Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
NXP Semiconductors N.V., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 2,22 à 1,54, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants. Par la suite, ce ratio a retrouvé une tendance à la hausse, atteignant 1,82 en 2019, puis dépassant légèrement cette valeur à 2,14 en 2020. En 2021, il se maintient à un niveau stable à 2,13, suggérant une amélioration de la liquidité générale de l'entreprise à partir de 2018.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une baisse importante en 2018, passant de 1,63 à 1,06, ce qui indique une réduction de la capacité à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks. En 2019, ce ratio a continué à diminuer pour atteindre 0,96, indiquant une position de liquidité plus fragile en excluant les stocks. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une amélioration notable, augmentant à 1,51, puis à 1,53 en 2021, ce qui témoigne d'une amélioration progressive dans la gestion des liquidités immédiates de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse marquée entre 2017 et 2019, passant de 1,31 à 0,58, ce qui reflète une diminution significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible. En 2020, ce ratio a repris une trajectoire ascendante pour atteindre 1,13, et en 2021, il se maintient à un niveau comparable à celui de 2020 à 1,15. Cette évolution indique une amélioration de la liquidité immédiate, notamment en termes de trésorerie, sur la période la plus récente.
Ratio de liquidité actuel
NXP Semiconductors N.V., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 5,228) | 4,324) | 3,267) | 5,225) | 6,044) | |
| Passif à court terme | 2,452) | 2,017) | 1,791) | 3,385) | 2,718) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.13 | 2.14 | 1.82 | 1.54 | 2.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.02 | 2.54 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.94 | 1.84 | 1.32 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.54 | 3.00 | 2.30 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 2.64 | 1.87 | 1.44 | — | — | |
| Intel Corp. | 2.10 | 1.91 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 2.71 | 2.78 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.30 | 3.43 | 3.61 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10 | 2.71 | 2.58 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 4.09 | 7.67 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.68 | 2.14 | 1.88 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 5.33 | 4.28 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.47 | 2.47 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.55 | 1.71 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 5,228 ÷ 2,452 = 2.13
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- Actif circulant
- Une tendance générale à la baisse est observable dans l'actif circulant, passant d'environ 6 044 millions de dollars en 2017 à un minimum de 3 267 millions en 2019, avant de remonter à 5 228 millions en 2021. Cette fluctuation suggère une réduction du fonds de roulement à partir de 2017 jusqu'en 2019, suivie d'une reprise progressive à partir de cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 2 718 millions à 3 385 millions de dollars. Ensuite, il a considérablement diminué pour atteindre un point bas en 2019 à 1 791 millions. Par la suite, il a augmenté de nouveau, s'établissant à 2 452 millions en 2021. Ces variations indiquent une gestion fluctuante des obligations à court terme au cours de la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une tendance variable : il a diminué de 2.22 en 2017 à 1.54 en 2018, puis est remonté à 1.82 en 2019, pour atteindre un pic à 2.14 en 2020. En 2021, il a légèrement diminué à 2.13. La fluctuation de ce ratio reflète des changements dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, avec une amélioration notable entre 2018 et 2020, suivi d'une stabilisation en 2021.
Ratio de liquidité rapide
NXP Semiconductors N.V., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,830) | 2,275) | 1,045) | 2,789) | 3,547) | |
| Débiteurs, montant net | 923) | 765) | 667) | 792) | 879) | |
| Total des actifs rapides | 3,753) | 3,040) | 1,712) | 3,581) | 4,426) | |
| Passif à court terme | 2,452) | 2,017) | 1,791) | 3,385) | 2,718) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.53 | 1.51 | 0.96 | 1.06 | 1.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.49 | 1.81 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 1.31 | 0.85 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.64 | 1.95 | 1.38 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 2.27 | 1.56 | 1.21 | — | — | |
| Intel Corp. | 1.38 | 1.24 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.81 | 1.82 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.11 | 2.22 | 2.16 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.17 | 1.82 | 1.74 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.56 | 7.04 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.34 | 1.75 | 1.65 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.45 | 3.34 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.79 | 1.78 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,753 ÷ 2,452 = 1.53
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une diminution significative entre 2017 et 2019, passant de 4 426 millions de dollars à 1 712 millions de dollars, marquant une réduction d'environ 61 %. Cette baisse peut indiquer une diminution des actifs liquides à court terme ou une réduction des investissements à court terme rapidement réalisables. Toutefois, à partir de 2020, une reprise est observable avec une augmentation à 3 040 millions de dollars, puis une croissance continue en 2021, atteignant 3 753 millions de dollars. Ces tendances suggèrent une gestion prudente ou une restructuration stratégique des actifs liquides au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable depuis 2017, passant de 2 718 millions de dollars à 3 385 millions de dollars en 2018, puis une baisse en 2019 jusqu’à 1 791 millions de dollars. Par la suite, le passif à court terme a augmenté à nouveau pour atteindre 2 017 millions en 2020, puis 2 452 millions en 2021. La fluctuation du passif à court terme peut refléter des changements dans la structure de financement ou des variations dans les besoins en liquidités de l’entreprise, avec une tendance à une augmentation globale de cette obligation à court terme à partir de 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a diminué de 1,63 en 2017 à 0,96 en 2019, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement liquidables. À partir de 2020, une amélioration est discernable, le ratio revenant à 1,51, puis se stabilisant à 1,53 en 2021. La remontée de ce ratio après 2019 pourrait impliqué une gestion plus efficace des liquidités ou une augmentation préparée des actifs liquides pour faire face aux obligations à court terme. La stabilité du ratio en 2020 et 2021 montre une gestion équilibrée des liquidités dans cette période.
Ratio de liquidité de trésorerie
NXP Semiconductors N.V., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,830) | 2,275) | 1,045) | 2,789) | 3,547) | |
| Total de la trésorerie | 2,830) | 2,275) | 1,045) | 2,789) | 3,547) | |
| Passif à court terme | 2,452) | 2,017) | 1,791) | 3,385) | 2,718) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.15 | 1.13 | 0.58 | 0.82 | 1.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.85 | 0.95 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.71 | 0.77 | 0.43 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.86 | 1.29 | 0.81 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 1.94 | 1.20 | 0.73 | — | — | |
| Intel Corp. | 1.03 | 0.97 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.19 | 1.17 | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.25 | 1.55 | 1.54 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.34 | 1.23 | 1.24 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.95 | 6.11 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.04 | 1.29 | 1.37 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.79 | 2.75 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.30 | 1.32 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.89 | 1.06 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,830 ÷ 2,452 = 1.15
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- Total de la trésorerie
- Entre 2017 et 2019, le total de la trésorerie a connu une baisse significative, passant de 3 547 millions de dollars en 2017 à 1 045 millions en 2019. Cette diminution indique une réduction importante des liquidités disponibles au cours de cette période. En revanche, à partir de 2020, une tendance à la hausse est observée, la trésorerie passant de 1 045 millions en 2019 à 2 275 millions en 2020, puis à 2 830 millions en 2021. Cette reprise peut refléter une amélioration de la gestion des liquidités ou des flux de trésorerie positifs entrés dans l’entreprise durant cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a varié dans la période, atteignant son maximum en 2018 avec 3 385 millions de dollars, avant de diminuer à 1 791 millions en 2019. Par la suite, il y a une augmentation progressive, s’établissant à 2 017 millions en 2020 et atteignant 2 452 millions en 2021. La fluctuation du passif à court terme pourrait indiquer des changements dans les obligations immédiates de l'entreprise, avec une réduction en 2019 suivie d’une augmentation plus récente, suggérant une gestion dynamique des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, montre une tendance volatile durant la période. Il était de 1,31 en 2017, puis a chuté à 0,82 en 2018 et encore davantage à 0,58 en 2019. Cette baisse reflète une détérioration de la capacité à couvrir les obligations immédiates avec la trésorerie, probablement due à la diminution des liquides ou à une augmentation des passifs court terme. Cependant, à partir de 2020, ce ratio s’est redressé, atteignant 1,13, puis 1,15 en 2021, indiquant une amélioration de la position de liquidité relative, cohérente avec l’augmentation de la trésorerie constatée dans cette période.