’une croissance soutenue, notamment à partir de 2019.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a diminué régulièrement de 39,45 US$ en 2017 à 24,86 US$ en 2021. La baisse semble progressive et continue sur la période, reflétant une réduction de l’actif net par action ou une dépréciation de la valeur comptable nette de l’entreprise sur ces années.
- Ratio P/BV (Cours de l’action / Valeur comptable par action)
- Ce ratio a connu une évolution marquée, passant de 2,94 en 2017 à 7,7 en 2021. Après une légère baisse en 2018 à 2,63, il s’est renforcé en 2019 à 3,4, puis a connu une croissance significative en 2020 et 2021, notamment avec un ratio de 5,53 en 2020 et de 7,7 en 2021. La progression de ce ratio indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, suggérant une appréciation du titre en lien avec une perception optimiste de la performance ou des perspectives de croissance de l’entreprise.