Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Shockwave Medical Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement des dettes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a globalement fluctué entre 0,06 et 0,14 sur la période allant de mars 2020 à décembre 2022. Une augmentation notable est observée à partir de mars 2023, atteignant 1,22 en mars 2024, ce qui indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation marquée à partir de mars 2023, culminant à 1,27 en mars 2024. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l’effet de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une stabilité relative jusqu’à mars 2023, où il commence à augmenter de manière significative, atteignant 0,55 en mars 2024. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une augmentation progressive, avec une accélération à partir de mars 2023, atteignant 0,56 en mars 2024. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation contribue à cette augmentation.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté relativement stable et faible jusqu’à mars 2023, puis a augmenté de manière significative, atteignant 0,50 en mars 2024. Cette augmentation indique une plus grande proportion de financement par la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, avec une accélération à partir de mars 2023, atteignant 0,52 en mars 2024. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble de l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de 1,24 en mars 2020 à 2,19 en mars 2024. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été négatif jusqu’en septembre 2021, indiquant une incapacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices. Il est devenu positif à partir de septembre 2021 et a augmenté de manière significative, atteignant 20,92 en mars 2024. Cette amélioration indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation significative de son endettement à partir de mars 2023, tandis que sa capacité à couvrir ses charges d’intérêts s’est améliorée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | ||||||
| Dette convertible, partie non courante | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette, partie non courante | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Total de la dette | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Capitaux propres | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.97 | 1.09 | 1.22 | 0.04 | 0.18 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.47 | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.85 | 0.70 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 732,810 ÷ 751,757 = 0.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive de mars 2020 à mars 2023, passant de 16 126 US$ en milliers à 104 231 US$ en milliers. Une forte augmentation est observée entre juin et septembre 2023, atteignant 730 926 US$ en milliers, suivie d'une légère progression jusqu'à décembre 2023 (732 810 US$ en milliers). En mars 2024, le niveau de la dette se stabilise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont initialement augmenté de mars 2020 à juin 2020, puis ont fluctué sur les trimestres suivants, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en décembre 2022 (305 068 US$ en milliers). Une augmentation notable est observée en mars 2023 (570 687 US$ en milliers), suivie d'une légère diminution en juin 2023 (601 245 US$ en milliers) et d'une nouvelle augmentation significative jusqu'en septembre 2023 (751 757 US$ en milliers).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté relativement stable entre mars 2020 et décembre 2021, oscillant autour de 0.07 à 0.09. Une diminution est observée en 2022, atteignant 0.04 en décembre. Ce ratio augmente considérablement en mars 2023 (0.18), puis chute à 0.04 en juin 2023. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 1.22 en septembre 2023, puis diminuant à 1.09 en décembre 2023 et 0.97 en mars 2024. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement marquée à partir de septembre 2023.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère un changement dans la structure de financement, avec une dépendance accrue à l’égard de la dette, notamment à partir de la période de septembre 2023. L'augmentation substantielle de la dette, combinée à une croissance moins rapide des capitaux propres, a contribué à cette évolution.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 776,799 ÷ 751,757 = 1.03
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une augmentation globale sur la période observée.
- Dette totale
- Initialement stable autour de 25 000 milliers de dollars américains de mars 2020 à décembre 2020, la dette totale a commencé à augmenter de manière notable à partir de septembre 2021. Cette augmentation s'est accélérée au cours de l'année 2022, atteignant des niveaux supérieurs à 60 000 milliers de dollars américains au quatrième trimestre. La croissance s'est poursuivie en 2023, culminant à plus de 776 000 milliers de dollars américains au quatrième trimestre de 2023. Au premier trimestre de 2024, la dette totale se situe autour de 776 000 milliers de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme variable.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte augmentation entre mars 2020 et juin 2020, passant de 177 772 milliers de dollars américains à 245 423 milliers de dollars américains. Après une période de fluctuation, une nouvelle augmentation significative a été observée entre mars 2022 et mars 2023, atteignant 570 687 milliers de dollars américains. Les capitaux propres ont continué de croître, atteignant 751 757 milliers de dollars américains au premier trimestre de 2024.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres reflète l'impact combiné de ces tendances.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable et faible, inférieur à 0,2, jusqu'au troisième trimestre de 2021. À partir de ce point, il a augmenté de manière significative, atteignant 1,27 au premier trimestre de 2023. Bien qu'il ait légèrement diminué par la suite, il reste élevé, se situant autour de 1,03 au quatrième trimestre de 2023 et autour de 1,03 au premier trimestre de 2024. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler un risque financier accru.
En résumé, les données indiquent une augmentation significative de la dette totale, accompagnée d'une croissance des capitaux propres, mais une augmentation notable du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une structure de capital plus fortement endettée au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | ||||||
| Dette convertible, partie non courante | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette, partie non courante | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Total de la dette | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Capitaux propres | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | ||||||
| Total du capital | 1,484,567) | 1,400,540) | 1,332,171) | 641,178) | 674,918) | 535,514) | 370,783) | 322,508) | 285,106) | 258,960) | 237,267) | 225,305) | 221,040) | 242,273) | 253,498) | 261,709) | 193,898) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.49 | 0.52 | 0.55 | 0.04 | 0.15 | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 732,810 ÷ 1,484,567 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive de mars 2020 à septembre 2022, passant d'environ 16 126 US$ en milliers à 17 283 US$ en milliers. Une diminution notable est observée en décembre 2022, avec une valeur de 14 853 US$ en milliers. Cependant, une forte augmentation est ensuite constatée en mars 2023, atteignant 104 231 US$ en milliers, suivie d'une nouvelle hausse importante jusqu'à 732 810 US$ en milliers en décembre 2023, et se stabilisant légèrement en mars 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a présenté une fluctuation importante. Après une augmentation significative entre mars et juin 2020, il a diminué progressivement jusqu'en décembre 2020. Une reprise est ensuite observée jusqu'en juin 2022, suivie d'une croissance continue et substantielle, atteignant 1 484 567 US$ en milliers en mars 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a initialement fluctué autour de 0.06 à 0.08 entre mars 2020 et septembre 2021. Il a ensuite diminué à 0.05 en décembre 2022, avant de connaître une augmentation significative en mars 2023, atteignant 0.15. Ce ratio a continué d'augmenter de manière importante, atteignant 0.55 en juin 2023, puis se stabilisant à 0.52 en décembre 2023 et 0.49 en mars 2024. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, suggérant un changement dans la structure de financement.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation significative de la dette, accompagnée d'une croissance du capital, mais surtout par une augmentation notable du ratio d'endettement, particulièrement à partir de mars 2023. Cette évolution du ratio d'endettement mérite une attention particulière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 776,799 ÷ 1,528,556 = 0.51
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une stabilité relative est observée entre mars 2020 et décembre 2020. Une augmentation notable s'est produite à partir de septembre 2021, s'accélérant considérablement en 2023 et début 2024, atteignant des niveaux significativement plus élevés que les périodes précédentes. Cette progression suggère un recours accru au financement par emprunt.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période, mais de manière moins prononcée que la dette totale. Des variations sont constatées d'un trimestre à l'autre, avec une croissance plus marquée entre juin 2020 et décembre 2022. L'augmentation la plus importante du capital se produit en 2023, coïncidant avec l'augmentation substantielle de la dette.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a fluctué, mais a globalement augmenté. Il est resté relativement stable et faible entre mars 2020 et juin 2021. Une augmentation progressive est ensuite observée, avec une accélération significative à partir de mars 2022. Le ratio atteint des niveaux élevés en 2023 et début 2024, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport au capital. Cette évolution suggère un changement dans la structure de financement, avec une dépendance accrue à l'égard de la dette.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l'endettement, combinée à une croissance du capital, mais avec une tendance à une structure financière plus fortement endettée au fil du temps. L'évolution du ratio dette sur capital confirme cette observation.
Ratio d’endettement
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | ||||||
| Dette convertible, partie non courante | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette, partie non courante | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Total de la dette | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | ||||||
| Total de l’actif | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.03 | 0.13 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 732,810 ÷ 1,643,747 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive de mars 2020 à décembre 2022, passant de 16 126 à 17 440 US$ en milliers. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2023, avec une valeur de 14 853 US$ en milliers, suivie d’une augmentation substantielle au deuxième trimestre 2023, atteignant 24 198 US$ en milliers. Une nouvelle diminution est constatée au troisième trimestre 2023, puis une augmentation spectaculaire au quatrième trimestre 2023, atteignant 730 926 US$ en milliers, qui se maintient relativement stable au premier trimestre 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une croissance significative de mars 2020 à décembre 2022, passant de 220 738 à 417 145 US$ en milliers. Cette croissance s’est accélérée au premier trimestre 2023, atteignant 783 247 US$ en milliers, et a continué d’augmenter au cours des trimestres suivants, atteignant 1 643 747 US$ en milliers au premier trimestre 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté relativement stable entre mars 2020 et décembre 2021, oscillant autour de 0,06. Une diminution progressive est observée au premier semestre 2022, atteignant 0,03. Une augmentation est ensuite constatée au deuxième trimestre 2023, atteignant 0,04, suivie d’une forte augmentation au quatrième trimestre 2023, atteignant 0,5. Ce ratio se stabilise ensuite à 0,47 et 0,45 au cours des trimestres suivants.
L’évolution du ratio d’endettement, en comparaison avec l’évolution du total de la dette et du total de l’actif, suggère une augmentation de la capacité de l’entreprise à financer ses actifs par des capitaux propres, jusqu’au quatrième trimestre 2023, où l’endettement a augmenté de manière significative par rapport à l’actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 776,799 ÷ 1,643,747 = 0.47
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le poste "Dette totale" a connu une augmentation notable, particulièrement à partir du troisième trimestre 2021, culminant au premier trimestre 2024. Cette augmentation s’est accélérée au cours des quatre derniers trimestres, passant de 764 853 US$ à 776 799 US$.
Parallèlement, le "Total de l’actif" a également augmenté sur l’ensemble de la période, mais de manière plus progressive jusqu’au premier trimestre 2023. Une forte croissance est ensuite observée, atteignant son maximum au premier trimestre 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le "Ratio d’endettement par rapport à l’actif" est resté relativement stable et faible jusqu’au troisième trimestre 2021, oscillant autour de 0.09 à 0.1. À partir de cette date, une augmentation progressive est constatée, atteignant 0.14 au quatrième trimestre 2021. Après une légère diminution au cours des trimestres suivants, le ratio a connu une forte augmentation au premier trimestre 2023, atteignant 0.18, avant de redescendre à 0.08 au deuxième trimestre 2023. Cependant, une nouvelle augmentation significative est observée, atteignant 0.52 au quatrième trimestre 2023, puis se stabilisant autour de 0.47 à 0.49 au cours des trimestres suivants.
L’évolution du ratio d’endettement indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport aux actifs, ce qui pourrait signaler un changement dans la stratégie financière ou un besoin accru de financement pour soutenir la croissance de l’entreprise. L'augmentation substantielle de la dette totale, combinée à l'évolution du ratio d'endettement, suggère une prise de risque financière accrue au cours des derniers trimestres.
Ratio d’endettement financier
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | ||||||
| Capitaux propres | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.19 | 2.34 | 2.45 | 1.28 | 1.37 | 1.26 | 1.34 | 1.37 | 1.39 | 1.43 | 1.36 | 1.33 | 1.32 | 1.21 | 1.18 | 1.17 | 1.24 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.87 | 1.90 | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.76 | 2.77 | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.77 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.28 | 3.08 | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 1,643,747 ÷ 751,757 = 2.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière significative entre mars 2020 et décembre 2023, passant de 220 738 milliers de dollars américains à 1 473 959 milliers de dollars américains. Une accélération notable de cette croissance est observée à partir de mars 2022.
Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l'actif total. Ils ont progressé de 177 772 milliers de dollars américains en mars 2020 à 751 757 milliers de dollars américains en mars 2024. Une augmentation importante est également visible à partir de mars 2022, mais elle est inférieure à celle de l'actif total.
Le ratio d’endettement financier présente une évolution plus complexe. Initialement, il a fluctué autour de 1,20 entre mars 2020 et décembre 2020. Il a ensuite augmenté progressivement pour atteindre un pic de 1,43 en décembre 2021. Après une légère diminution en 2022, le ratio a connu une forte augmentation à partir de mars 2023, atteignant 2,45 en mars 2024, indiquant une augmentation significative du levier financier.
- Tendances de l’actif total
- Croissance constante avec une accélération marquée à partir de mars 2022.
- Tendances des capitaux propres
- Croissance constante, mais moins rapide que celle de l’actif total, avec une accélération à partir de mars 2022.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Fluctuation initiale suivie d’une augmentation progressive jusqu’en décembre 2021, puis d’une forte hausse à partir de mars 2023.
L'augmentation du ratio d'endettement financier, particulièrement récente, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour évaluer les risques financiers associés à un niveau d'endettement plus élevé.
Ratio de couverture des intérêts
Shockwave Medical Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (5,347) | 11,155) | 10,094) | 4,142) | 1,612) | (96,257) | 118) | 774) | 197) | 106) | 78) | 73) | 44) | 7) | 29) | 21) | 23) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 2,943) | 2,950) | 2,509) | 810) | 636) | 969) | 316) | 304) | 297) | 301) | 165) | 318) | 312) | 315) | 314) | 306) | 277) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 52,942) | 58,410) | 47,589) | 33,814) | 41,373) | 45,623) | 35,437) | 26,639) | 15,015) | 13,349) | 2,191) | (34) | (23,245) | (15,552) | (12,589) | (17,791) | (18,475) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 20.92 | 26.24 | 34.20 | 57.21 | 67.00 | 65.07 | 74.25 | 53.60 | 28.23 | -7.06 | -33.01 | -40.84 | -55.47 | -53.14 | -57.89 | -61.51 | -57.41 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 11.46 | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 8.70 | 8.49 | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 9.90 | 9.43 | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.53 | 9.97 | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= (52,942 + 58,410 + 47,589 + 33,814)
÷ (2,943 + 2,950 + 2,509 + 810)
= 20.92
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L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement négatif et s'élevant à -18 475 unités monétaires au premier trimestre 2020, l'EBIT a connu des fluctuations avant de devenir positif au troisième trimestre 2021, atteignant 2 191 unités monétaires. Cette tendance positive s'est accentuée au cours des trimestres suivants, culminant à 58 410 unités monétaires au quatrième trimestre 2023, avant de diminuer légèrement à 52 942 unités monétaires au premier trimestre 2024.
Les charges d'intérêts ont présenté une relative stabilité entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022, oscillant autour de 300 unités monétaires. Une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2022, atteignant 969 unités monétaires, puis continue d'augmenter pour atteindre 2 950 unités monétaires au deuxième trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de 2 943 unités monétaires au premier trimestre 2024.
Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à l'EBIT. Initialement très négatif, il est passé de -57,41 au premier trimestre 2020 à -40,84 au quatrième trimestre 2020. L'amélioration de l'EBIT a entraîné une augmentation progressive du ratio, devenant positif au troisième trimestre 2021 avec une valeur de 28,23. Ce ratio a continué de croître, atteignant un maximum de 74,25 au troisième trimestre 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 20,92 au premier trimestre 2024. Cette diminution est due à la fois à la stabilisation des charges d'intérêts et à la légère baisse de l'EBIT.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte croissance, passant d'une situation de perte à une rentabilité significative, avec une légère diminution la plus récente période analysée.
- Charges d’intérêts
- Relativement stables sur la majorité de la période, avec une augmentation notable à partir du quatrième trimestre 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- S'améliore considérablement avec la rentabilité croissante, mais montre une tendance à la baisse la plus récente période analysée, reflétant l'évolution combinée de l'EBIT et des charges d'intérêts.