Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Shockwave Medical Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution globale entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 10.53 à 5.54. Une remontée est ensuite observée au premier trimestre 2022, atteignant 6.07, suivie d'une nouvelle baisse au deuxième trimestre 2022 (5.32). Le quatrième trimestre 2023 marque une forte augmentation, atteignant 14.43, qui se maintient à un niveau élevé au premier trimestre 2024 (13.81).
- Ratio de liquidité actuel
- La trajectoire générale indique une volatilité significative, avec une tendance à la baisse initiale suivie d'une amélioration marquée vers la fin de la période. Les fluctuations suggèrent des variations dans la gestion des actifs courants et des passifs courants.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une diminution initiale suivie d'une remontée plus récente. Il passe de 9.5 au premier trimestre 2020 à 4.62 au quatrième trimestre 2021, puis augmente à 12.99 au quatrième trimestre 2023 et se stabilise à 12.49 au premier trimestre 2024. L'amplitude des variations est légèrement inférieure à celle du ratio de liquidité actuel, ce qui indique une dépendance moindre aux stocks pour couvrir les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio confirme une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une diminution entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 9.08 à 3.89. Une amélioration significative est ensuite constatée, avec une valeur de 11.73 au quatrième trimestre 2023 et 11.15 au premier trimestre 2024. Ce ratio est systématiquement inférieur aux deux autres, ce qui indique une plus grande dépendance à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie pour couvrir les passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation récente de ce ratio suggère une amélioration de la position de trésorerie et une plus grande capacité à faire face aux obligations immédiates sans recourir à la vente d'actifs courants.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration notable de la liquidité au cours des derniers trimestres, avec une augmentation significative des trois ratios considérés. Cette amélioration pourrait être due à une meilleure gestion des actifs et des passifs, à une augmentation des flux de trésorerie ou à d'autres facteurs internes ou externes.
Ratio de liquidité actuel
Shockwave Medical Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 1,275,350) | 1,225,260) | 1,128,542) | 456,362) | 590,825) | 459,263) | 395,258) | 352,006) | 309,910) | 285,902) | 256,028) | 239,631) | 233,112) | 246,300) | 257,868) | 264,314) | 197,606) | ||||||
| Passif à court terme | 92,334) | 104,205) | 78,203) | 80,220) | 141,998) | 63,374) | 54,221) | 66,207) | 51,030) | 51,628) | 40,266) | 35,995) | 33,494) | 25,581) | 21,125) | 17,741) | 18,763) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 13.81 | 11.76 | 14.43 | 5.69 | 4.16 | 7.25 | 7.29 | 5.32 | 6.07 | 5.54 | 6.36 | 6.66 | 6.96 | 9.63 | 12.21 | 14.90 | 10.53 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.60 | 1.64 | 1.74 | 1.64 | 1.68 | 1.63 | 1.86 | 2.01 | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.37 | 1.44 | 1.41 | 1.44 | 1.43 | 1.40 | 1.35 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.55 | 4.76 | 5.31 | 5.22 | 5.26 | 4.40 | 5.10 | 5.36 | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 2.42 | 2.39 | 1.76 | 1.76 | 1.58 | 1.86 | 2.61 | 2.91 | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 1,275,350 ÷ 92,334 = 13.81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable de cet actif entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2022, culminant à 459 263 milliers de dollars américains. Une forte progression est ensuite constatée au 31 mars 2023, atteignant 590 825 milliers de dollars américains, suivie d'une diminution au 31 décembre 2023, puis d'une remontée au 31 mars 2024.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'actif circulant. L'augmentation est continue entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2022, atteignant 63 374 milliers de dollars américains. Une augmentation significative est observée au 31 mars 2023, suivie d'une diminution au 31 décembre 2023, puis d'une remontée au 31 mars 2024.
Le ratio de liquidité actuel, calculé à partir de l'actif circulant et du passif à court terme, fluctue au cours de la période. Il affiche une valeur élevée au début de la période, dépassant 10, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum de 4,16 au 31 mars 2022. Une amélioration est ensuite observée, avec une forte augmentation au 31 mars 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au 31 mars 2024.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une croissance importante, avec des fluctuations trimestrielles, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. L'augmentation la plus marquée se situe entre le 31 mars 2022 et le 31 mars 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante, mais à un rythme plus lent que l'actif circulant. L'augmentation la plus importante est observée au premier trimestre 2023.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une volatilité, mais est resté globalement supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme. La forte augmentation au 31 mars 2023 suggère une amélioration significative de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Shockwave Medical Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 281,674) | 328,422) | 498,108) | 141,458) | 280,932) | 156,586) | 127,779) | 99,913) | 66,252) | 89,209) | 91,195) | 84,268) | 57,006) | 50,423) | 215,256) | 218,296) | 123,111) | ||||||
| Placements à court terme | 747,559) | 662,132) | 419,225) | 117,131) | 135,929) | 147,907) | 122,888) | 124,993) | 134,875) | 111,772) | 91,759) | 90,478) | 120,422) | 151,931) | —) | 13,109) | 47,278) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 124,440) | 114,552) | 98,819) | 96,562) | 84,309) | 71,366) | 64,224) | 59,797) | 47,842) | 37,435) | 29,966) | 24,955) | 19,613) | 11,689) | 10,711) | 6,365) | 7,811) | ||||||
| Total des actifs rapides | 1,153,673) | 1,105,106) | 1,016,152) | 355,151) | 501,170) | 375,859) | 314,891) | 284,703) | 248,969) | 238,416) | 212,920) | 199,701) | 197,041) | 214,043) | 225,967) | 237,770) | 178,200) | ||||||
| Passif à court terme | 92,334) | 104,205) | 78,203) | 80,220) | 141,998) | 63,374) | 54,221) | 66,207) | 51,030) | 51,628) | 40,266) | 35,995) | 33,494) | 25,581) | 21,125) | 17,741) | 18,763) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 12.49 | 10.61 | 12.99 | 4.43 | 3.53 | 5.93 | 5.81 | 4.30 | 4.88 | 4.62 | 5.29 | 5.55 | 5.88 | 8.37 | 10.70 | 13.40 | 9.50 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.95 | 1.00 | 1.04 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.22 | 1.33 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.23 | 1.30 | 1.29 | 1.32 | 1.31 | 1.27 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 4.31 | 3.83 | 4.44 | 4.36 | 4.30 | 3.56 | 4.19 | 4.49 | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.51 | 1.54 | 1.18 | 1.18 | 1.01 | 1.30 | 1.87 | 2.07 | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.73 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.70 | 0.77 | 0.71 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,153,673 ÷ 92,334 = 12.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des actifs rapides au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d'environ 178 200 unités monétaires au premier trimestre 2020 à plus de 1 153 673 unités monétaires au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de 1 105 106 unités monétaires au premier trimestre 2024.
Le passif à court terme a également connu une augmentation, mais à un rythme moins rapide que les actifs rapides. Il est passé d'environ 18 763 unités monétaires au premier trimestre 2020 à environ 92 334 unités monétaires au premier trimestre 2024. Une accélération notable de cette augmentation est visible à partir du premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant d'un niveau de 9,5 à 4,62. Une légère amélioration est ensuite constatée jusqu'au deuxième trimestre 2022, avant une chute significative à 3,53 au premier trimestre 2023. Le ratio a connu une forte remontée au troisième et quatrième trimestre 2023, atteignant respectivement 12,99 et 10,61, puis se stabilise à 12,49 au premier trimestre 2024. Cette volatilité suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance substantielle de ses actifs rapides, mais cette croissance a été accompagnée d'une augmentation du passif à court terme. Le ratio de liquidité rapide, bien que fluctuant, indique une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a connu des périodes de faiblesse, mais s'est améliorée récemment.
Ratio de liquidité de trésorerie
Shockwave Medical Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 281,674) | 328,422) | 498,108) | 141,458) | 280,932) | 156,586) | 127,779) | 99,913) | 66,252) | 89,209) | 91,195) | 84,268) | 57,006) | 50,423) | 215,256) | 218,296) | 123,111) | ||||||
| Placements à court terme | 747,559) | 662,132) | 419,225) | 117,131) | 135,929) | 147,907) | 122,888) | 124,993) | 134,875) | 111,772) | 91,759) | 90,478) | 120,422) | 151,931) | —) | 13,109) | 47,278) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,029,233) | 990,554) | 917,333) | 258,589) | 416,861) | 304,493) | 250,667) | 224,906) | 201,127) | 200,981) | 182,954) | 174,746) | 177,428) | 202,354) | 215,256) | 231,405) | 170,389) | ||||||
| Passif à court terme | 92,334) | 104,205) | 78,203) | 80,220) | 141,998) | 63,374) | 54,221) | 66,207) | 51,030) | 51,628) | 40,266) | 35,995) | 33,494) | 25,581) | 21,125) | 17,741) | 18,763) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 11.15 | 9.51 | 11.73 | 3.22 | 2.94 | 4.80 | 4.62 | 3.40 | 3.94 | 3.89 | 4.54 | 4.85 | 5.30 | 7.91 | 10.19 | 13.04 | 9.08 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.47 | 0.53 | 0.54 | 0.57 | 0.66 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.82 | 0.87 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.49 | 3.15 | 3.86 | 3.77 | 3.59 | 2.90 | 3.50 | 3.78 | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.87 | 0.88 | 0.77 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | 1.26 | 1.37 | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.35 | 0.34 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.36 | 0.46 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,029,233 ÷ 92,334 = 11.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une fluctuation trimestrielle. Une tendance à la baisse s'observe jusqu'au 31 mars 2021. Une reprise est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2022, avec un pic au 30 juin 2023. Le dernier trimestre analysé, le 31 mars 2024, présente une augmentation significative.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période analysée. L'augmentation est progressive jusqu'au 31 décembre 2021, puis s'accélère au 31 mars 2022, atteignant un pic. Une diminution est observée au 30 juin 2022, suivie d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'au 31 décembre 2023. Le dernier trimestre, le 31 mars 2024, montre une augmentation.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative. Il a atteint un maximum au 30 juin 2020, puis a diminué progressivement jusqu'au 31 décembre 2021. Une légère amélioration est observée au 31 mars 2022, suivie d'une nouvelle baisse. Une augmentation notable est constatée au 30 juin 2023 et se maintient au 31 mars 2024.
Il est à noter que malgré l'augmentation du passif à court terme, le ratio de liquidité de trésorerie reste supérieur à 3 pour la majorité des périodes, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. La forte augmentation de la trésorerie au dernier trimestre analysé, combinée à une augmentation du ratio de liquidité, suggère une amélioration de la position financière.