Structure du bilan : passif et capitaux propres
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
NXP Semiconductors N.V. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio de liquidité actuel depuis 2010
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2010
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2010
Nous acceptons :
NXP Semiconductors N.V., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 20-F (Date du rapport : 2018-12-31), 20-F (Date du rapport : 2017-12-31).
- Tendance des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation progressive, passant de 4,77 % en 2017 à 6 % en 2021. Cette hausse indique une croissance potentielle des dettes fournisseurs ou des obligations à court terme envers des partenaires externes, suggérant une augmentation des activités commerciales ou un allongement des délais de paiement.
- Évolution des passifs de restructuration
- Les passifs de restructuration ont présenté un déclin relatif, atteignant un minimum de 0,16 % en 2019, avant de remonter légèrement à 0,12 % en 2021. La diminution pourrait refléter la réduction des opérations de restructuration ou leur complétude, tandis que la légère remontée indique parfois une nouvelle gestion ou restructuration ponctuelle.
- Les éléments relatifs aux avantages sociaux et aux impôts à payer
- Les rémunérations et avantages sociaux accumulés ont commencé à apparaître en 2021 avec 1,44 % et augmenté à 2,28 % en 2021, ce qui peut indiquer une accumulation récente ou des changements dans la politique sociale de l'entreprise. Par ailleurs, les impôts sur les bénéfices à payer ont été présentés uniquement en 2021 (0,71 %) et 2022 (0,39 %), montrant une tendance à la diminution de cette charge dans le temps.
- Évolution des dividendes à payer
- Les dividendes à payer ont progressé de 0,53 % en 2020 à 0,71 % en 2021, ce qui peut témoigner d’une politique régulière de distribution de dividendes ou d’un ajustement lié aux résultats financiers annuels.
- Autres passifs
- Le montant relatif des autres passifs à court terme a connu une croissance, passant de 3,11 % en 2017 à 5,63 % en 2021, signalant une augmentation de diverses obligations à court terme non spécifiées. La part des autres passifs à court terme a également augmenté, illustrant une croissance des obligations diverses hors passifs traditionnels.
- Passifs à court terme et dettes à long terme
- Les passifs à court terme ont fluctué, atteignant un pic de 15,72 % en 2018, puis en diminuant à 8,95 % en 2019, avant de remonter à 11,75 % en 2021. La dette à court terme, présente dans la période 2017 et 2018, a disparu dans les années suivantes, tandis que la dette à long terme a connu une croissance continue, passant de 24,18 % en 2017 à 50,67 % en 2021. Cette évolution indique une tendance à l’augmentation de l’endettement à long terme, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions.
- Passifs de restructuration et impôts différés
- Les passifs de restructuration sont restés faibles, avec des valeurs très faibles et une légère fluctuation. Les impôts différés ont diminué de manière notable, passant de 2,91 % en 2017 à 0,27 % en 2021, ce qui pourrait indiquer des changements dans la reconnaissance des impôts différés ou une réduction des différences temporaires fiscales.
- Passifs non courants et total du passif
- Les passifs non courants ont représenté une part croissante du passif total, atteignant 55,8 % en 2021. La part totale du passif dans la structure financière s’est accentuée, passant de 42,97 % en 2017 à 67,55 % en 2021, reflétant une augmentation significative de l’endettement global ou de la composition du passif.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse continue, passant de 56,25 % en 2017 à 31,29 % en 2021. La proportion d’actions ordinaires a légèrement augmenté, tandis que la part du capital supérieur à la valeur nominale a diminué. Par ailleurs, la valeur des actions propres au prix coûtant a été négative, traduisant une réduction du nombre d’actions en circulation, avec un pic de -15,17 % en 2019. La diminution des capitaux propres s’accompagne d’une évolution négative du déficit accumulé, qui s’est accentué, représentant -25,74 % en 2021, indiquant une dégradation du résultat net dans le temps.
- Autres éléments du résultat étendu
- Le cumul des autres éléments du résultat étendu a diminué, passant de 0,74 % en 2017 à 0,23 % en 2021, suggérant une contraction dans la couverture ou la variation de certains éléments exceptionnels ou de couverture hors résultat opérationnel.
- Résumé global
- Globalement, l’entreprise a accru sa dépendance à l’endettement long terme, comme en témoigne la croissance continue de la dette à long terme et l’augmentation de la part du passif total. La diminution relative des capitaux propres et l’accroissement du déficit accumulé indiquent une détérioration de la situation financière propre. La structure du passif s’est fortement modifiée, avec une part croissante d’obligations financières à long terme et de passifs non courants. Par ailleurs, les variations dans la composition des capitaux propres et leur déclin global traduisent un contexte moins favorable sur le plan patrimonial à la fin de la période examinée. Ce contexte pourrait nécessiter des actions correctives pour renforcer la solidité financière et optimiser la structure du passif.